निजी निवेश

स्थूल आर्थिक दृष्टिकोण से निजी निवेश, पूंजी परिसंपत्तियों को प्राप्त करने के लिए फंड के आवंटन को निर्दिष्ट करता है. ये एसेट फिज़िकल, जैसे मशीनरी, बिल्डिंग और इन्फ्रास्ट्रक्चर या फाइनेंशियल, जैसे स्टॉक, बॉन्ड और अन्य सिक्योरिटीज़ हो सकते हैं. प्राइवेट निवेश का प्राथमिक लक्ष्य इनकम जनरेट करना या कैपिटल एप्रिसिएशन प्राप्त करना है.

प्राइवेट निवेश करने में प्राइवेट इन्वेस्टमेंट फंड स्थापित करना शामिल है, जो निवेशक से पैसे जुटाता है और कैपिटल एसेट में इन्वेस्ट करता है. ये फंड आमतौर पर केवल संस्थागत निवेशकों और हाई-नेट-वर्थ व्यक्तियों के लिए खुले होते हैं. आइए निजी निवेश की अवधारणा के बारे में विस्तार से जानें, विभिन्न संबंधित जोखिमों पर विचार करें, और जानें कि उन्हें कैसे कम करें.

प्राइवेट निवेश क्या है?

प्राइवेट निवेश फंड एक निवेश वाहन है. यह सिक्योरिटीज़ और अन्य एसेट खरीदने के लिए कई निवेशक से पूंजी एकत्र करता है. पब्लिक निवेश फंड के विपरीत, प्राइवेट निवेश फंड सामान्य जनता के लिए उपलब्ध नहीं हैं. आमतौर पर, ये इतने तक सीमित होते हैं:

• इंस्टीट्यूशनल निवेशक, या

• हाई-नेट-वर्थ इंडिविजुअल

कुछ सामान्य उदाहरणों में हेज फंड और प्राइवेट इक्विटी फंड शामिल हैं. ये फंड आमतौर पर कम विनियमित होते हैं और निवेश स्ट्रेटजी की रेंज का पालन करते हैं. यह उन्हें उच्च रिटर्न जनरेट करने में मदद करता है. लेकिन, वे अधिक जोखिमों के साथ भी आते हैं और लिक्विडिटी कम होती है.

निजी निवेश का उदाहरण

प्राइवेट निवेश फंड का एक क्लासिक उदाहरण हैज फंड है. ये हेज फंड निवेशकों से पूंजी एकत्र करते हैं और स्टॉक, बॉन्ड, डेरिवेटिव और रियल एस्टेट सहित विभिन्न प्रकार के एसेट में निवेश करते हैं. उनका मुख्य उद्देश्य कई रणनीतियों का उपयोग करके उच्च रिटर्न जनरेट करना है, जैसे:

• लॉन्ग-शॉर्ट इक्विटी

• मार्केट न्यूट्रल

• आर्बिट्रेज व और भी बहुत कुछ

अक्सर, हेज फंड में उच्च जोखिम होता है, उच्च शुल्क लगता है, और इसमें सीमित लिक्विडिटी होती है. इसके अलावा, उन्हें पर्याप्त न्यूनतम इन्वेस्टमेंट और लंबी लॉक-अप अवधि की आवश्यकता होती है.

प्राइवेट इन्वेस्टमेंट की विशेषताएं

प्राइवेट इन्वेस्टमेंट में अनोखी विशेषताएं होती हैं जो उन्हें पारंपरिक पब्लिक इन्वेस्टमेंट से अलग करती हैं. आइए उन्हें चेक करते हैं:

1. इलिक्विडिटी

प्राइवेट इन्वेस्टमेंट अक्सर लिक्विड नहीं होते हैं, जिसका मतलब है कि उन्हें आसानी से बेचा या कैश में बदला नहीं जा सकता है. ऐसे फंड के इन्वेस्टर आमतौर पर अपने पैसे को लंबी अवधि के लिए करते हैं, अक्सर कई वर्षों तक. वे महत्वपूर्ण नुकसान या दंड के बिना निवेश से तुरंत बाहर नहीं निकल सकते हैं.

