मोमेंटम फंड एक निवेश वाहन है जो कमाई या कीमतों में उतार-चढ़ाव जैसे क्षेत्रों में वर्तमान ट्रेंड दिखाने वाली कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करता है. फंड मैनेजर सकारात्मक गति प्रदर्शित करने वाली कंपनियों में निवेश करते हैं और नकारात्मक गति दिखाने वाले स्टॉक की संभावित कमी करते हैं.
कई फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट निवेश की दुनिया में मोमेंटम कारकों का उपयोग करते हैं. लेकिन, मोमेंटम फंड एकमात्र साधन है जो कंपनी के स्टॉक की दिशात्मक गति का उपयोग करने पर विशेष रूप से ध्यान केंद्रित करता है.
मोमेंटम फंड क्या है?
मोमेंटम फंड एक प्रकार का निवेश फंड है जो उच्च मूल्य के ट्रेंड को प्रदर्शित करने वाले स्टॉक या एसेट पर ध्यान केंद्रित करता है. मोमेंटम फंड के पीछे मूल सिद्धांत यह है कि हाल ही में किए गए एसेट को निकट भविष्य में अच्छा प्रदर्शन जारी रखने की संभावना है. यह निवेश स्ट्रेटजी इस विचार का लाभ उठाती है कि पॉजिटिव गति के साथ स्टॉक या एसेट को नेगेटिव या स्टैग्नेंट परफॉर्मेंस वाले लोगों की तुलना में उनकी ग्रोथ ट्रैजेक्टरी बनाए रखने की संभावना अधिक होती है.
मोमेंटम फंड आमतौर पर इन हाई-परफॉर्मिंग एसेट की पहचान करने और निवेश करने के लिए क्वांटिटेटिव एनालिसिस का उपयोग करते हैं, जो पिछली कीमत में मूवमेंट, ट्रेडिंग वॉल्यूम और संबंधित मजबूती जैसे कारकों. मोमेंटम फंड के मैनेजर निवेश निर्णय लेने के लिए विभिन्न मेट्रिक्स और मॉडल का उपयोग करते हैं, जिसका उद्देश्य शॉर्ट-टर्म ट्रेंड और मार्केट मोमेंटम से लाभ प्राप्त करना है.
मोमेंटम फंड में निवेशक उच्च रिटर्न प्राप्त करने के लिए इन ट्रेंड का लाभ उठाने का प्रयास करते हैं. लेकिन, यह दृष्टिकोण अधिक पारंपरिक निवेश रणनीतियों से अधिक जोखिमपूर्ण हो सकता है, क्योंकि यह मार्केट ट्रेंड पर भारी निर्भर करता है और मार्केट में सुधार के दौरान अस्थिरता का अनुभव कर सकता है. निवेशकों के लिए यह समझना महत्वपूर्ण है कि इस रणनीति पर विचार करते हुए उन्हें अपने जोखिम सहनशीलता और निवेश लक्ष्यों के साथ संरेखित करना चाहिए.
मोमेंटम फंड कैसे काम करता है?
विभिन्न प्रकार के कारक गतिविधि विश्लेषण में योगदान देते हैं. यह स्टॉक की कीमत, आय या राजस्व में मूवमेंट हो सकता है.
इन्वेस्टमेंट की दुनिया में, विभिन्न गति सूचकांकों की प्रमुखता बढ़ गई है. कई ईटीएफ (या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड) मुख्य रूप से गति पर ध्यान केंद्रित करते हैं. ये ईटीएफ पिछले वर्ष के स्टॉक (जो एक निश्चित मोमेंटम इंडेक्स में मौजूद हैं) के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं.
इसके अलावा, मोमेंटम इंडेक्स द्वारा एक मोमेंटम स्कोर दिया जाता है. इस स्कोर में कई बुनियादी गुण शामिल हैं, जैसे:
- मूल्य
- साइज़
- गुणवत्ता
यह स्कोर दो प्रमुख पहलुओं को एकीकृत करके बनाया जाता है:
- फंडामेंटल एनालिसिस
- परफॉर्मेंस रिटर्न
जब स्कोर बनाते समय इन दोनों पहलुओं पर विचार किया जाता है, तो आपको एक व्यापक अंतर्दृष्टि मिलती है.
