फंड लोड करें

लोड फंड एक ऐसी राशि है जो निवेशक को सेल्स इंटरमीडियरी द्वारा एक विशेष म्यूचुअल फंड की यूनिट खरीदते समय ली जाती है. यह फंड उन सेवा लागतों को कवर करता है जो फाइनेंशियल एडवाइज़र, निवेश प्लानर और ब्रोकर जैसे सेल्स इंटरमीडियरी को प्राप्त करते हैं.

सेल्स इंटरमीडियरी, निवेशक को अपनी प्रोफेशनल सेवाएं प्रदान करने के लिए फीस के रूप में फंड लेता है. ऐसी सेवाओं में फंड का संचालन करना और निवेशक को सबसे उपयुक्त फंड चुनने की सलाह देने में उनकी विशेषज्ञता के लिए भी शामिल है. इस आर्टिकल में, हम लोड फंड का अर्थ, यह कैसे काम करता है, प्रकार, लाभ और इन्वेस्टमेंट करने से पहले विचार करने लायक चीजें देखने जा रहे हैं.

लोड फंड क्या है?

लोड फंड एक म्यूचुअल फंड है जिसमें निवेशक द्वारा भुगतान किया गया सेल्स चार्ज या कमीशन होता है. यह फीस ब्रोकर, फाइनेंशियल प्लानर या सलाहकारों को फंड चुनने में उनकी विशेषज्ञता के लिए क्षतिपूर्ति करती है. निवेशक इन मध्यस्थों को उनकी रिसर्च, सिफारिशों और बिक्री के प्रयासों के लिए रिवॉर्ड देने के लिए लोड फंड चुनते हैं.

लेकिन, लोड फंड के स्ट्रक्चर का उल्लेख म्यूचुअल फंड के ऑफर डॉक्यूमेंट में अनिवार्य रूप से किया जाना चाहिए. यह ध्यान में रखना आवश्यक है कि ऐसे फंड म्यूचुअल फंड से प्राप्त नेट रिटर्न को प्रभावित करने की संभावना है.

प्रमुख टेकअवे

• लोड फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है जिसमें निवेशक बिक्री शुल्क या कमीशन के रूप में अपने फाइनेंशियल मध्यस्थ को पूर्वनिर्धारित राशि का भुगतान करता है, और ऐसा बिक्री शुल्क निवेश की गई पूरी राशि का पूर्व-निर्धारित प्रतिशत होता है.
• ऐसे फाइनेंशियल मध्यस्थ अपने क्लाइंट के लिए सभी आवश्यक फाइनेंशियल निर्णय लेकर निवेशक के लिए सबसे उपयुक्त निवेश विकल्प चुनने में अपनी विशेषज्ञता और अनुभव का उपयोग करते हैं.
• लोड फंड निवेशक को अपने रिटर्न को अधिकतम करने के लिए एक अच्छी तरह से सूचित निवेश निर्णय लेने में मदद करता है.
  

लोड फंड कैसे काम करता है?

लोड फंड मूल रूप से म्यूचुअल फंड होते हैं जो अपने शेयर खरीदने या बेचने के लिए एक निश्चित कमीशन या सेल्स फीस लेते हैं. निवेशक लोड का भुगतान करता है, जो निवेशक के लिए उपयुक्त फंड चुनने में अपने समय और विशेषज्ञता के लिए ब्रोकर, फाइनेंशियल प्लानर या निवेश एडवाइज़र जैसे सेल्स इंटरमीडियरी को क्षतिपूर्ति करता है. जब शेयर बेचे जाते हैं (बैक-एंड लोड), या जब तक निवेशक (लेवल-लोड) द्वारा फंड होल्ड किया जाता है, तब तक या तो खरीद के समय (फ्रंट-एंड लोड) लोड का भुगतान किया जाता है.

आइए देखते हैं कि लोड फंड कैसे काम करता है, इसके आधार पर यह फ्रंट-एंड, बैक-एंड या लेवल लोड फंड है या नहीं.