2. पारंपरिक निवेशों से असंबंधित या कम संबंध

यह उल्लेख करना महत्वपूर्ण है कि प्राइवेट इन्वेस्टमेंट में अक्सर पारंपरिक इन्वेस्टमेंट के साथ कम संबंध होते हैं, जैसे:

• स्टॉक, और

• बॉन्ड

आसान शब्दों में, इसका मतलब है कि प्राइवेट निवेश फंड का परफॉर्मेंस स्टॉक मार्केट के साथ मेल नहीं खाता है. इसके परिणामस्वरूप, जब इन्वेस्टर अपने पोर्टफोलियो में प्राइवेट इन्वेस्टमेंट शामिल करते हैं, तो वे कर सकते हैं:

• विविधता के लाभ प्राप्त करें

• समग्र जोखिम को कम करें, और

• मार्केट के उतार-चढ़ाव के दौरान स्थिर रिटर्न पाएं

3. उच्च रिटर्न की संभावना

कई अध्ययनों से पता चला है कि प्राइवेट इन्वेस्टमेंट में पारंपरिक इन्वेस्टमेंट की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करने की क्षमता है. ऐसा इसलिए है क्योंकि इनमें अधिक जोखिम होते हैं और उन्हें लंबे समय तक निवेश की आवश्यकता होती है.

सफल प्राइवेट निवेश फंड, जैसे स्टार्टअप या रियल एस्टेट डेवलपमेंट, आमतौर पर महत्वपूर्ण लाभ प्रदान करते हैं. ऐसा करके, वे निवेशकों को अतिरिक्त जोखिम और लिक्विडिटी के लिए क्षतिपूर्ति देते हैं.

4. कॉम्प्लेक्स फीस स्ट्रक्चर और रिस्क-रिटर्न प्रोफाइल

प्राइवेट इन्वेस्टमेंट में एक जटिल फीस स्ट्रक्चर होता है. आमतौर पर, उनकी फीस में शामिल होते हैं:

• मैनेजमेंट फीस

• परफॉर्मेंस फीस, और

• अन्य शुल्क

ये शुल्क निवेशकों द्वारा जनरेट किए गए कुल रिटर्न को कम करते हैं. इसके अलावा, प्राइवेट इन्वेस्टमेंट की रिस्क-रिटर्न प्रोफाइल को समझने के लिए प्रयास किए जाने चाहिए. इसमें शामिल विशिष्ट जोखिमों को समझकर इसे प्रभावी रूप से किया जा सकता है, जैसे:

• बाज़ार जोखिम

• ऑपरेशनल जोखिम

• लिक्विडिटी से जुड़ा जोखिम.

5. उच्च न्यूनतम निवेश

उनके नियामक और लॉजिस्टिकल संरचना के कारण, प्राइवेट निवेश फंड को आमतौर पर सार्वजनिक निवेश की तुलना में कम से कम इन्वेस्टमेंट की आवश्यकता होती है. इस उच्च थ्रेशोल्ड का मतलब है कि वे अक्सर केवल संस्थागत निवेशकों या उच्च-निवल मूल्य वाले व्यक्तियों के लिए उपलब्ध होते हैं. इसके अलावा, कुछ फंड निवेशकों की अधिकतम संख्या के लिए भी सीमा निर्धारित करते हैं.

आपके पोर्टफोलियो के लिए प्राइवेट निवेश के लाभ

प्राइवेट इन्वेस्टमेंट, सार्वजनिक बाजारों में आमतौर पर नहीं पाए जाने वाले अनोखे लाभ प्रदान करके आपके पोर्टफोलियो को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ा सकते हैं. ये लाभ आमतौर पर प्राप्त करने में मदद करते हैं:

• बेहतर डाइवर्सिफिकेशन

• उच्च रिटर्न

• बाजार के उतार-चढ़ाव से कम संबंध

आइए विस्तार से समझें.