टेक्निकल ओरिएंटेड फंड ऐतिहासिक स्तरों से प्राइस ब्रेकआउट जैसे इंडिकेटर के अनुसार निवेश कर सकता है. टेक्निकल एनालिसिस के आधार पर फंड की तुलना में, मोमेंटम फंड अधिक वास्तविक परिणाम प्रदान करते हैं.
ऐतिहासिक मार्केट परफॉर्मेंस को हमेशा गति विश्लेषण में महत्वपूर्ण महत्व दिया गया है. स्टॉक को शामिल करते समय, फंड अपने पिछले परफॉर्मेंस पर ज़ोर देते हैं. ऐसा इसलिए है क्योंकि फंड मैनेजर मानते हैं कि स्टॉक का पिछला परफॉर्मेंस उन्हें स्टॉक के भविष्य के परफॉर्मेंस के बारे में जानकारी प्राप्त करने में मदद कर सकता है. यह अधिक स्पष्ट हो जाता है जब समय के साथ राजस्व और आय का विकास सकारात्मक प्रदर्शन को कम करता है.
सावधानी ध्यान दें: ऐसे फंड में इन्वेस्ट करते समय आपको सावधानी बरतनी चाहिए. ऐसा इसलिए है क्योंकि ये फंड प्रणालीगत जोखिमों के साथ उच्च संबंध प्रदर्शित करते हैं . वास्तव में, वे मार्केट के रिटर्न को भी घनिष्ठ रूप से प्रतिबिंबित करते हैं.
इसे भी पढ़ें: ग्रोथ फंड क्या है?
मोमेंटम फंड का विश्लेषण
मोमेंटम एनालिसिस रिसर्च का एक महत्वपूर्ण क्षेत्र है, जिसमें अध्ययन बताते हैं कि मोमेंटम स्ट्रेटेजी महत्वपूर्ण पॉजिटिव रिटर्न जनरेट कर सकती हैं. कार्यक्षम मार्केट हाइपोथेसिस (ईएमएच) का भारतीय स्टॉक मार्केट में टेस्ट किया गया है, और परिणाम यह बताते हैं कि तेजी से बढ़ने वाली रणनीतियां व्यापक मार्केट को बेहतर बना सकती हैं.
उदाहरण के लिए, एक अध्ययन में पाया गया कि मोमेंटम स्ट्रेटेजी भारतीय स्टॉक मार्केट में महत्वपूर्ण पॉजिटिव रिटर्न जनरेट कर सकती है, जिसकी साप्ताहिक मोमेंटम स्ट्रेटेजी विशेष रूप से प्रभावी है. इस स्ट्रेटजी में ऐसे स्टॉक खरीदना शामिल है, जिन्होंने अतीत में अच्छे प्रदर्शन किया है और उन स्टॉक को बेच दिया है, जो निवेशकों को महत्वपूर्ण लाभ जनरेट करने में मदद कर सकते हैं. व्यवहार कारक इस गति की घटना के लिए महत्वपूर्ण हो सकते हैं, और "मोमेन्टम क्वालिटी" के उपाय शुरू करने से रिटर्न और डाउनसाइड परफॉर्मेंस दोनों में सुधार करने में मदद मिल सकती है.
इसे भी पढ़ें: इंडेक्स फंड क्या हैं?
क्या आपको मोमेंटम फंड में निवेश करना चाहिए?