• फ्रंट-एंड लोड फंड: लोड फंड फ्रंट-एंड हो सकता है, जिसका मतलब है कि इसमें म्यूचुअल फंड की शुरुआती खरीद के दौरान निवेशक द्वारा देय एंट्री लोड या राशि होती है, और उक्त राशि म्यूचुअल फंड की लागत का एक हिस्सा है. फ्रंट-एंड लोड फंड को म्यूचुअल फंड की कीमत से काट लिया जा सकता है, जिससे इसकी कुल वैल्यू कम हो जाती है. उदाहरण के लिए, 5% के एंट्री लोड के साथ ₹ 10,000 का म्यूचुअल फंड खरीदने वाले निवेशक के लिए, फंड में निवल निवेश वैल्यू ₹ 9,500 है, जिसमें सेल्स शुल्क या कमीशन के रूप में ₹ 500 काटा जा रहा है.
• बैक-एंड लोड फंड: जिसे एग्जिट लोड भी कहा जाता है, यह निवेशक द्वारा म्यूचुअल फंड में अपनी होल्डिंग बेचने पर देय राशि है. ऐसा कमीशन शेयर वैल्यू की बिक्री राशि के रूप में शुल्क लिया जाता है, और यह एक्जिट लोड स्कीम की आय का एक घटक नहीं बन जाता है. उदाहरण के लिए, 1% के बैक-एंड लोड के साथ अपने इन्वेस्टमेंट की बिक्री से ₹ 10,000 प्राप्त करने वाला निवेशक वास्तव में ₹ 9,900 कमाता है क्योंकि ₹ 100 मध्यस्थ के सेल्स शुल्क या कमीशन के रूप में काटा जाता है.
• लेवल लोड फंड: ये फंड अपने निवेशक को नियमित वार्षिक शुल्क लेते हैं, जो आमतौर पर फंड में शेयरधारक होने तक, मैनेज किए जा रहे सभी एसेट का पूर्वनिर्धारित प्रतिशत होता है. यह शुल्क आमतौर पर फ्रंट या बैक-एंड लोड दोनों से कम होता है, जो अनिश्चित समय तक जारी रहता है, और जिसके परिणामस्वरूप एक निश्चित अवधि में अधिक संचयी शुल्क लगता है.

फंड के प्रकार लोड करें

• क्लास A शेयर: ऐसे शेयर क्लास में एंट्री लोड शामिल होते हैं जो निवेशक म्यूचुअल फंड खरीदते समय अपनी कुल निवेश राशि पर भुगतान करता है. लेवल लोड का भुगतान ब्रोकरेज या फाइनेंशियल एडवाइज़री शुल्क के रूप में किया जाता है. लेकिन, इन्वेस्टर एक शेयर ऑफर करने वाले ब्रेकआउट डिस्काउंट के माध्यम से इस सेल्स शुल्क को कम कर सकते हैं. इसके अलावा, इस विकल्प की लागत नगण्य है और विभिन्न म्यूचुअल फंड में पर्याप्त राशि लगाने वाले इन्वेस्टर के लिए आकर्षक है. इस विशेष शेयर क्लास के लिए शुल्क 5% से 8% के बीच अलग-अलग होते हैं .
• क्लास बी शेयर: इस विशेष शेयर क्लास में निवेशक द्वारा भुगतान किया जाने वाला एक्जिट लोड होता है, जब वह फंड से बाहर निकल जाता है और बेचकर. बिक्री की अवधि 5 से 8 वर्ष तक होती है और आमतौर पर पहले से निर्धारित होती है. निवेशक को 6% तक का रिडेम्पशन शुल्क भी देना होगा. इसके अलावा, इस शेयर क्लास में कोई ब्रेकआउट डिस्काउंट उपलब्ध नहीं है, लेकिन बैक-एंड शुल्क कुल निवेश अवधि के दौरान कम होता है. इसके अलावा, निवेशक क्लास A शेयरों के लिए क्लास B शेयरों को एक्सचेंज कर सकता है बशर्ते वह कम से कम सात वर्षों से क्लास B शेयर होल्ड कर रहा हो. निवेशक एक क्लास A शेयर में बदलने के बाद, वह ब्रेकआउट डिस्काउंट के लिए भी योग्य हो जाता है.
• क्लास सी शेयर: क्लास सी शेयर पूरे निवेश अवधि के दौरान 1% का लेवल लोड लेते हैं. इसके अलावा, कोई ब्रेकआउट डिस्काउंट उपलब्ध नहीं है. यह सबसे महंगा भी है लेकिन शॉर्ट-टर्म निवेशक के लिए आदर्श रूप से उपयुक्त है.
  

