निवेश फंड एक सामूहिक निवेश वाहन है जो पूर्वनिर्धारित रणनीति के आधार पर विशिष्ट एसेट में इन्वेस्टमेंट करने के लिए कई निवेशक से पूंजी को एकत्रित करता है. कथित निवेश आमतौर पर अन्य पारंपरिक इन्वेस्टमेंट ऑफर की तुलना में अधिक रिटर्न अर्जित करने के लिए किया जाता है.
निवेश फंड क्या है?
निवेश फंड, पैसे का एक पूल है, जो कई लोग एक साथ एसेट खरीदने के लिए एकत्र होते हैं, साथ ही प्रत्येक निवेशक अपने व्यक्तिगत शेयरों का स्वामित्व और नियंत्रण रखते हैं. निवेश फंड द्वारा अधिक निवेश विकल्प, बेहतर मैनेजमेंट और कम निवेश लागत प्रदान की जाती है, जो इंडिविजुअल निवेशक को मिलने की तुलना में प्रदान की जाती है. म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), मनी मार्केट फंड, और हेज फंड निवेश फंड के प्रकार के उदाहरण हैं.
निवेश फंड कैसे काम करते हैं?
निवेश फंड कई निवेशक से पूंजी के सामूहिक पूल हैं, जो प्रोफेशनल रूप से विभिन्न निवेश अवसर प्रदान करने के लिए मैनेज किए जाते हैं. वे इन्वेस्टर को अपने पोर्टफोलियो को मैनेज करने की तुलना में सिक्योरिटीज़ की विस्तृत रेंज, अधिक मैनेजमेंट विशेषज्ञता और कम फीस तक एक्सेस प्रदान करते हैं.
निवेश फंड ओपन-एंड हो सकते हैं, जहां पैसे निवेश करने और रिडीम करने पर नए शेयर जारी किए जाते हैं, जब इन्वेस्टर निकासी करते हैं, या बंद हो जाते हैं, जो स्टॉक जैसे एक्सचेंज पर ट्रेड करते हैं. फंड डिविडेंड/ब्याज आय, पोर्टफोलियो डिस्ट्रीब्यूशन और कैपिटल गेन के माध्यम से रिटर्न जनरेट करते हैं, जब अंतर्निहित एसेट वैल्यू में वृद्धि करते हैं. इन्वेस्टर फंड द्वारा ली गई किसी भी फीस को घटाकर रिटर्न अर्जित करते हैं.
निवेश फंड के प्रकार
तीन महत्वपूर्ण फंड कैटेगरी इस प्रकार हैं:
1. एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ)
ईटीएफ फुल फॉर्म एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड, जो कैरेक्टर में म्यूचुअल फंड के समान हैं, कई निवेशकों से पूल कैपिटल. लेकिन, वे BSE जैसे एक्सचेंज पर स्टॉक की तरह ट्रेड करते हैं और नियमित ट्रेडिंग दिन के दौरान किसी भी समय ट्रेड योग्य होते हैं. इसके अलावा, ईटीएफ पारंपरिक म्यूचुअल फंड की तुलना में काफी विविधता प्रदान करते हैं और अक्सर कम लागत पर होते हैं.
2. म्यूचुअल फंड
औसत म्यूचुअल फंड एक निवेश माध्यम है जो बॉन्ड, स्टॉक और अन्य असॉर्टेड सिक्योरिटीज़ सहित अत्यधिक विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो बनाने के लिए कई निवेशकों से पैसे जुटाता है. ये फंड प्रोफेशनल रूप से फंड मैनेजर को मैनेज किए जाते हैं, जो जोखिम को फैलाने और अंततः अधिकतम रिटर्न के लिए अत्यधिक डाइवर्सिफाइड होते हैं. म्यूचुअल फंड मार्केट बंद होने के बाद रोजाना एक बार ट्रेड करता है, और मूल रूप से लॉन्ग-टर्म निवेशकों को ध्यान में रखते हुए डिज़ाइन किया गया है. इसलिए, वे आमतौर पर अपने संबंधित फीस स्ट्रक्चर के कारण अक्सर ट्रेड नहीं करते हैं. इसके अलावा, इन्वेस्टर को कैपिटल गेन और डिविडेंड के माध्यम से फंड का लाभ मिलता है.
