म्यूचुअल फंड डिविडेंड का भुगतान कैसे करते हैं

डिविडेंड एक तरीका है जिसके माध्यम से म्यूचुअल फंड निवेशकों को अपने लाभ का एक हिस्सा वितरित करते हैं. ये लाभ दो प्राथमिक स्रोतों से उत्पन्न हो सकते हैं: फंड मैनेजर के निवेश निर्णयों द्वारा जनरेट किए गए अतिरिक्त रिटर्न और म्यूचुअल फंड के भीतर होल्ड की गई अंतर्निहित सिक्योरिटीज़ से प्राप्त लाभांश. जब फंड अच्छा प्रदर्शन करता है और अपनी ऑपरेशनल लागतों से अधिक रिटर्न अर्जित करता है, तो यह अपने निवेशकों को इन आय का एक हिस्सा लाभांश के रूप में वितरित करने का विकल्प चुन सकता है. इसी प्रकार, अगर फंड के पोर्टफोलियो में डिविडेंड घोषित करने वाली कंपनियों के शेयर शामिल हैं, तो ये कमाई म्यूचुअल फंड के इन्वेस्टर को भेजी जाती है. डिविडेंड की फ्रीक्वेंसी और राशि फंड के परफॉर्मेंस और फंड हाउस द्वारा स्थापित डिविडेंड पॉलिसी पर निर्भर करती है. निवेशक के लिए, डिविडेंड नियमित इनकम स्ट्रीम प्रदान करते हैं, हालांकि वे प्रचलित टैक्स कानूनों के अनुसार टैक्सेशन के अधीन हैं, और हो सकता है कि म्यूचुअल फंड के समग्र प्रदर्शन को दर्शाएं.

म्यूचुअल फंड में निवेश करना सबसे बड़ी निवेश रणनीतियों में से एक बन रहा है क्योंकि लोग स्टॉक, सिक्योरिटीज़ और बॉन्ड के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करना पसंद कर रहे हैं. विविध पोर्टफोलियो में इन्वेस्ट करके, जोखिम की संभावना कम हो जाती है, हालांकि म्यूचुअल फंड मार्केट जोखिम के अधीन होते हैं.

म्यूचुअल फंड को अपने निवेशकों को डिविडेंड का भुगतान करने के लिए भी सराहना की जाती है और म्यूचुअल फंड डिविडेंड का भुगतान कैसे करते हैं इस बारे में स्पष्ट दिश. एसेट मैनेजमेंट कंपनियों के लिए समय-समय पर यूनिट होल्डर को डिविडेंड का भुगतान करना नियामक आवश्यकताओं के तहत अनिवार्य है.

उदाहरण के लिए, जब यूनिट बेची जाती है और बिक्री मूल्य (नेट एसेट वैल्यू) यूनिट की फेस वैल्यू से अधिक होता है. बिक्री मूल्य का एक हिस्सा फिर इक्विलाइजेशन रिज़र्व अकाउंट में जमा किया जा सकता है और इसका उपयोग डिविडेंड का भुगतान करने के लिए किया जा सकता है.

म्यूचुअल फंड कब डिविडेंड का भुगतान करते हैं, इसके संबंध में SEBI, भारत में स्टॉक और सिक्योरिटीज़ मार्केट के लिए एक नियामक निकाय, नवंबर 2022 में एक सर्कुलर जारी किया गया, जो इस प्रभाव के लिए कि एसेट मैनेजमेंट कंपनियों को डिविडेंड की रिपोर्ट करने के सात कार्य दिवसों के भीतर यूनिट होल्डर को डिविडेंड का भुगतान करना होगा.

म्यूचुअल फंड डिविडेंड क्या हैं?