लोड फंड के लाभ

फंड लोड करने से निवेशकों को कई लाभ मिलते हैं, जिनमें शामिल हैं:

1. विशेषज्ञता और मार्गदर्शन

• फाइनेंशियल इंटरमीडियरी सेवाएं: लोड फंड इन्वेस्टर को किसी फाइनेंशियल इंटरमीडियरी, जैसे ब्रोकर या निवेश एडवाइज़र की विशेषज्ञता और मार्गदर्शन प्रदान करता है, जो सबसे उपयुक्त निवेश विकल्प चुनने में मदद करता है.
• संशोधन और विश्लेषण: फाइनेंशियल मध्यस्थ अपने क्लाइंट के लिए सर्वश्रेष्ठ निवेश निर्णय सुनिश्चित करने के लिए व्यापक रिसर्च और विश्लेषण करते हैं.

2. लिक्विडिटी में वृद्धि

• फ्रंट-एंड लोड: फंड लोड करने से लिक्विडिटी बढ़ जाती है क्योंकि इन्वेस्टर बिना किसी अतिरिक्त शुल्क के अपने शेयर बेच सकते हैं.
• बैक-एंड लोड: फंड लोड करने से लिक्विडिटी भी मिलती है क्योंकि इन्वेस्टर बिना किसी अतिरिक्त शुल्क के अपने शेयर बेच सकते हैं.

3. कम जोखिम

• विविधता: लोड फंड विभिन्न एसेट में इन्वेस्ट करके, जोखिम को कम करके और संभावित रिटर्न को बढ़ाकर विविधता प्रदान करते हैं.
• प्रोफेशनल मैनेजमेंट: लोड फंड को अनुभवी फंड मैनेजर द्वारा मैनेज किया जाता है जो सूचित निवेश निर्णय लेते हैं.

4. बेहतर परफॉर्मेंस

• ऐतिहासिक परफॉर्मेंस: फाइनेंशियल मध्यस्थों द्वारा प्रदान की गई विशेषज्ञता और मार्गदर्शन के कारण फंड लोड करने से ऐतिहासिक रूप से आउट-लोड फंड हो गए हैं.
• ब्रेकपॉइंट: कुछ लोड फंड बड़े इन्वेस्टमेंट के लिए ब्रेकपॉइंट या कम सेल्स शुल्क प्रदान करते हैं, जो उन्हें लॉन्ग-टर्म निवेशक के लिए अधिक आकर्षक बनाते हैं.

5. सुविधा

• वन-स्टॉप सॉल्यूशन: लोड फंड निवेशकों के लिए वन-स्टॉप समाधान प्रदान करते हैं, जो निवेश विकल्पों की रेंज और विशेषज्ञ की सलाह प्रदान करते हैं.
• सुविधाजनक प्रक्रिया: फंड लोड करना सभी आवश्यक पेपरवर्क और प्रशासनिक कार्यों को संभालकर निवेश प्रोसेस को आसान बनाता है.
  

लोड फंड के नुकसान

लोड फंड के कई नुकसान होते हैं जो इन्वेस्टमेंट को प्रभावित कर सकते हैं:

• फ्रंट-एंड लोड: अपफ्रंट कमीशन प्रारंभिक निवेश राशि को महत्वपूर्ण रूप से कम कर सकता है, जिससे यह शॉर्ट-टर्म निवेशक या सीमित फंड वाले लोगों के लिए कम आकर्षक हो जाता है.
• चालू होने वाली फीस: फंड लोड करने पर अक्सर जारी शुल्क लिया जाता है, जो समय के साथ रिटर्न को कम कर सकता है, जिससे वे लॉन्ग-टर्म निवेशक के लिए कम उपयुक्त होते हैं.
• कम पारदर्शिता: फंड लोड करने से फीस और खर्चों के बारे में स्पष्ट जानकारी नहीं मिल सकती है, जिससे इन्वेस्टर के लिए सूचित निर्णय लेना मुश्किल हो सकता है.
• उच्च लागत: लोड फंड की लागत आमतौर पर नो-लोड फंड की तुलना में अधिक होती है, जो निवेश रिटर्न को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकती है.
• सीमित सुविधा: फंड लोड करने पर शेयर खरीदने या बेचने पर प्रतिबंध हो सकते हैं, जिससे निवेशक की फ्लेक्सिबिलिटी सीमित हो सकती है.
  