1. विविधता लाना

प्राइवेट इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो में विविधता लाते हैं. वे ऐसे एसेट जोड़ते हैं जो पारंपरिक स्टॉक और बॉन्ड से अलग-अलग होते हैं. इसका मतलब यह है कि अगर सार्वजनिक बाजार अस्थिर हैं, तो भी निजी निवेश कर सकते हैं:

• सेबल रिटर्न जनरेट करें, और

• अपने समग्र पोर्टफोलियो को स्टेबिलाइज़ करें

प्राइवेट निवेश फंड अक्सर अनुभवी लोगों द्वारा मैनेज किए जाते हैंफंड मैनेजरऔर विभिन्न प्रकार के एसेट में जोखिम फैलाते हैं. यह मार्केट की मंदी के दौरान महत्वपूर्ण नुकसान से बचाने में मदद करता है.

2. उच्च रिटर्न की संभावना

पोर्टफोलियो में प्राइवेट इन्वेस्टमेंट को शामिल करने के सबसे महत्वपूर्ण कारणों में से एक उच्च रिटर्न की क्षमता है. इन इन्वेस्टमेंट में अक्सर शामिल होते हैं:

• प्रारंभिक चरण की कंपनियां

• प्राइम रियल एस्टेट या इंफ्रास्ट्रक्चर प्रोजेक्ट्स

ये इन्वेस्टमेंट समय के साथ काफी बढ़ सकते हैं. हालांकि इनमें अधिक जोखिम होते हैं, लेकिन अगर निवेश सफल हो जाता है, तो रिवॉर्ड महत्वपूर्ण हो सकते हैं. बाहरी लाभों की यह संभावना प्राइवेट निवेश को एक आकर्षक इन्वेस्टमेंट अवसर बनाती है.

3. सार्वजनिक बाजारों से कम संबंध

निजी निवेश अक्सर सार्वजनिक बाजारों के साथ कम संबंध रखते हैं. स्टॉक और बॉन्ड मार्केट के साथ उनकी वैल्यू में उतार-चढ़ाव नहीं होता है. यह निचले सहसंबंध के खिलाफ एक हेज प्रदान करता हैबाजार की अस्थिरता.

जब सार्वजनिक बाजार में मंदी का अनुभव होता है, तो निजी निवेश आमतौर पर रहते हैं:

• स्थिर, या

• यहां तक कि सराहना करें

इस तरह, वे बाजार के तनाव के खिलाफ अच्छा बफर प्रदान करते हैं और इसका उपयोग एक प्रभावी साधन के रूप में किया जा सकता है:

• पोर्टफोलियो जोखिम को मैनेज करना, और

• लॉन्ग-टर्म स्थिरता को बढ़ाना

विभिन्न प्रकार के प्राइवेट इन्वेस्टमेंट

हम प्राइवेट इन्वेस्टमेंट को विभिन्न एसेट क्लास में विभाजित कर सकते हैं, जैसे:

• पीआरइक्विटी को ऐक्टिवेट करें

• वेंचर कैपिटल

• रियल एस्टेट व और भी बहुत कुछ

आइए कुछ सामान्य प्रकार के प्राइवेट इन्वेस्टमेंट का विस्तार से अध्ययन करते हैं:

1. प्राइवेट इक्विटी

प्राइवेट इन्वेस्टमेंट के सबसे सामान्य प्रकारों में से एक में प्राइवेट इक्विटी फंड शामिल हैं. वे उन कंपनियों में निवेश करते हैं जो सार्वजनिक रूप से ट्रेड नहीं किए जाते हैं. प्राइवेट इक्विटी फंड की विभिन्न सब-कैटेगरी हैं:

• वेंचर कैपिटल (वीसी)

• स्टार्टअप को प्रारंभिक चरण की फंडिंग प्रदान करता है

• इन इन्वेस्टमेंट में उच्च जोखिम होता है लेकिन यह महत्वपूर्ण रिटर्न प्रदान कर सकता है

• ग्रोथ इक्विटी

• अधिक परिपक्व कंपनियों को लक्षित करता है

• ऑपरेशन का विस्तार

• नए बाजार दर्ज करें, या

• नए प्रोडक्ट लॉन्च करें

• लीवरेजड बायआउट (LBOs)

• वे आमतौर पर उधार ली गई राशि की महत्वपूर्ण राशि का उपयोग करके कंपनी प्राप्त करते हैं.

