मोमेंटम फंड

मोमेंटम फंड एक प्रकार का इन्वेस्टमेंट फंड है जो बाजार के वर्तमान विजेताओं का अनुसरण करता है. यह उन कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करता है जो पहले से ही मजबूत ऊपर की ओर ट्रेंड दिखा रहे हैं-चाहे वह उनके स्टॉक की कीमत, आय या आय में हो. इसका उद्देश्य उन स्टॉक को खरीदना है जो बढ़ते जा रहे हैं और संभावित रूप से लाभ प्राप्त कर रहे हैं, जबकि वे आगे बढ़ रहे हैं. इस स्ट्रेटजी का उपयोग करके फंड मैनेजर का उद्देश्य चल रहे ट्रेंड से लाभ प्राप्त करना है. वे आमतौर पर स्पष्ट सकारात्मक गति दिखाने वाली कंपनियों में निवेश करते हैं-और कुछ मामलों में, वे शॉर्ट-सेल स्टॉक भी खरीद सकते हैं जो मूल्य में गिर रहे हैं. लेकिन कई इन्वेस्टमेंट प्रोडक्ट मोमेंटम को कई कारकों में से एक के रूप में उपयोग करते हैं, लेकिन मोमेंटम फंड अनोखे होते हैं क्योंकि वे पूरी तरह से इस सिद्धांत पर निर्भर करते हैं. अगर आप ऐसे व्यक्ति हैं जो मार्केट ट्रेंड का पालन करते हैं और बेहतर प्रदर्शन करने वाले स्टॉक की लहर पर राइड करना चाहते हैं, तो मोमेंटम फंड आपकी स्ट्रेटजी के अनुरूप हो सकते हैं. टॉप-परफॉर्मिंग म्यूचुअल फंड के बारे में जानें!

मोमेंटम फंड क्या है?

मोमेंटम फंड एक इन्वेस्टमेंट साधन है जो कीमतों में ऊपर की ओर उतार-चढ़ाव दिखाने वाले स्टॉक या एसेट को टारगेट करता है. मुख्य विचार आसान है: जो एसेट हाल ही में अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं, उनके निकट अवधि में अच्छा प्रदर्शन जारी रखने की संभावना अधिक होती है. यह इस विश्वास पर आधारित है कि मोमेंटम कम से कम कुछ समय तक बना रह सकता है.

इन हाई-मोमेंटम स्टॉक को खोजने के लिए, फंड मैनेजर कुल मार्केट की तुलना में पिछले प्राइस ट्रेंड, ट्रेडिंग वॉल्यूम और स्ट्रेंथ जैसे डेटा पॉइंट के मिश्रण का उपयोग करते हैं. वे अपने मानदंडों के अनुसार एसेट को शॉर्टलिस्ट करने के लिए क्वांटिटेटिव एनालिसिस और मॉडलिंग तकनीकों का उपयोग करते हैं. लक्ष्य यह है कि इन ट्रेंड को चलाएं, जबकि वे चल रहे हों और मोमेंटम फेड से पहले बाहर निकलें.

तेज़ी से बढ़ते अवसरों से लाभ प्राप्त करने की इच्छा रखने वाले निवेशकों को मोमेंटम फंड आकर्षित करते हैं. लेकिन वे एक चेतावनी के साथ आते हैं - वे शॉर्ट-टर्म मार्केट ट्रेंड पर बहुत अधिक निर्भर करते हैं. इसका मतलब है कि वे पारंपरिक लॉन्ग-टर्म स्ट्रेटेजी की तुलना में अधिक अस्थिर हो सकते हैं, विशेष रूप से मार्केट में गिरावट के दौरान. अगर आप निवेश की इस शैली पर विचार कर रहे हैं, तो सुनिश्चित करें कि यह रिस्क और शॉर्ट-टर्म कीमतों में उतार-चढ़ाव के साथ आपकी सुविधा से मेल अकाउंट हो.

मोमेंटम फंड कैसे काम करता है?

मोमेंटम फंड यह आकलन करने के लिए संकेतकों के विस्तृत सेट का उपयोग करते हैं कि कौन से स्टॉक में मजबूत फॉरवर्ड मोमेंटम है. इन संकेतकों में शेयर की कीमत, राजस्व वृद्धि या बढ़ती आय में बदलाव शामिल हो सकते हैं. लक्ष्य उन स्टॉक की पहचान करना है जो पहले से ही पॉजिटिव ट्रैजेक्टरी पर हैं-और जिनके पास चढ़ना जारी रखने की क्षमता है.