भारत में निवेश करने के लिए लोकप्रिय म्यूचुअल फंड कैटेगरी
NFO म्यूचुअल फंड	डेट म्यूचुअल फंड	हाइब्रिड म्यूचुअल फंड	ELSS म्यूचुअल फंड
मल्टी कैप म्यूचुअल फंड	इक्विटी म्यूचुअल फंड	थीमैटिक म्यूचुअल फंड	एग्रेसिव हाइब्रिड फंड
स्मॉल कैप म्यूचुअल फंड	लार्ज कैप म्यूचुअल फंड	मिड कैप म्यूचुअल फंड	लिक्विड म्यूचुअल फंड

लोड फंड चुनते समय विचार करने लायक कारक

लोड फंड चुनते समय, यह सुनिश्चित करने के लिए कई कारकों पर सावधानीपूर्वक विचार किया जाना चाहिए कि निवेश आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप हो. यहां कुछ प्रमुख कारक दिए गए हैं जिन पर विचार किया जाना चाहिए:

1. फाइनेंशियल स्थिरता

लोड फंड प्रदान करने वाले AMC की फाइनेंशियल स्थिरता महत्वपूर्ण है. सुनिश्चित करें कि कंपनी के पास निवेश को सपोर्ट करने के लिए एक मजबूत फाइनेंशियल फाउंडेशन हो.

2. फीस और खर्च

फ्रंट-एंड लोड निवेश रिटर्न पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकते हैं, विशेष रूप से शॉर्ट-टर्म निवेशक या सीमित फंड वाले लोगों के लिए. लोड फंड से संबंधित फीस और खर्चों का मूल्यांकन करें ताकि वे उचित हों.

3. ऐतिहासिक प्रदर्शन

शुल्क सत्यापित है या नहीं, यह निर्धारित करने के लिए लोड और नो-लोड फंड के ऐतिहासिक परफॉर्मेंस की तुलना करें. लोड फीस के साथ और बिना किसी एक जैसे फंड के प्रदर्शन पर विचार करें.

4. मैनेजमेंट टीम

सफलता के प्रमाणित ट्रैक रिकॉर्ड वाली एक मजबूत मैनेजमेंट टीम लोड फंड से जुड़ी फीस को उचित साबित कर सकती है.

5. लिक्विडिटी

लोड फंड चुनते समय अपनी लिक्विडिटी आवश्यकताओं पर विचार करें. अगर आपको कम अवधि में निवेश किए गए फंड की आवश्यकता है, तो लिक्विड फंड का विकल्प चुनें.

6. निवेश रणनीति

यह सुनिश्चित करें कि लोड फंड की निवेश स्ट्रेटजी आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों के अनुरूप हो. अगर आपके लक्ष्य रणनीति से मेल खाते हैं, तो यह निवेश के लिए एक अच्छा विकल्प है.

7. एग्जिट लोड

लोड फंड द्वारा ली जाने वाली एक्जिट लोड फीस पर विचार करें. अतिरिक्त शुल्क से बचने के लिए कम से कम या शून्य एक्जिट लोड वाले फंड का विकल्प चुनें.

8. फंड का साइज़

फंड का साइज़ निवेश के उद्देश्य को प्रभावित नहीं करता है, लेकिन एक बड़ा फंड साइज़ निवेश पैटर्न और स्ट्रेटजी को बदल सकता है.

9. नियामक संस्था

SEBI जैसी नियामक निकाय लोड फंड से संबंधित फीस की पारदर्शिता और प्रकटीकरण सुनिश्चित करते हैं. यह निवेशकों को सूचित निर्णय लेने में मदद करता है.

10. समय क्षितिज

लोड फंड चुनते समय अपनी निवेश अवधि पर विचार करें. अगर आपके पास लंबी अवधि है, तो आप उच्च जोखिम वाले फंड में निवेश कर सकते हैं.

11. जोखिम लेने की क्षमता

अपनी जोखिम उठाने की क्षमता का मूल्यांकन करें और अपने जोखिम सहनशीलता के अनुरूप लोड फंड चुनें .

12. निवेश पर अपेक्षित रिटर्न

लोड फंड चुनते समय निवेश पर अपने अपेक्षित रिटर्न पर विचार करें. सुनिश्चित करें कि फंड का परफॉर्मेंस आपकी अपेक्षाओं के अनुरूप हो.

अंतिम शब्द

म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले निवेशकों को लोड फीस सहित कई कारकों का आकलन करना चाहिए. लोड फंड कई लाभ प्रदान करते हैं, जैसे कि नो-लोड फंड की तुलना में लिक्विडिटी बढ़ना, कम जोखिम और बेहतर परफॉर्मेंस. लेकिन, उनके पास कुछ कमियां भी हैं, जैसे उच्च लागत और सीमित लचीलापन. अंत में, निवेशकों को उचित परिश्रम करना होगा और अपने लक्ष्यों और निवेश की अवधि के अनुरूप एक विकल्प चुनना होगा.

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