• टेहरीअंतिम लक्ष्यकंपनी की वैल्यू में सुधार करना और अंततः इसे लाभ के लिए बेचना है.

2. वेंचर कैपिटल

वेंचर कैपिटल इनोवेटिव स्टार्टअप में शुरुआती चरण के निवेश पर ध्यान केंद्रित करता है, जिन्हें अभी भी लाभकारी होना चाहिए. ये स्टार्टअप अक्सर उभरते उद्योगों में काम करते हैं, जैसे:

• टेक्नोलॉजी

• बायोटेक, या

• स्वच्छ ऊर्जा

हालांकि वीसी इन्वेस्टमेंट हाई-रिस्क हैं, लेकिन स्टार्टअप सफल होने पर वे पर्याप्त रिटर्न जनरेट कर सकते हैं.

3. रियल एस्टेट

रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट में रेजिडेंशियल और कमर्शियल प्रॉपर्टी शामिल हैं. यह एक तथ्य है कि रियल एस्टेट में इन्वेस्ट करने से स्थिर आय मिलती है:

• रेंट, और

• पूंजीगत प्रशंसा

रियल एस्टेट प्राइवेट निवेश फंड में इन्फ्रास्ट्रक्चर प्रोजेक्ट और प्राकृतिक संसाधन जैसे रियल एसेट भी शामिल हैं. ये एसेट महंगाई के रूप में कार्य करते हैं और प्रदान करते हैंपोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन​.

4. हेज फंड

हेज फंड पूल्ड निवेश फंड हैं. वे उच्च रिटर्न जनरेट करने के लिए विभिन्न रणनीतियों का उपयोग करते हैं. उनके द्वारा प्रैक्टिस की गई कुछ सामान्य रणनीतियां हैं:

• लीवरेजिंग

• शॉर्ट सेलिंग, और

• डेरिवेटिव

हेज फंड अक्सर उनकी जटिल संरचना और अधिक फीस के लिए जाने जाते हैं. लेकिन, ये फंड पोर्टफोलियो ग्रोथ और रिस्क मैनेजमेंट के लिए विशेष अवसर प्रदान कर सकते हैं.

5. निजी उधार

निजी ऋण में निजी कंपनियों को उधार देना शामिल है. पारंपरिक बैंक लोन के विपरीत, प्राइवेट लोन आमतौर पर अधिक सुविधाजनक होता है और उधारकर्ता की आवश्यकताओं के अनुसार तैयार किया जाता है. कुछ सामान्य प्रकार के प्राइवेट लोन हैं:

• डायरेक्ट लेंडिंग

• मेज़ानीन फाइनेंसिंग

• संकटग्रस्त उधार

इसके अलावा, यह एसेट क्लास नियमित आय प्रदान करता है और सार्वजनिक बाजारों से कम संबंधित है.

6. निजी प्लेसमेंट

शुरू नहीं किए गए व्यक्तियों के लिए, प्राइवेट प्लेसमेंट एक ऐसी प्रोसेस है जिसमें सिक्योरिटीज़ सीधे चुनिंदा निवेशकों को बेची जाती हैं. पब्लिक ऑफरिंग रूट का पालन करने के बजाय, कंपनियां निजी रूप से इक्विटी या डेट सिक्योरिटीज़ जारी करना चाहती हैं.

इस विधि में अक्सर कम नियामक आवश्यकताएं होती हैं और फंडिंग सुरक्षित करने का एक तेज़ तरीका हो सकता है. प्राइवेट प्लेसमेंट प्रोसेस में आमतौर पर शामिल होता है:

• प्राइवेट प्लेसमेंट ऑफर लेटर जारी करना

• सामान्य बैठक में विशेष संकल्प पारित करना

• अन्य चरणों के साथ वैल्यूएशन रिपोर्ट प्राप्त करना.

