म्यूचुअल फंड के लिए 75-5-10 नियम विविध म्यूचुअल फंड के लिए निवेश दिशानिर्देश है. इस नियम के तहत, ऐसे फंड को अन्य जारीकर्ताओं की सिक्योरिटीज़ और कैश में अपने एसेट का 75% निवेश करना चाहिए, किसी भी एक कंपनी में 5% से अधिक नहीं, और जारीकर्ताओं के बकाया वोटिंग शेयरों को होल्ड करने में 10% से अधिक नहीं होना चाहिए.
म्यूचुअल फंड सबसे अधिक मांगे जाने वाले निवेश इंस्ट्रूमेंट में से एक बन गए हैं. ये अपेक्षाकृत कम अस्थिर हैं और एक्सपर्ट पोर्टफोलियो मैनेजर द्वारा मैनेज किए जाते हैं. निवेशक कंपाउंडिंग के माध्यम से अपने इन्वेस्टमेंट को बढ़ाने और उन्हें विविधता प्रदान करने के लिए म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने की दिशा में.
म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करके डाइवर्सिफिकेशन प्राप्त करने वाले इन्वेस्टर को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि यह स्कीम डाइवर्सिफाइड मैनेजमेंट निवेश कंपनी द्वारा शुरू की गई है. उस उद्देश्य के लिए, म्यूचुअल फंड हाउस में ऐसे एसेट होने चाहिए जो 75-5-10 नियम का पालन करते हैं.
यह ब्लॉग आपको यह समझने में मदद करेगा कि म्यूचुअल फंड के लिए 75-5-10 नियम क्या है, ताकि आप प्रभावी विविधता के लिए विविध म्यूचुअल फंड स्कीम की पहचान कर सकें.
म्यूचुअल फंड के लिए 75-5-10 का नियम क्या है?
एक निवेश कंपनी, जैसे म्यूचुअल फंड हाउस, इक्विटी और बॉन्ड जैसी कई सिक्योरिटीज़ में निवेश करने के लिए विभिन्न निवेशक से पैसे इकट्ठा करती है. चूंकि म्यूचुअल फंड हाउस में एसेट का पोर्टफोलियो होता है, इसलिए इन्वेस्टर एक विशिष्ट म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश करते हैं ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि उनका पोर्टफोलियो विविधतापूर्ण है और वे विभिन्न निवेश इंस्ट्रूमेंट में जोखिम बढ़ा सकते हैं.
म्यूचुअल फंड हाउस के मामले में, कंपनी को केवल तभी डाइवर्सिफाइड कहा जाता है जब वह 75-5-10 नियम का पालन करता है. नियम इस प्रकार है:
- 75%- फंड एसेट का 75% अन्य सिक्योरिटीज़ जैसे इक्विटी या कैश और कैश इक्विपमेंट जैसे ट्रेजरी बिल में निवेश किया जाना चाहिए.
- 5%- कंपनी को किसी भी एक कंपनी में अपने एसेट का 5% से अधिक निवेश नहीं करना चाहिए.
- 10%- म्यूचुअल फंड कंपनी को किसी भी कंपनी के बकाया वोटिंग स्टॉक को होल्ड करने में अपनी 10% से अधिक एसेट निवेश नहीं करना चाहिए.
म्यूचुअल फंड हाउस में उपरोक्त एसेट एलोकेशन स्ट्रक्चर होना चाहिए, जिसे डाइवर्सिफाइड फंड हाउस कहा जाता है. अगर यह इस क्रम में अपने एसेट को आवंटित करने में विफल रहता है, तो इसे डाइवर्सिफाइड नहीं कहा जाता है, जिससे संलग्न जोखिम बढ़ जाता है.
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म्यूचुअल फंड के लिए 75-5-10 नियम का उपयोग कैसे करें?
म्यूचुअल फंड के लिए 75-5-10 नियम आपको संतुलित पोर्टफोलियो के साथ विविध म्यूचुअल फंड स्कीम की पहचान करने की अनुमति देता है और स्थिर और कम जोखिम वाले रिटर्न प्रदान कर सकता है. यहां बताया गया है कि आप म्यूचुअल फंड स्कीम में बेहतर निवेश दृष्टिकोण के लिए 75-5-10 नियम का उपयोग कैसे कर सकते हैं.
- 75%: म्यूचुअल फंड हाउस को अपनी कुल एसेट का 75% अन्य कंपनियों की सिक्योरिटीज़ और कैश और कैश के बराबर निवेश करना चाहिए. ये इन्वेस्टमेंट अधिकतर टॉप होल्डिंग में होते हैं, साथ ही कैश और कैश के बराबर होते हैं, जिनमें कम जोखिम होते हैं. यह सुनिश्चित करता है कि फंड के अधिकांश इन्वेस्टमेंट स्थिर और अच्छा प्रदर्शन करने वाले एसेट में हैं, जो कम जोखिम लेते समय रिटर्न को बढ़ाते हैं.