जब म्यूचुअल फंड रिटर्न अर्जित करता है, तो म्यूचुअल फंड की एसेट मैनेजमेंट कंपनी इस फंड के शेयरधारकों में इन रिटर्न का एक हिस्सा वितरित करती है, जिसे डिविडेंड कहा जाता है. एसेट मैनेजमेंट कंपनियों के लिए नियामक प्राधिकरणों द्वारा शेयरधारकों के साथ म्यूचुअल फंड डिविडेंड शेयर करने के लिए यह अनिवार्य कर दिया गया है.

एसेट मैनेजमेंट कंपनियां म्यूचुअल फंड के वर्गीकरण के अनुसार डिविडेंड का भुगतान करेगी. अनलिस्टेड स्कीम के मामले में, एसेट मैनेजमेंट कंपनियां डिस्ट्रीब्यूटेबल सरप्लस की उपलब्धता के अधीन डिविडेंड का भुगतान करेगी, जबकि लिस्टेड स्कीम के मामले में, वे डिविडेंड डिक्लेरेशन और डिस्ट्रीब्यूशन के लिए लिस्टिंग एग्रीमेंट के अधीन इसका भुगतान करेंगे.

म्यूचुअल फंड डिविडेंड कब का भुगतान करते हैं?

म्यूचुअल फंड की एसेट मैनेजमेंट कंपनियों के लिए समय-समय पर रिटर्न अर्जित करने पर यूनिट होल्डर को डिविडेंड का भुगतान करना अनिवार्य है. म्यूचुअल फंड कब डिविडेंड का भुगतान करते हैं, इस प्रश्न को हल करने के लिए, म्यूचुअल फंड के प्रकार के आधार पर यह दैनिक, मासिक या वार्षिक आधार पर किया जा सकता है.

लिक्विड/डेब्ट स्कीम के मामले में, म्यूचुअल फंड डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन फ्रीक्वेंसी दैनिक रूप से मासिक आधार पर हो सकती है. लेकिन, डिविडेंड की घोषणा के सात कार्य दिवसों के भीतर यूनिट होल्डर को अपना डिविडेंड प्राप्त होना चाहिए. यह अवधि नवंबर 2022 में वर्तमान सात दिनों तक 15 दिनों से घटा दी गई थी .

अगर एसेट मैनेजमेंट कंपनी निर्धारित समय सीमा के भीतर यूनिट होल्डर को डिविडेंड का भुगतान नहीं करती है, तो देरी की अवधि के लिए ब्याज 15 प्रतिशत प्रति वर्ष की दर पर यूनिट होल्डर को देय होगा, जिसे कंपनी वहन करेगी.

क्या सभी म्यूचुअल फंड डिविडेंड का भुगतान करते हैं?

नहीं. सभी म्यूचुअल फंड डिविडेंड का भुगतान नहीं करते हैं, भले ही वे सभी लाभ कमा रहे हों. इसका कारण यह है कि म्यूचुअल फंड निवेशकों को डिविडेंड के साथ क्या किया जाना है, इस बारे में कई विकल्प प्रदान करते हैं. विकल्प तीन तरीकों से होता है: चाहे इन्वेस्टर डिविडेंड वापस चाहते हों; क्या वे चाहते हैं कि उनके डिविडेंड को दोबारा इन्वेस्ट किया जाए; या क्या आप डिविडेंड प्राप्त किए बिना म्यूचुअल फंड को बढ़ाने का विकल्प चुनते हैं. इसके अलावा, ऐसे फंड हैं जो विशेष रूप से उच्च लाभांश का भुगतान करते हैं और लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट के लिए उपयुक्त हैं; इन फंड को डिविडेंड यील्ड फंड कहा जाता है.

यहां तीन डिविडेंड निवेश प्लान दिए गए हैं:

म्यूचुअल फंड डिविडेंड और ब्याज का भुगतान क्यों करते हैं?