प्राइवेट इन्वेस्टमेंट की जोखिम संबंधी विशेषताएं

यह ध्यान रखना चाहिए कि प्राइवेट इन्वेस्टमेंट विशेष जोखिम विशेषताओं के साथ आते हैं. उन्हें महत्वपूर्ण फंडिंग प्रतिबद्धताओं की आवश्यकता होती है और:

• कम विनियमित

• कम पारदर्शी

• उच्चतर अव्यवह

रेगुलेशन की कमी के कारण, प्राइवेट निवेश फंड को सार्वजनिक रूप से अपनी निवेश पोजीशन या रिटर्न की रिपोर्ट करने की आवश्यकता नहीं है. इसका मतलब है कि संभावित निवेशकों के पास सीमित जानकारी उपलब्ध है. इसके अलावा, कम नियामक निरीक्षण निवेश मैनेजर को जोखिमपूर्ण रणनीतियों का उपयोग करने और रिटर्न को गोपनीय रखने की अनुमति देता है.

लिक्विडिटी फंड और निवेशक दोनों स्तरों पर एक और महत्वपूर्ण जोखिम है. प्राइवेट निवेश फंड की अवधि आमतौर पर 3 से 10 वर्ष तक होती है. वे अक्सर मासिक या त्रैमासिक अंतराल पर एक वर्ष के बाद आंशिक या पूर्ण लिक्विडिटी प्रदान करते हैं.

इस प्रकार, इन एसेट के लिए मार्केट अक्सर फंड की अवधि के दौरान बहुत कम या गैर-मौजूदा होते हैं. इससे आर्थिक तनाव के दौरान एसेट को लिक्विडेट करना मुश्किल हो जाता है. इसके अलावा, निष्क्रिय प्रकृति "रिबैलेंसिंग रिस्क" भी पेश करती है. इसका मतलब यह है कि अगर किसी निवेशक का पोर्टफोलियो किसी विशेष सेक्टर या स्ट्रेटजी में अत्यधिक केंद्रित हो जाता है, तो आमतौर पर एक्सपोज़र को तुरंत कम करना संभव नहीं है. इससे एक असंतुलित पोर्टफोलियो हो सकता है जो मार्केट के उतार-चढ़ाव के दौरान जोखिम को बढ़ाता है.

इसके अलावा, प्राइवेट इन्वेस्टमेंट में फंडिंग प्रतिबद्धताओं को एक साथ नहीं कहा जाता है. फंड मैनेजर निवेश के अवसरों के रूप में पूंजी का अनुरोध करते हैं, जो बड़े पैमाने पर हो सकते हैं. इसकी वजह से उस अवधि के दौरान अवसरों की लागत कम हो जाती है जब पूंजी मांगी जाती है लेकिन नहीं आई है.

प्राइवेट निवेश जोखिमों को कैसे कम किया जा सकता है?

स्ट्रेटेजिक दृष्टिकोण का पालन करके, इन्वेस्टर प्राइवेट इन्वेस्टमेंट से जुड़े जोखिमों को कम कर सकते हैं. आइए कुछ लोकप्रिय रणनीतियों को समझें:

1. मूल्य निर्धारण की अक्षमताओं का उपयोग करना

निजी बाजारों में, कीमतों में अक्षमताएं स्वाभाविक रूप से मौजूद हैं. सार्वजनिक रूप से उपलब्ध जानकारी और छोटे एसेट मार्केट की कमी के कारण, ये अक्षमताएं कुशल लोगों के लिए अवसर प्रस्तुत करती हैंनिवेश मैनेजरउच्च रिटर्न जनरेट करने के लिए. इस प्रकार, लाभ के लिए, निवेशकों को सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करना चाहिए:

• निवेश मैनेजर का ट्रैक रिकॉर्ड, और

• इन अक्षमताओं का प्रभावी ढंग से उपयोग करने की उनकी क्षमता

इससे आपको यह समझने में मदद मिलेगी कि मैनेजर की स्ट्रेटजी प्रमाणित है या नहीं और जोखिमों को मैनेज करते समय रिटर्न बढ़ा सकता है.

