कैपिटल प्रोटेक्शन फंड विशेष क्लोज़-एंडेड हाइब्रिड निवेश विकल्प हैं, जिन्हें इन्वेस्टर को इक्विटी जैसे रिटर्न की संभावना प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, साथ ही कुछ सिक्योरिटी भी प्रदान करता है. इन फंड का उद्देश्य मार्केट में गिरावट के दौरान निवेशकों की पूंजी की सुरक्षा करना है, साथ ही मार्केट में उतार-चढ़ाव के दौरान पूंजी में वृद्धि की भी अनुमति देता है. कैपिटल प्रोटेक्शन म्यूचुअल फंड का प्राथमिक लक्ष्य मार्केट की अस्थिरता के समय निवेशकों की पूंजी की सुरक्षा करना है. इसके साथ ही, उनका उद्देश्य इक्विटी मार्केट की ग्रोथ की क्षमता का लाभ उठाना है. इस आर्टिकल में कैपिटल प्रोटेक्शन म्यूचुअल फंड क्या है, कैपिटल प्रोटेक्शन फंड कैसे काम करते हैं, कैपिटल प्रोटेक्शन फंड के क्या उपयोग हैं, और भी बहुत कुछ शामिल हैं.
कैपिटल प्रोटेक्शन म्यूचुअल फंड क्या है?
एक प्रकार का स्ट्रक्चर्ड फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट जो संभावित विकास अवसरों के साथ मेच्योरिटी पर निर्धारित न्यूनतम वैल्यू सुनिश्चित करता है. कैपिटल प्रोटेक्शन वाले प्रोडक्ट, शुरुआती निवेश के पूरे हिस्से या पूरे हिस्से की सुरक्षा करते समय लाभ का अवसर प्रदान करते हैं.
कैपिटल प्रोटेक्शन फंड ने सदियों से आर्थिक आघात के खिलाफ कवच के रूप में काम किया है. वे एसेट प्राप्त करके काम करते हैं, जो मूल्य में कमी होने की उम्मीद करते हैं और उनकी कीमतों की वापसी तक उन्हें बनाए रखते हैं. यह रणनीति न केवल निवेशकों के फंड की सुरक्षा करती है बल्कि अनिश्चितता और मंदी के समय आर्थिक स्थिरता में भी योगदान देती है.
निवेशकों को अप्रत्याशित फाइनेंशियल नुकसान से बचाने के लिए सरकार कैपिटल प्रोटेक्शन फंड स्थापित करती हैं. जनता को शेयर बेचकर और निवेश की लिमिट लगाकर, सरकार जोखिम एक्सपोजर का प्रबंधन करती है. अगर शेयर की कीमतें पूर्वनिर्धारित सीमा से कम होती हैं, तो सरकार निवेश की लिमिट या री-पर्चेज़ शेयरों को बढ़ा सकती है. ये फंड आमतौर पर स्टॉक मार्केट क्रैश के दौरान निवेशकों को सुरक्षा प्रदान करते हैं.
सरकार द्वारा प्रबंधित, कैपिटल प्रोटेक्शन फंड का उद्देश्य आर्थिक मंदी के दौरान राष्ट्रीय एसेट की सुरक्षा करना है. 2008 वैश्विक फाइनेंशियल संकट के उत्तर में, ये फंड राष्ट्रीय स्तर पर आर्थिक स्थिरता बनाए रखने के लिए आवश्यक हैं.
फाइनेंशियल सिस्टम के भीतर, कैपिटल प्रोटेक्शन फंड महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं. वे व्यापक आर्थिक मंदी के खिलाफ एक कुशन के रूप में कार्य करते हैं, जो एसेट वैल्यू को सुरक्षित रखने और बेरोजगारी का सामना करने वाले व्यक्तियों के लिए सुरक्षा कवच प्रदान करने में मदद करते हैं. निवेशकों को एसेट वैल्यू में अप्रत्याशित कमी से बचाकर, ये फंड आर्थिक स्थिरता और निवेशकों के आत्मविश्वास में योगदान देते हैं.
कैपिटल प्रोटेक्शन फंड कैसे काम करते हैं?
ये फंड आमतौर पर क्लोज़-एंडेड हाइब्रिड स्कीम होते हैं, जिनमें बॉन्ड, डिपॉज़िट सर्टिफिकेट और ट्रेजरी बिल जैसे फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट में निवेश किए गए पोर्टफोलियो का लगभग 80% होता है. शेष भाग को SEBI के दिशानिर्देशों के अनुसार इक्विटी और इक्विटी से संबंधित साधनों जैसे परिवर्तनीय डिबेंचर, प्राथमिकता शेयर, वारंटी और डेरिवेटिव के लिए आवंटित किया जाता है. कैपिटल प्रोटेक्शन फंड का उद्देश्य कम जोखिम और उच्च जोखिम वाले एसेट के साथ पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करके निवेश की गई पूंजी की सुरक्षा और रिटर्न जनरेट करने के बीच संतुलन बनाना है.
भारत में कैपिटल प्रोटेक्शन फंड के क्या उपयोग हैं?