3. हेज फंड
ये सक्रिय रूप से प्रबंधित, प्राइवेट निवेश वाहन हैं जो आमतौर पर उच्च रिटर्न जनरेट करने के लिए अधिक आक्रामक रणनीतियों का उपयोग करते हैं. ऐसे कुछ फंड में आर्बिट्रेज और शॉर्ट सेलिंग शामिल हैं, साथ ही डेरिवेटिव और लेवरेज का भी उपयोग किया जाता है. हेज फंड आमतौर पर उनकी जटिलता और उच्च जोखिम के कारण मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए उपलब्ध होते हैं.
इसके अलावा, निवेश फंड को भी इस प्रकार वर्गीकृत किया जाता है:
4. ओपन-एंडेड फंड
ये अधिकांश निवेशक में काफी लोकप्रिय हैं क्योंकि फंड के शेयरों की कुल संख्या अधिक तरल अर्थ है ओपन-एंडेड फंड इन्वेस्टर की मांगों को पूरा करने के लिए किसी भी समय अपने शेयर को रिडीम या जारी कर सकते हैं. इसके अलावा, शेयर सीधे फंड से खरीदे या बेचे जा सकते हैं.
5. क्लोज़-एंडेड फंड
ऐसे फंड शेयरों की पूर्वनिर्धारित मात्रा जारी करते हैं जो केवल मार्केट में खरीदे जा सकते हैं या बेच सकते हैं. क्लोज़ एंडेड म्यूचुअल फंड क्या हैं के बारे में अधिक पढ़ें.
6. सार्वजनिक रूप से ट्रेड किए गए फंड
सार्वजनिक रूप से ट्रेड किए गए फंड स्टॉक एक्सचेंज पर खरीदे जाते हैं और बेचे जाते हैं. इसके अलावा, उनके शेयर खुले बाजारों पर भी ट्रेड किए जा सकते हैं. ये फंड प्राइवेट फंड की तुलना में विभिन्न एसेट में निवेश करते हैं.
7. प्राइवेट निवेश फंड
ये फंड मुख्य रूप से सीमित देयता वाली कंपनियों के रूप में स्थापित किए जाते हैं और प्रोफेशनल रूप से प्रशिक्षित निवेश मैनेजर द्वारा मैनेज किए जाते हैं. लेकिन, प्राइवेट फंड पब्लिक फंड की तुलना में अधिक लिक्विड होते हैं और उनका न्यूनतम निवेश भी महत्वपूर्ण रूप से बड़ा होता है
8. ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए फंड
ऐसे फंड में फंड मैनेजर को ऐक्टिव रूप से फंड मैनेज करना, सर्वश्रेष्ठ इन्वेस्टमेंट चुनना और विशिष्ट रिटर्न के लिए लक्ष्य बनाना शामिल है. ऐक्टिव फंड क्या हैं के बारे में अधिक पढ़ें.
9. निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड
यह फंड ऐक्टिव रूप से मैनेज किए जाने की आवश्यकता के बिना एक विशिष्ट बेंचमार्क को ट्रैक करता है. पैसिव म्यूचुअल फंड क्या हैं के बारे में अधिक पढ़ें.
निवेश निधि के उदाहरण
विभिन्न एसेट में निवेश करने के लिए प्रोफेशनल द्वारा निवेश फंड पूल किए गए संसाधनों को मैनेज किया जाता है. यहां कुछ उदाहरण दिए गए हैं:
- म्यूचुअल फंड: ये फंड कई निवेशक से स्टॉक, बॉन्ड या अन्य सिक्योरिटीज़ के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करने के लिए पैसे एकत्रित करते हैं.
- हेज फंड: हेज फंड उच्च रिटर्न जनरेट करने के लिए एडवांस्ड स्ट्रेटेजी का उपयोग करते हैं, आमतौर पर केवल मान्यता प्राप्त इन्वेस्टर के लिए एक्सेस किया जा सकता है.
- इंडेक्स फंड: इंडेक्स फंड एक विशिष्ट मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करें, जो कम फीस के साथ व्यापक मार्केट एक्सपोज़र प्रदान करता है.