2. निरपेक्षता का प्रबंधन

कुछ प्राइवेट निवेश फंड निवेशक को नियमित भुगतान प्रदान करके लिक्विडिटी के जोखिम को दूर करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं. ये फंड आवधिक रूप से आय या रिटर्न प्रदान करते हैं, अक्सर हर तीन महीने (तिमाही). यह दृष्टिकोण निवेशकों को मदद करता है:

• कैश फ्लो की स्थिर धारा प्राप्त करें, और

• पूरी निवेश अवधि समाप्त होने की प्रतीक्षा किए बिना लिक्विडिटी आवश्यकताओं को आसानी से मैनेज करें.

ऐसे प्राइवेट निवेश फंड में इन्वेस्ट करके, आप अपने सभी कैपिटल को कई वर्षों तक लॉक करने के बजाय नियमित रूप से कुछ पैसे वापस प्राप्त करके लिक्विडिटी को मैनेज कर सकते हैं.

अस्थिरता को मैनेज करने की एक और रणनीति सदाबहार फंड में इन्वेस्ट करना है. ये फंड इन्वेस्टर को एक निश्चित अवधि के बाद, आमतौर पर 1 से 3 वर्षों के बीच, अपने सभी पैसे निकालने की अनुमति देते हैं. हालांकि आपको शुरुआत में सभी पैसे डालने की आवश्यकता है, लेकिन एवरग्रीन फंड अधिक लचीलापन प्रदान करते हैं क्योंकि आप पारंपरिक प्राइवेट निवेश फंड की तुलना में पहले अपनी पूंजी को एक्सेस कर सकते हैं.

3. सावधानीपूर्वक प्लानिंग और ऐक्टिव मैनेजमेंट

पूंजी प्रवाह और आउटफ्लो का सक्रिय प्रबंधन महत्वपूर्ण है. इन्वेस्टर को इनके बीच बैलेंस बनाए रखना चाहिए:

• प्रतिबद्ध पूंजी, और

• लिक्विड एसेट

इस बैलेंस को बनाए रखने से यह सुनिश्चित होता है कि आवश्यकता पड़ने पर उनके पास पर्याप्त लिक्विडिटी हो. इसमें पूंजीगत कॉल की योजना बनाना और लिक्विड एसेट का रिज़र्व बनाए रखना शामिल है जिसे तेज़ी से एक्सेस किया जा सकता है.

इसके अलावा, विभिन्न प्रकार के प्राइवेट इन्वेस्टमेंट में इन्वेस्टमेंट फैलने से जोखिम कम करने में मदद मिल सकती है. विभिन्न क्षेत्रों, स्थानों और एसेट के प्रकारों में इन्वेस्ट करके, अगर कोई इन्वेस्टमेंट अच्छा नहीं करता है, तो इन्वेस्टर नकारात्मक प्रभाव को कम कर सकते हैं.

प्राइवेट इन्वेस्टमेंट में इन्वेस्ट करने से पहले इन बातों पर विचार करें

प्राइवेट इन्वेस्टमेंट में इन्वेस्ट करने के लिए उनकी जटिल संरचना और विशिष्ट जोखिमों के कारण सावधानीपूर्वक विचार करने की आवश्यकता होती है. आइए इन निवेशों के लिए पूंजी लगाने से पहले तीन प्रमुख कारकों का अध्ययन करते हैं जिनका आपको मूल्यांकन करना चाहिए:

1. उच्च न्यूनतम निवेश आवश्यकताएं

प्राइवेट निवेश में अक्सर इन्वेस्टमेंट की न्यूनतम सीमा अधिक होती है. इसका मतलब है कि आपको भाग लेने के लिए पर्याप्त मात्रा में पूंजी की आवश्यकता होगी. उच्च प्रविष्टि बिंदु के लिए अभिगम्यता को सीमित करता है:

• हाई-नेट-वर्थ इंडिविजुअल, और

• इंस्टीट्यूशनल निवेशक

इसलिए, इन्वेस्ट करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास पर्याप्त फंड हैं और यह पूंजी लगाने से आपकी कुल निवेश स्ट्रेटजी और फाइनेंशियल लक्ष्यों के अनुरूप है.