विवरण |
विवरण |
वित्तीय संस्थानों का समर्थन करना |
कैपिटल प्रोटेक्शन फंड बैंकों और अन्य फाइनेंशियल संस्थानों को फाइनेंशियल गारंटी प्रदान करते हैं, जो उनकी सॉल्वेंसी सुनिश्चित करते हैं और अर्थव्यवस्था के लिए उनके जोखिमों को कम करते हैं. इन्हें बैंक री-कैपिटलाइज़ेशन के लिए फाइनेंशियल स्थिरता फंड या फंड भी कहा जाता है. |
कैपिटल प्रोटेक्शन के लिए हाइब्रिड फंड |
ये क्लोज़्ड-एंड हाइब्रिड फंड मार्केट में गिरावट के दौरान निवेशकों की पूंजी की सुरक्षा पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जबकि पूंजी में वृद्धि का लाभ उठाने के लिए स्टॉक मार्केट की उतार-चढ़ाव में भागीदारी को सक्षम. |
गारंटीड रिटर्न बॉन्ड |
गारंटीड रिटर्न प्रदान करने वाले बॉन्ड, सुरक्षा नेट के साथ-साथ उच्च रिटर्न के वादे के साथ स्टॉक मार्केट को एक्सपोज़र प्रदान करते हैं. वे निर्दिष्ट समय पर या मृत्यु पर निश्चित पूंजी भुगतान सुनिश्चित करते हैं. |
विभिन्न निवेश विकल्प |
कैपिटल प्रोटेक्शन फंड विभिन्न निवेश विकल्प प्रदान करते हैं, जैसे डिपॉज़िट सर्टिफिकेट, फिक्स्ड एन्युटी, फिक्स्ड इंडेक्सेड एन्युटी, हाई-इल्ड सेविंग अकाउंट, मनी मार्केट अकाउंट, ट्रेजरी बॉन्ड, ट्रेजरी इन्फ्लेशन-सुरक्षित सिक्योरिटीज़ और होल जीवन बीमा. |
योग्यता और बिज़नेस के लाभ |
कैपिटल गारंटी फंड के कार्य को समझने के लिए, योग्यता मानदंडों और बिज़नेस के लाभों को समझना आवश्यक है. 1933 में स्थापित, इस फंड ने लोन डिफॉल्ट के मामले में फाइनेंशियल सुरक्षा कवच प्रदान करके कंपनियों को सहायता प्रदान की है. अप्रत्याशित बिज़नेस बाधाओं को रोककर, यह समस्याओं का समाधान होने के साथ-साथ सामान्य बिज़नेस ऑपरेशन को सक्षम बनाता है. |
कैपिटल प्रोटेक्शन फंड में किसे निवेश करना चाहिए?
कुछ प्राथमिकताओं और फाइनेंशियल लक्ष्यों वाले इन्वेस्टर के लिए कैपिटल प्रोटेक्शन फंड सबसे उपयुक्त हैं. अगर आप हैं, तो आपको कैपिटल प्रोटेक्शन फंड में इन्वेस्ट करने पर विचार करना चाहिए:
- जोखिम से बचने वाले इन्वेस्टर: अगर आप जोखिम से बचते हैं और मार्केट की मंदी से अपनी पूंजी को सुरक्षित करना चाहते हैं, तो कैपिटल प्रोटेक्शन फंड एक आदर्श विकल्प है. ये फंड फिक्स्ड डिपॉज़िट के समान सिक्योरिटी का स्तर प्रदान करते हैं, साथ ही इक्विटी जैसे रिटर्न की संभावना भी प्रदान करते हैं.
- ब्याज दर की अस्थिरता से बचें: जो लोग पारंपरिक फिक्स्ड-इनकम इन्वेस्टमेंट से जुड़े ब्याज दर के उतार-चढ़ाव से बचना चाहते हैं, उनके लिए, कैपिटल प्रोटेक्शन फंड एक उपयुक्त विकल्प हो सकता है. इन फंड का डेट घटक स्थिरता प्रदान करता है.
- निवेश की लंबी अवधि: जब आपका निवेश होरिजन कैपिटल प्रोटेक्शन फंड (आमतौर पर 3-5 वर्ष) की अवधि के अनुरूप हो, तो यह एक रणनीतिक विकल्प हो सकता है. ये फंड उन लोगों के लिए सर्वश्रेष्ठ हैं जो निर्दिष्ट अवधि के लिए अपने फंड को प्रतिबद्ध कर सकते हैं.
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पूंजी संरक्षण निधि का आबंटन
कैपिटल प्रोटेक्शन फंड फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ का मिश्रण हैं, जैसे ज़ीरो-कूपन डेट और इक्विटी इन्वेस्टमेंट. इस कॉम्बिनेशन का उद्देश्य इक्विटी भाग से अतिरिक्त लाभ प्राप्त करने की अनुमति देते हुए पोर्टफोलियो के फिक्स्ड-इनकम सेगमेंट के माध्यम से निवेशकों को मूलधन सुरक्षा प्रदान करना है. पोर्टफोलियो मैनेजर्स कैपिटल प्रोटेक्शन सुनिश्चित करने के लिए इन फंड की संरचना करते हैं.