मोमेंटम फंड में इन्वेस्ट करना निवेशक के लिए एक आकर्षक रणनीति हो सकती है. मोमेंटम फंड उन स्टॉक के परफॉर्मेंस को ट्रैक करते हैं, जिन्होंने अतीत में मजबूत वृद्धि दिखाई है, और वे आमतौर पर इन स्टॉक की पहचान करने के लिए फंडामेंटल और टेक्निकल एनालिसिस के कॉम्बिनेशन का उपयोग करते हैं. मोमेंटम फंड व्यापक मार्केट को बेहतर बनाने के लिए दिखाया गया है, जिसमें अध्ययन से पता चलता है कि वे लंबी अवधि में अधिक रिटर्न जनरेट कर सकते हैं. एक और अध्ययन में पाया गया कि मोमेंटम इंडेक्स की तुलना में 63% के साथ, इंडेक्स की तुलना में पॉजिटिव महीनों की अधिक फ्रीक्वेंसी प्रदर्शित करता है . लेकिन, मोमेंटम फंड उच्च अस्थिरता और ड्रॉडाउन के साथ भी आते हैं, जो निवेशकों के लिए चुनौती हो सकती है. इन जोखिमों को कम करने के लिए, इन्वेस्टर अस्थिरता-समायोजित मोमेंटम स्ट्रेटेजी का उपयोग करने पर विचार कर सकते हैं ताकि अधिकांश उतार-चढ़ाव को बनाए रखते हुए ड्रॉडाउन के दर्द को कम किया जा सके.
कितना निवेश करना है?
यह निर्धारित करना कि मोमेंटम फंड में कितना निवेश करना है, यह आपके निवेश लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और समग्र पोर्टफोलियो स्ट्रेटजी सहित कई कारकों पर निर्भर करता है. मोमेंटम फंड अपने संभावित उच्च रिटर्न के लिए जाने जाते हैं, लेकिन ट्रेंडिंग एसेट पर ध्यान केंद्रित करने के कारण जोखिम का उच्च स्तर भी रखते हैं जो अस्थिर हो सकते हैं.
अपनी फाइनेंशियल स्थिति और निवेश उद्देश्यों का मूल्यांकन करके शुरू करें. अगर आपके पास अधिक जोखिम सहन करने की क्षमता है और आक्रामक वृद्धि की तलाश कर रहे हैं, तो आपके पोर्टफोलियो का एक महत्वपूर्ण हिस्सा मोमेंटम फंड में आवंटित करना उपयुक्त हो सकता है. लेकिन, अपने जोखिम को विविध बनाने के लिए इसे अन्य इन्वेस्टमेंट के साथ संतुलित करना महत्वपूर्ण है.
फाइनेंशियल एडवाइज़र अक्सर मोमेंटम फंड में आपके पोर्टफोलियो के केवल एक हिस्से को इन्वेस्ट करने की सलाह देते हैं - आमतौर पर लगभग 10-20% - मार्केट की अस्थिरता से अधिक जोखिम से बचने के लिए. यह दृष्टिकोण आपको अधिक पारंपरिक, कम जोखिम वाले इन्वेस्टमेंट का स्थिर Core पोर्टफोलियो बनाए रखते हुए संभावित उच्च रिटर्न का लाभ उठाने की अनुमति देता है.
मार्केट की स्थितियों और पर्सनल फाइनेंशियल बदलावों के आधार पर अपने निवेश को नियमित रूप से रिव्यू करना और एडजस्ट करना न भूलें. अपनी विशिष्ट आवश्यकताओं और उद्देश्यों के अनुसार अपनी निवेश स्ट्रेटजी को तैयार करने के लिए फाइनेंशियल सलाहकार से परामर्श करना भी बुद्धिमानी है.
मोमेंटम फंड के लाभ
टॉप 4 मोमेंटम फंड के लाभ नीचे दिए गए हैं:
1. उच्च रिटर्न की संभावना
मोमेंटम फंड स्टॉक के चल रहे ट्रेंड का पालन करते हैं. अगर आप हाल ही में सराहनीय शक्ति और सकारात्मक गति दिखाए गए स्टॉक में निवेश करते हैं, तो एक निवेशक के रूप में, आप अपने निवेश से उच्च रिटर्न अर्जित कर सकते हैं. जब उच्च गति के कारण स्टॉक की कीमत और बढ़ती है, तो आप एक महत्वपूर्ण राशि का लाभ उठा सकते हैं.