निवेश फंड के लाभ
| लाभ | वर्णन |
| विविधता लाना | विभिन्न प्रकार के एसेट में इन्वेस्टमेंट को फैलाता है, जिससे जोखिम और अस्थिरता कम हो जाती है. |
| प्रोफेशनल मैनेजमेंट | सूचित निर्णय लेने, निवेशकों का समय और प्रयास बचाने वाले विशेषज्ञों द्वारा प्रबंधित. |
| लिक्विडिटी | म्यूचुअल फंड और ईटीएफ को आसानी से खरीदा जा सकता है और बेचा जा सकता है, जिससे निवेशकों को सुविधा मिलती है. |
| बड़े पैमाने की किफायतें | बड़े फंड साइज़ से ट्रांज़ैक्शन की लागत कम होती है और बेहतर कीमतों की सुविधा मिलती है, जिससे सभी इन्वेस्टर को लाभ मिलता है. |
| विभिन्न बाजारों तक पहुंच | विभिन्न एसेट क्लास और मार्केट का एक्सपोज़र प्रदान करता है, जिनमें व्यक्तिगत निवेशकों को अंतर्राष्ट्रीय स्टॉक या उभरते मार्केट जैसे विभिन्न एसेट क्लास और मार्केट तक पहुंचना मुश्किल हो सकता है. |
| रेगुलेटरी ओवरसाइट | निवेशकों की सुरक्षा करने वाले विनियमों के अधीन, पारदर्शिता और उचित व्यवहार सुनिश्चित करते हैं. |
निवेश फंड निवेश करने, डाइवर्सिफिकेशन, प्रोफेशनल मैनेजमेंट और लिक्विडिटी जैसे लाभ प्रदान करने का एक स्ट्रक्चर्ड तरीका प्रदान करते हैं. वे जोखिम से बचने वाले व्यक्तियों से लेकर उच्च रिटर्न चाहने वाले लोगों तक, विभिन्न निवेशक आवश्यकताओं को पूरा करते हैं.
निवेश निधि के उदाहरण
- इक्विटी फंड
- डेट फंड
- हाइब्रिड फंड
- इंडेक्स फंड
- सेक्टर फंड
- विशेष म्यूचुअल फंड
- रियल एस्टेट फंड
- कमोडिटी-केंद्रित स्टॉक फंड
- मार्केट न्यूट्रल फंड
- एसेट एलोकेशन फंड
- इंटरनेशनल फंड
- ग्लोबल फंड
- इमर्जिंग मार्केट फंड
- एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ)
- फंड ऑफ फंड्स
निवेश फंड कैसे चुनें?
निवेश फंड चुनते समय, अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश की अवधि पर विचार करें. फंड के पिछले परफॉर्मेंस का मूल्यांकन करें, हालांकि यह भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देता है. फंड से संबंधित फीस और खर्चों का आकलन करें, क्योंकि उच्च लागत से रिटर्न कम हो सकता है. फंड मैनेजर का अनुभव और ट्रैक रिकॉर्ड देखें. डाइवर्सिफिकेशन महत्वपूर्ण है, इसलिए फंड चुनें जो आपके मौजूदा पोर्टफोलियो को पूरा करता है. अंत में, फंड की प्रॉस्पेक्टस पढ़ें और इसकी निवेश स्ट्रेटजी और उद्देश्यों को समझें.
निवेश फंड में निवेश कैसे करें?
सबसे पहले, निवेश फंड में निवेश करने के लिए ब्रोकरेज या निवेश प्लेटफॉर्म के साथ अकाउंट खोलें. रिसर्च करें और ऐसा फंड चुनें जो आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों के अनुरूप हो. अपने चुने गए प्लेटफॉर्म के माध्यम से फंड के शेयरों को कितना निवेश करना और खरीदना है यह तय करें. आप रुपी-कॉस्ट एवरेजिंग के लिए लंपसम राशि निवेश कर सकते हैं या ऑटोमैटिक योगदान सेट कर सकते हैं. अपने निवेश की समय-समय पर निगरानी करें ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि यह आपके उद्देश्यों को पूरा करता रहे और आवश्यक रूप से एडजस्टमेंट करता रहे.
निवेश फंड में किसे निवेश करना चाहिए?
निवेश फंड विभिन्न प्रकार के निवेशक के लिए उपयुक्त हैं, जिनमें विविधता और प्रोफेशनल मैनेजमेंट की तलाश करने वाले लोग भी शामिल हैं. नए इन्वेस्टर फंड मैनेजर की विशेषज्ञता से लाभ उठा सकते हैं और विभिन्न एसेट का एक्सेस प्राप्त कर सकते हैं. इन्वेस्टमेंट को मैनेज करने के लिए सीमित समय या ज्ञान वाले व्यक्तियों को फंड सुविधाजनक हो सकते हैं. ग्रोथ या इनकम का लक्ष्य रखने वाले लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर अपने लक्ष्यों को पूरा करने के लिए फंड का उपयोग कर सकते हैं. लेकिन, अपनी सहनशीलता और निवेश अवधि के साथ फंड की रिस्क प्रोफाइल से मेल खाना आवश्यक है.