2. विस्तारित समय सीमा

प्राइवेट इन्वेस्टमेंट के लिए आमतौर पर लॉन्ग-टर्म प्रतिबद्धता की आवश्यकता होती है. निवेश की अवधि कई वर्षों से लेकर एक दशक से अधिक तक होती है. इस समय आपकी पूंजी लिक्विड नहीं है, इसका मतलब है कि आप आसानी से अपने निवेश को एक्सेस या बेच नहीं सकते हैं.

इसलिए, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि आप अपनी फाइनेंशियल स्थिरता या लिक्विडिटी आवश्यकताओं को प्रभावित किए बिना ऐसी एक्सटेंडेड अवधि के लिए अपने पैसे को बांध सकते हैं या नहीं.

3. रिस्क प्रोफाइल

पारंपरिक पब्लिक मार्केट इन्वेस्टमेंट की तुलना में प्राइवेट इन्वेस्टमेंट अलग-अलग जोखिम प्रोफाइल के साथ आते हैं. वे हैं:

• कम विनियमित

• अधिक जटिल, और

• अनिश्चितता के उच्च स्तर के अधीन

इसलिए, यह जानना महत्वपूर्ण है कि आप अपनेजोखिम लेने की क्षमताऔर प्राइवेट इन्वेस्टमेंट से जुड़े विशिष्ट जोखिमों को समझें. आप इस पर पूरी तरह से उचित जांच करके इस असेसमेंट कर सकते हैं:

• निवेश रणनीति

• फंड मैनेजर का अनुभव, और

• रिटर्न और नुकसान दोनों के लिए संभावनाएं

प्रमुख टेकअवे

• प्राइवेट निवेश फंड संस्थागत निवेशक और हाई-नेट-वर्थ व्यक्तियों के लिए विशेष हैं. वे इसके लिए खुले नहीं हैंसामान्य जनता.

• ये फंड कम विनियमित होते हैं, जो निवेश रणनीतियों में अधिक लचीलापन की अनुमति देते हैं.

• इन फंड में अधिक जोखिम होता है और इसमें कम पारदर्शिता होती है.

• हेज फंड और प्राइवेट इक्विटी फंड प्राइवेट निवेश फंड के सामान्य उदाहरण हैं.

निष्कर्ष

प्राइवेट इन्वेस्टमेंट में अनलिस्टेड कंपनियों, रियल एस्टेट या हेज फंड जैसे एसेट में पैसे डालना शामिल है, जिसका उद्देश्य उच्च रिटर्न प्राप्त करना है. सार्वजनिक निवेश के विपरीत, प्राइवेट इन्वेस्टमेंट फंड केवल संस्थागत निवेशक और हाई-नेट-वर्थ व्यक्तियों के लिए उपलब्ध हैं. ऐसा इसलिए है क्योंकि उनके पास उच्च न्यूनतम निवेश और लंबी प्रतिबद्धता अवधि होती है.

इसके अलावा, ये इन्वेस्टमेंट मार्केट के उतार-चढ़ाव के दौरान डाइवर्सिफिकेशन, उच्च रिटर्न और स्थिरता जैसे महत्वपूर्ण लाभ प्रदान करते हैं. लेकिन, वे लिक्विडिटी और कम रेगुलेशन जैसे जोखिमों के साथ आते हैं.

इन जोखिमों को मैनेज करने के लिए, निवेशकों को सावधानीपूर्वक प्लान करना चाहिए. उन्हें प्रतिबद्ध पूंजी के साथ लिक्विड एसेट को संतुलित करना चाहिए और विभिन्न प्रकार के प्राइवेट इन्वेस्टमेंट में डाइवर्सिफाई करके जोखिम फैलाने की कोशिश करनी चाहिए. इसके अलावा, इन्वेस्ट करने से पहले, अपनी जोखिम सहनशीलता का आकलन करना महत्वपूर्ण है और सुनिश्चित करें कि आप अपनी फाइनेंशियल स्थिरता को प्रभावित किए बिना लंबे समय तक आवश्यक पूंजी लगा सकते हैं.

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