कई एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) अब मोमेंटम के आधार पर इंडाइसेस को ट्रैक करते हैं. ये इंडाइसेस अपने हाल ही के परफॉर्मेंस के आधार पर स्टॉक को रैंक और स्कोर करते हैं. मोमेंटम स्कोर को तकनीकी और बुनियादी कारकों के मिश्रण का उपयोग करके असाइन किया जाता है, जैसे:

• वैल्यू (स्टॉक की कीमत कितनी आकर्षक है)
• साइज़ (लार्ज-कैप बनाम स्मॉल-कैप)
• क्वॉलिटी (आय या कम डेट लेवल की निरंतरता)

यह स्कोर ऐतिहासिक परफॉर्मेंस (रिटर्न) और बिज़नेस फंडामेंटल दोनों को जोड़ता है, जिससे फंड मैनेजर को एक स्पष्ट व्यू मिलता है कि कौन से स्टॉक शामिल किए जाने के योग्य हैं.

शुद्ध तकनीकी ट्रेडिंग के विपरीत, मोमेंटम फंड बिज़नेस हेल्थ के साथ मार्केट के व्यवहार को मिलाते हैं. उदाहरण के लिए, अगर किसी स्टॉक ने मजबूत प्राइस ट्रेंड के साथ निरंतर रेवेन्यू और आय में वृद्धि दिखाई है, तो इसे प्राथमिकता दी जा सकती है. कुछ फंड निर्णय लेने के लिए टेक्निकल सिग्नल जैसे प्राइस ब्रेकआउट का भी उपयोग कर सकते हैं.

लेकिन, निवेशकों को सावधानीपूर्वक ट्रेड करना चाहिए. मोमेंटम फंड में अक्सर सिस्टमिक रिस्क का अधिक एक्सपोज़र होता है - वे बुल मार्केट में तेज़ी से बढ़ सकते हैं लेकिन जब सेंटिमेंट बदलता है तो भी तेज़ी से गिर सकते हैं. क्योंकि वे व्यापक मार्केट ट्रेंड को मिरर करते हैं, इसलिए वे सुधारों के दौरान बहुत नुकसान से सुरक्षा प्रदान नहीं कर सकते हैं. पिछले विजेताओं पर ध्यान केंद्रित करके, मोमेंटम फंड अधिक डेटा-समर्थित रणनीति प्रदान करते हैं-लेकिन वे जो उतार-चढ़ाव ला सकते हैं, उसे ध्यान में रखें. केवल ₹ 100 से SIP शुरू करें

मोमेंटम फंड का विश्लेषण

मोमेंटम निवेश का अध्ययन वर्षों से किया गया है-और यह केवल सिद्धांत नहीं है. रिसर्च से पता चलता है कि मोमेंटम स्ट्रेटेजी भारत जैसे मार्केट में भी मजबूत रिटर्न प्रदान कर सकती हैं. कई अध्ययनों से पता चला है कि अतीत में अच्छा प्रदर्शन करने वाले स्टॉक अक्सर शॉर्ट टर्म में अच्छा प्रदर्शन करते रहते हैं, विशेष रूप से जब ठोस आय या तकनीकी संकेतकों का समर्थन किया जाता है.

वास्तव में, मोमेंटम निवेश ने कुशल मार्केट हाइपोथेसिस (EMH) जैसे पारंपरिक मार्केट सिद्धांतों को चुनौती दी है. भारतीय संदर्भ में, हाल ही के अनुसंधान से पता चलता है कि मोमेंटम रणनीतियों ने व्यापक बाजार को बेहतर बनाया है - विशेष रूप से साप्ताहिक ट्रैकिंग के आधार पर. ऐसी ही एक रणनीति में सबसे मजबूत परफॉर्मर खरीदना और लैगार्ड बेचना शामिल है, जिसका उद्देश्य ट्रेंड को पलटने से पहले राइड करना है.

विशेषज्ञों का मानना है कि निवेशकों के बीच व्यवहार संबंधी पूर्वाग्रह-जैसे लोकप्रिय स्टॉक का पीछा करना या लूज़र-फ्यूल मोमेंटम इफेक्ट को बेचने में संकोच करना. सिस्टमेटिक दृष्टिकोण का उपयोग करके और क्वॉलिटी चेक (जिसे "मोमेंटम क्वालिटी" कहा जाता है) जोड़कर, फंड बेहतर रिस्क-एडजस्टेड परफॉर्मेंस का लक्ष्य रख सकते हैं और मंदी के प्रभाव को कम कर सकते हैं. अध्ययनों से पता चलता है कि मोमेंटम-आधारित फंड अक्सर मार्केट से बेहतर प्रदर्शन करते हैं, जिससे वे रिस्क सहन करने वाले निवेशकों के लिए एक आकर्षक रिसर्च-बेस्ड ऑप्शन बन जाते हैं. आज ही अपना म्यूचुअल फंड अकाउंट खोलें!