निवेश फंड के नुकसान
- फीस और खर्च: मैनेजमेंट फीस, प्रशासनिक लागत और अन्य खर्च कुल रिटर्न को कम कर सकते हैं.
- नियंत्रण की कमी: इन्वेस्टर के पास उस विशेष एसेट पर कोई डायरेक्ट कंट्रोल नहीं है, जिसमें फंड निवेश करता है.
- मार्केट रिस्क: फंड मार्केट जोखिम के अधीन हैं, जिससे संभावित नुकसान हो सकता है.
- ओवर-डाइवर्सिफिकेशन: बहुत से एसेट होल्ड करने से संभावित लाभ कम हो सकते हैं, जिसके परिणामस्वरूप औसत परफॉर्मेंस हो सकता है.
- कैपिटल गेन टैक्स: इन्वेस्टर डिस्ट्रीब्यूशन पर कैपिटल गेन टैक्स का भुगतान कर सकते हैं, भले ही वे अपने शेयर बेचे नहीं हैं.
- परफॉर्मेंस वेरिएबिलिटी: पिछला परफॉर्मेंस भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं देता है, और कुछ फंड कम प्रदर्शन कर सकते हैं.
- लॉक-इन अवधि: कुछ फंड में लॉक-इन अवधि या जल्दी निकासी पर दंड, लिक्विडिटी की लिमिट होती है.
- जटिलता: विभिन्न फंड प्रकारों को समझना और उनकी रणनीतियां नए निवेशकों के लिए अत्यधिक हो सकती हैं.
प्रमुख टेकअवे
- परिभाषा: एक निवेश फंड कई निवेशक से विशिष्ट एसेट में निवेश करने के लिए पूंजी जुटाता है, जिसका उद्देश्य पारंपरिक इन्वेस्टमेंट की तुलना में अधिक रिटर्न प्राप्त करना है.
- स्ट्रक्चर: इन्वेस्टर विभिन्न विकल्पों, बेहतर मैनेजमेंट और कम लागतों से लाभ उठाते हुए व्यक्तिगत शेयरों का स्वामित्व बनाए रखते हैं.
- प्रकार: मुख्य प्रकारों में एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), म्यूचुअल फंड, हेज फंड, ओपन-एंडेड फंड, क्लोज़-एंडेड फंड और प्राइवेट निवेश फंड शामिल हैं.
- लाभ: लाभों में डाइवर्सिफिकेशन, प्रोफेशनल मैनेजमेंट, लिक्विडिटी, स्केल की अर्थव्यवस्थाएं, विभिन्न मार्केट तक एक्सेस और रेगुलेटरी ओवरसाइट शामिल हैं.
- फंड चुनना: फाइनेंशियल लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता, फीस, पिछले परफॉर्मेंस और मैनेजर के अनुभव पर विचार करें.
- निवेश: अकाउंट खोलें, फंड रिसर्च करें, इन्वेस्टमेंट राशि का निर्णय लें, शेयर खरीदें और समय-समय पर मॉनिटर करें.
- अनुकूल: डाइवर्सिफिकेशन, प्रोफेशनल मैनेजमेंट और लॉन्ग-टर्म ग्रोथ चाहने वाले इन्वेस्टर, विशेष रूप से सीमित समय या ज्ञान वाले.
- नुकसान: शुल्क शामिल करें, नियंत्रण की कमी, मार्केट जोखिम, अधिक डाइवर्सिफिकेशन, कैपिटल गेन टैक्स और जटिलता.
निष्कर्ष
निवेश फंड पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करने और प्रोफेशनल मैनेजमेंट प्राप्त करने का एक व्यावहारिक तरीका प्रदान करते हैं, जिससे वे विभिन्न निवेशक के लिए उपयुक्त हो जाते हैं. लेकिन, संभावित कमी जैसे फीस, नियंत्रण की कमी और मार्केट जोखिम पर विचार किया जाना चाहिए. सावधानीपूर्वक फंड चुनकर और मॉनिटर करके, इन्वेस्टर अपने निवेश को अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ संरेखित कर सकते हैं, और अंततः अपनी इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी को बढ़ा सकते हैं.