2. क्वांटिफिएबल और ऑब्जेक्टिव दृष्टिकोण
क्वांटिटेटिव एनालिसिस मोमेंटम निवेश के प्रमुख स्तंभों में से एक है. यह दो पहलुओं पर जोर देता है:
- ऑब्जर्वेबल प्राइस ट्रेंड्स
- परफॉर्मेंस मेट्रिक्स
यह निवेश चुनने की एक व्यवस्थित और उद्देश्यपूर्ण विधि है. इसलिए, यह निर्णय लेने की प्रक्रिया से भावनात्मक पूर्वाग्रहों को दूर करने में मदद करता है.
3. विविधता के लाभ
अनासंबंधित कीमतों में उतार-चढ़ाव वाले स्टॉक की पहचान करना एक मुश्किल काम है. लेकिन, आप मोमेंटम इन्वेस्टिंग के माध्यम से इस समस्या को हल कर सकते हैं क्योंकि यह आपको डाइवर्सिफिकेशन के लाभ प्रदान करता है. एक बात आप उन बहुमुखी सेक्टोरल स्टॉक में निवेश कर सकते हैं जो मज़बूत गति दर्शाते हैं. यह आपको डाइवर्सिफिकेशन के माध्यम से अपने पोर्टफोलियो के जोखिम को कम करने में मदद करेगा.
4. ऐक्टिव ट्रेडिंग लाभ
सभी गतिमान रणनीतियों में से एक है प्राइस ट्रेंड के आधार पर स्टॉक की बार-बार खरीद/बेचना, जो शॉर्ट-टर्म की होती है. एक ऐक्टिव ट्रेडर के रूप में, आप मार्केट की अक्षमताओं का लाभ उठा सकते हैं और शॉर्ट-टर्म कीमत मूवमेंट से लाभ उठाने के अवसर पैदा कर सकते हैं.
इसे भी पढ़ें: इक्विटी फंड क्या हैं?
सारांश
मोमेंटम ट्रेडिंग आपको स्टॉक की गति का उपयोग करके अधिक लाभ अर्जित करने में मदद करता है. इस प्रक्रिया में, व्यापारियों द्वारा दो प्रमुख रणनीतियों का उपयोग किया जा सकता है.
जबकि एक सापेक्ष गति है, दूसरा पूर्ण गति है. सापेक्ष गति के मामले में, आपको एसेट के एक वर्ग के भीतर विभिन्न सिक्योरिटीज़ के प्रदर्शन की तुलना करनी चाहिए. यह रणनीति आपको केवल अच्छे प्रदर्शन वाले एसेट में निवेश करने और अंडरपरफॉर्मिंग से छुटकारा पाने में मदद करती है.
अन्य प्रमुख मोमेंटम ट्रेडिंग स्ट्रेटजी एब्सोल्यूट स्ट्रेटजी है. इस स्ट्रेटजी के अनुसार, एक ट्रेडर एक विशिष्ट अवधि में अपने पिछले परफॉर्मेंस के संबंध में अपनी कीमत की कार्रवाई की तुलना करने के बाद ही स्टॉक में इन्वेस्ट करता है.
एक ट्रेडर के रूप में, आपको एसेट क्लास के भीतर और सभी स्टॉक के परफॉर्मेंस के आधार पर लाभ प्राप्त करने के लिए इन दोनों स्ट्रेटेजी को शामिल करना चाहिए.
अपनी जोखिम क्षमता के अनुसार म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करना शुरू करें. अपने भविष्य के निवेश का आकलन करने के लिए, बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म पर कई म्यूचुअल फंड स्कीम देखें. SIP कैलकुलेटर या लंपसम कैलकुलेटर पर संभावित रिटर्न चेक करके उनकी तुलना करें. आप किसके लिए प्रतीक्षा कर रहे हैं? निवेश करें.