क्या आपको मोमेंटम फंड में निवेश करना चाहिए?

अगर आप शॉर्ट-टर्म स्टॉक ट्रेंड में टैप करना चाहते हैं और उच्च रिटर्न प्राप्त करना चाहते हैं, तो मोमेंटम फंड आकर्षक हो सकते हैं. ये फंड एक प्रमाणित दृष्टिकोण का पालन करते हैं: जो पहले से ही बढ़ रहा है, उसे खरीदें. टेक्निकल और फंडामेंटल एनालिसिस के मिश्रण का उपयोग करके, उनका उद्देश्य उन स्टॉक को चुनना है, जिन्होंने हाल ही में लगातार अच्छा प्रदर्शन किया है.

वास्तव में, डेटा दर्शाता है कि मोमेंटम फंड अक्सर समय के साथ मार्केट से बेहतर प्रदर्शन करते हैं. एक अध्ययन में पाया गया कि उन्हें सामान्य index के लिए मात्र 54% की तुलना में सकारात्मक मासिक रिटर्न 63% का अनुभव हुआ. यह ट्रैक रिकॉर्ड उन्हें वृद्धि चाहने वाले निवेशकों के लिए आकर्षक बनाता है.

लेकिन यह सब कुछ ठीक नहीं है. ये फंड मार्केट में अचानक होने वाले बदलावों के प्रति अस्थिर और संवेदनशील हो सकते हैं. क्योंकि वे ट्रेंड का पालन करते हैं, इसलिए तेज़ सुधार से तुरंत नुकसान हो सकता है. अगर आप मंदी के दौरान चिंतित हैं, तो यह एक चुनौती हो सकती है. इसे मैनेज करने के लिए, कुछ इन्वेस्टर वोलेटिलिटी-एडजस्टेड स्ट्रेटजी के बारे में जानते हैं - यह मोमेंटम इन्वेस्टिंग का एक प्रकार है जो अधिकांश संभावित लाभ को बनाए रखते हुए नुकसान को सीमित करने की कोशिश करता है.

कितना निवेश करना है?

आपको मोमेंटम फंड में कितना निवेश करना चाहिए, यह आपके व्यक्तिगत लक्ष्यों, रिस्क लेने की क्षमता और आपके समग्र पोर्टफोलियो के स्ट्रक्चर पर निर्भर करता है. ये फंड अपनी विकास क्षमता के लिए जाने जाते हैं- लेकिन इनमें अधिक जोखिम भी होते हैं क्योंकि वे तेज़ी से बढ़ते एसेट को ट्रैक करते हैं.

सबसे पहले अपनी मौजूदा फाइनेंशियल स्थिति की समीक्षा करें और जानें कि आपको क्या हासिल करने की उम्मीद है. अगर आप उच्च रिस्क वाले इन्वेस्टर हैं और मजबूत रिटर्न चाहते हैं, तो आप मोमेंटम फंड में बड़ा हिस्सा आवंटित करने का विकल्प चुन सकते हैं. लेकिन ऑल-इन न करना महत्वपूर्ण है.

अधिकांश फाइनेंशियल विशेषज्ञ मोमेंटम फंड में अपने पोर्टफोलियो का 10-20% रखने का सुझाव देते हैं. यह आपको अपने पूरे पोर्टफोलियो को रिस्क में डाले बिना शॉर्ट-टर्म मार्केट ट्रेंड का लाभ उठाने की अनुमति देता है. आपके शेष इन्वेस्टमेंट अधिक संतुलित होने चाहिए - जैसे लॉन्ग-टर्म इक्विटी फंड, फिक्स्ड इनकम या index फंड. अपने इन्वेस्टमेंट को नियमित रूप से देखना भी बुद्धिमानी है. मार्केट की स्थितियां बदलती हैं, और इसलिए आपके एलोकेशन को भी बदलना चाहिए. आप यह तय करने में मदद करने के लिए किसी फाइनेंशियल सलाहकार से भी परामर्श कर सकते हैं कि आपकी विशिष्ट स्थिति के लिए मोमेंटम इन्वेस्टमेंट का कितना एक्सपोज़र सही है. मोमेंटम फंड के लिए 10-20% पोर्टफोलियो एलोकेशन आम है-रिस्क को कम करने के लिए सुरक्षित विकल्पों के साथ इसे बैलेंस करें. केवल ₹100 से SIP शुरू करें!