म्यूचुअल फंड टैक्स नियमों का पालन करने और शेयरधारकों को निवेश आय वितरित करने के लिए लाभांश और ब्याज का भुगतान करते हैं. कानून के अनुसार, म्यूचुअल फंड को फंड के स्तर पर टैक्स लगाने से बचने के लिए अपने इन्वेस्टमेंट से प्राप्त होने वाली लगभग सभी आय को पास करना चाहिए. यह आय आमतौर पर स्टॉक द्वारा भुगतान किए गए डिविडेंड और फंड के पोर्टफोलियो के भीतर होल्ड किए गए बॉन्ड से ब्याज से आती है.

इस आय को बनाए रखने के बजाय, म्यूचुअल फंड इसे अपने शेयरधारकों को वितरित करते हैं, जो तब अपने टैक्स पर रिपोर्ट करने के लिए जिम्मेदार हैं. इसी प्रकार, अगर फंड को सिक्योरिटीज़ बेचने से लाभ प्राप्त होता है, जिसे कैपिटल गेन कहा जाता है, तो इन्हें शेयरधारकों को भी वितरित किया जाता है.

इन भुगतानों का समय फंड की नीतियों पर निर्भर करता है, लेकिन अधिकांश फंड वार्षिक रूप से कम से कम एक बार डिविडेंड या ब्याज का भुगतान करते हैं. यह सुनिश्चित करता है कि फंड की टैक्स देयता को कम करने के लिए नियामक आवश्यकताओं के साथ संरेखित करते हुए शेयरधारकों को फंड की आय का अपना हिस्सा प्राप्त हो.

डिविडेंड का भुगतान होने पर क्या होता है?

जब म्यूचुअल फंड डिविडेंड का भुगतान करता है, तो घोषित राशि अपने शेयरधारकों को वितरित की जाती है. यह भुगतान आमतौर पर कैश में होता है और इसे सीधे निवेशक के रजिस्टर्ड बैंक अकाउंट में क्रेडिट किया जाता है या चुने गए विकल्प के आधार पर म्यूचुअल फंड की अतिरिक्त यूनिट में दोबारा इन्वेस्ट किया जाता है. डिविडेंड का भुगतान करने के बाद, फंड की नेट एसेट वैल्यू (NAV) प्रति यूनिट डिविडेंड के बराबर राशि से कम होती है, जो फंड के एसेट से कैश के आउटफ्लो को दर्शाती है.

इन्वेस्टर के लिए, डिविडेंड प्राप्त करने से फंड के लाभ का एक हिस्सा होता है, लेकिन इसका टैक्स प्रभाव भी होता है. इन्वेस्टर के लागू टैक्स स्लैब या मौजूदा टैक्स नियमों के अनुसार लाभांश टैक्स योग्य होते हैं. महत्वपूर्ण रूप से, लाभांश भुगतान आवश्यक रूप से निवेश की कुल वैल्यू में लाभ का संकेत नहीं देता है, क्योंकि यह केवल फंड के भीतर पहले से ही अकाउंट किए गए लाभों का वितरण है. परिणामस्वरूप, इन्वेस्टर को अपने कुल रिटर्न के हिस्से के रूप में डिविडेंड पर विचार करना चाहिए.

डिविडेंड फंड की NAV को कैसे प्रभावित करते हैं?

NAV का अर्थ है नेट एसेट वैल्यू. यह म्यूचुअल फंड की एक यूनिट की मार्केट वैल्यू है और इसका उपयोग निवेश की वृद्धि, खरीद या लिक्विडिटी के लिए रेफरेंस पॉइंटर के रूप में किया जाता है. जब किसी निवेशक द्वारा डिविडेंड प्राप्त होता है, तो याद रखने के लिए महत्वपूर्ण निर्णय यह है कि म्यूचुअल फंड की वैल्यू, इसके NAV में गिरावट आती है.

डिविडेंड का भुगतान कैसे किया जाता है?

निवेशक को लाभांश के रूप में, कैश या चेक में या डिजिटल रूप से वितरित की जाने वाली राशि प्राप्त होती है. इसके अलावा, अगर एसेट मैनेजमेंट कंपनी द्वारा निर्धारित समय सीमा के भीतर डिविडेंड का भुगतान करने में देरी होती है, तो निवेशक देरी की अवधि के लिए ब्याज राशि के लिए भी योग्य होता है.