मोमेंटम फंड के लाभ

मोमेंटम फंड स्पीड, डेटा-आधारित चयन और उच्च रिटर्न की क्षमता का एक अनोखा मिश्रण प्रदान करते हैं. यहां उनके कुछ प्रमुख लाभ दिए गए हैं:

1. उच्च रिटर्न देने की क्षमता

मोमेंटम फंड का उद्देश्य पहले से ही मजबूत बढ़त वाले स्टॉक को कैप्चर करना है. अगर आप हाल ही में ठोस वृद्धि दिखाने वाले स्टॉक में निवेश करते हैं, और अगर वह गति जारी रहती है, तो आप आकर्षक रिटर्न अर्जित करने की अच्छी संभावना रखते हैं. ये फंड लंबे समय तक चलने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं.

2. उद्देश्य, मात्रा-आधारित दृष्टिकोण

भावनात्मक या सट्टा निवेश के विपरीत, मोमेंटम फंड क्वांटिटेटिव एनालिसिस पर निर्भर करते हैं. इसमें स्टॉक की कीमतों में दिखाई देने वाले ट्रेंड और मापने योग्य परफॉर्मेंस इंडिकेटर को ट्रैक करना शामिल है. क्योंकि निर्णय डेटा द्वारा प्रेरित होते हैं - भावना नहीं - वे चयन प्रक्रिया में पूर्वाग्रह पैदा होने की संभावनाओं को कम करते हैं.

3. बिल्ट-इन डाइवर्सिफिकेशन

एक-दूसरे से स्वतंत्र रूप से चलने वाले स्टॉक खोजना मुश्किल हो सकता है. लेकिन मोमेंटम इन्वेस्टमेंट अक्सर प्राकृतिक रूप से विविध एसेट लाता है. आप खुद को विभिन्न क्षेत्रों में निवेश कर सकते हैं, जिससे कंसंट्रेशन जोखिम कम हो सकता है. विभिन्न उद्योगों में मजबूत परफॉर्मर चुनकर, ये फंड आपके पोर्टफोलियो को अधिक प्रभावी रूप से संतुलित करने में मदद करते हैं.

4. ऐक्टिव ट्रेडिंग के अवसर

शॉर्ट-टर्म प्राइस मूवमेंट के कारण मोमेंटम इन्वेस्टमेंट में वृद्धि होती है. इसमें चल रहे ट्रेंड के आधार पर सक्रिय रूप से खरीदना और बेचना शामिल है. अधिक ऐक्टिव दृष्टिकोण का आनंद लेने वाले निवेशकों या फंड मैनेजर के लिए, मोमेंटम फंड उन्हें मार्केट की अक्षमताओं का लाभ उठाने और तुरंत बदलाव करने की अनुमति देते हैं-कुछ निष्क्रिय रणनीतियां चूक सकती हैं.

संक्षिप्त विवरण

मोमेंटम इन्वेस्टिंग उन स्टॉक को पहचानने के बारे में है जो पहले से ही चढ़ रहे हैं-और ट्रेंड जारी रहने के दौरान उनके साथ बने रहते हैं. दो सामान्य रणनीतियों का उपयोग किया जाता है:

• रिलेटिव मोमेंटम: इसका मतलब है कि एक ही एसेट क्लास में कई स्टॉक के परफॉर्मेंस की तुलना करना और सर्वश्रेष्ठ परफॉर्मर चुनना.

• एब्सोल्यूट मोमेंटम: यहां, आप एक स्टॉक के ऐतिहासिक परफॉर्मेंस पर नज़र डालते हैं और अगर यह पिछले स्टॉक की तुलना में मजबूती दिखा रहा है तो निवेश करते हैं.

दोनों रणनीतियों का उद्देश्य निवेशकों को विजेताओं पर ध्यान केंद्रित करने और अंडरपरफॉर्मर्स को छोड़ने में मदद करना है. मोमेंटम फंड इन तकनीकों को रियल-टाइम डेटा और ट्रेंड ट्रैकिंग के साथ जोड़ते हैं ताकि पोर्टफोलियो बनाया जा सके जो वर्तमान मार्केट लीडर को दर्शाते हैं. अगर आप शॉर्ट-टर्म उतार-चढ़ाव के लिए तैयार हैं और ट्रेंड-आधारित दृष्टिकोण अपनाने के लिए तैयार हैं, तो मोमेंटम फंड आपके इन्वेस्टमेंट मिक्स में एक शक्तिशाली एडिशन हो सकता है.

अपनी जोखिम क्षमता के अनुसार म्यूचुअल फंड में निवेश करना शुरू करें. अपने भविष्य के निवेश का आकलन करने के लिए, बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म पर कई म्यूचुअल फंड स्कीम देखें. SIP कैलकुलेटर या लंपसम कैलकुलेटर पर संभावित रिटर्न चेक करके उनकी तुलना करें. आप किसके लिए प्रतीक्षा कर रहे हैं? निवेश करें.

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