क्या आपके पास डिविडेंड दोबारा निवेश या भुगतान किया जाना चाहिए?

डिविडेंड को दोबारा इन्वेस्ट करने या भुगतान के रूप में प्राप्त करने के बीच चुनना आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों और निवेश स्ट्रेटजी पर निर्भर करता है. डिविडेंड को दोबारा इन्वेस्ट करने से आप म्यूचुअल फंड की अतिरिक्त यूनिट खरीद सकते हैं, जो समय के साथ आपके निवेश को कंपाउंड कर सकते हैं. यह दृष्टिकोण लॉन्ग-टर्म निवेशक के लिए उपयुक्त है जो धन संचय पर केंद्रित है, क्योंकि यह कंपाउंडिंग की शक्ति का लाभ उठाकर विकास को सक्षम बनाता है.

दूसरी ओर, डिविडेंड भुगतान का विकल्प चुनना नियमित आय प्रदान करता है, जो कैश फ्लो चाहने वाले व्यक्तियों के लिए लाभदायक हो सकता है, जैसे सेवानिवृत्त व्यक्ति या तत्काल फाइनेंशियल आवश्यकताओं वाले व्यक्तियों के लिए. लेकिन, डिविडेंड प्राप्त करना क्योंकि भुगतान प्राप्त करने से कैपिटल ग्रोथ की संभावना कम हो सकती है क्योंकि फंड को दोबारा इन्वेस्ट नहीं किया जाता है.

इसके अलावा, टैक्स प्रभाव एक भूमिका निभाते हैं. री-इन्वेस्ट किए गए डिविडेंड को नए इन्वेस्टमेंट माना जाता है और बेचे जाने पर कैपिटल गेन टैक्स के अधीन हो सकता है, जबकि भुगतान पर इनकम के रूप में टैक्स लगाया जाता है. अंत में, यह निर्णय आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों, जोखिम लेने की क्षमता और निवेश की अवधि के अनुसार होना चाहिए, जो लाभों और संभावित कमीओं को ध्यान में रखते हैं.

प्रमुख टेकअवे

• लॉन्ग-टर्म निवेशक के लिए आदर्श, क्योंकि यह समय के साथ कंपाउंड रिटर्न करता है.
• नियमित आय चाहने वाले लोगों के लिए उपयुक्त, जैसे सेवानिवृत्त या तत्काल आवश्यकताओं वाले.
• पुनर्निवेश करने से आमतौर पर भुगतान प्राप्त करने की तुलना में अधिक संभावित वृद्धि होती है.
• दोनों विकल्प टैक्स योग्य हैं, लेकिन बेचे जाने पर दोबारा इन्वेस्ट किए गए डिविडेंड को कैपिटल गेन माना जाता है.
• अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों के आधार पर चुनें- ग्रोथ या इनकम के लिए भुगतान के लिए री-इन्वेस्टमेंट.

निष्कर्ष

म्यूचुअल फंड उन लोगों के लिए एक आकर्षक निवेश इंस्ट्रूमेंट और मूल्यवान प्रोडक्ट हैं जो विविध पोर्टफोलियो और न्यूनतम जोखिमों की तलाश कर रहे हैं. विभिन्न प्रकार के स्टॉक, बॉन्ड, सिक्योरिटीज़ और मार्केट सेगमेंट में इन्वेस्टमेंट फैलाकर, म्यूचुअल फंड को इंडिविजुअल रिस्क-रिवॉर्ड प्रोफाइल के साथ अलाइन किया जा सकता है. म्यूचुअल फंड की पारदर्शी, किफायती और लिक्विड प्रकृति उन्हें रिटेल निवेशकों के लिए एक पसंदीदा विकल्प बनाती है.

सभी म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर्स के लिए जरूरी टूल्स