- 5%: म्यूचुअल फंड हाउस को एक ही कंपनी के स्टॉक में अपनी 5% से अधिक एसेट निवेश नहीं करना चाहिए. इसका मतलब यह है कि फंड विभिन्न स्टॉक में निवेश करेगा, अगर एक निवेश एक कंपनी के परफॉर्मेंस को ओवरएक्सपोजर करने से रोकता है, तो नुकसान के जोखिम को फैला देगा.
- 10%: फंड हाउस को किसी भी कंपनी के बकाया वोटिंग स्टॉक में 10% से अधिक एसेट निवेश नहीं करना चाहिए. यह एक ही कंपनी के बकाया वोटिंग स्टॉक में निवेश करने से जुड़े जोखिमों से सुरक्षा प्रदान करता है, क्योंकि वोटिंग अधिकार वाले निवेशक कंपनी के संचालन को सकारात्मक या नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकते हैं.
75-5-10 नियम का उपयोग करने के उदाहरण
म्यूचुअल फंड के लिए 75-5-10 नियमों का बेहतर उपयोग करने के लिए, यहां एक उदाहरण दिया गया है कि म्यूचुअल फंड एलोकेशन कैसे देखना चाहिए कि नियम का पालन करें:
म्यूचुअल फंड A
कुल एसेट: ₹ 100 करोड़
- 75%. टॉप होल्डिंग: टॉप 5 होल्डिंग राशि ₹ 60 करोड़ तक (60%).
- 5%. सिंगल स्टॉक: सबसे बड़ी होल्डिंग, कंपनी X, ₹ 4 करोड़ (4%) में.
- 10%. बकाया वोटिंग स्टॉक: कंपनी पी का बकाया वोटिंग स्टॉक, ₹ 18 करोड़ (9%) पर.
जैसा कि आप ऊपर दिए गए उदाहरण से देख सकते हैं, यह फंड म्यूचुअल फंड के लिए 75-5-10 नियम लागू करता है, विविधता बनाए रखता है और जोखिम को प्रभावी रूप से मैनेज करता है.
निवेशकों के लिए 75-5-10 नियम का उपयोग करने के लाभ
निवेशकों के लिए 75-5-10 नियम का उपयोग करने के लाभ इस प्रकार हैं:
प्रभावी विविधता
म्यूचुअल फंड स्कीम चुनना जो 75-5-10 नियम का पालन करते हैं, वे बेहतर डाइवर्सिफिकेशन प्रदान करते हैं, क्योंकि इन्वेस्टमेंट एक ही सिक्योरिटी तक सीमित नहीं हैं, बल्कि विभिन्न एसेट क्लास में कई सिक्योरिटीज़ तक सीमित हैं. यह किसी भी निवेश से होने वाले नुकसान के जोखिम को महत्वपूर्ण रूप से कम करता है.
जोखिम मैनेजमेंट
विविध म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश करने वाले निवेशक एक संतुलित निवेश दृष्टिकोण की अनुमति देते हैं, जिसमें उच्च गुणवत्ता वाले एसेट का मिश्रण शामिल होता है. यह नियम लॉन्ग-टर्म ग्रोथ और स्थिरता प्राप्त करने में मदद करता है, क्योंकि विभिन्न सेक्टर और स्टॉक अलग-अलग समय पर अच्छा प्रदर्शन करते हैं, इस प्रकार प्रभावी जोखिम प्रबंधन को बढ़ावा देता है.
पारदर्शिता
म्यूचुअल फंड जो 75-5-10 नियम का पालन करते हैं, एक पारदर्शी संरचना प्रदान करते हैं, जहां इन्वेस्टर जानते हैं कि एसेट को कैसे आवंटित किया जाता है. इन्वेस्टर को अधिक विश्वास हो सकता है कि म्यूचुअल फंड स्कीम में उनके इन्वेस्टमेंट को ऐसे तरीके से मैनेज किया जाता है जो जोखिम को कम करता है और स्थिर विकास को बढ़ावा देता है.
लिक्विडिटी
डाइवर्सिफाइड म्यूचुअल फंड अन्य प्रकार के म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक लिक्विड होते हैं क्योंकि वे अधिक जोखिम से बचने वाले निवेशकों को आकर्षित करते हैं. इसलिए, डाइवर्सिफाइड म्यूचुअल फंड में निवेश करने वाले इन्वेस्टर को खरीददारों की जल्दी खोजने की संभावना अधिक होती है, जिससे उनके इन्वेस्टमेंट के लिए कैश प्राप्त करना आसान हो जाता है.
75-5-10 नियम का उपयोग करके म्यूचुअल फंड कैसे चुनें?
यहां बताया गया है कि आप 75-5-10 नियम का उपयोग करके म्यूचुअल फंड कैसे चुन सकते हैं:
1. 75-5-10 नियम को समझें
म्यूचुअल फंड निवेश का निर्णय लेने से पहले, जानें कि म्यूचुअल फंड के लिए 75-5-10 का नियम क्या है. यह आपको यह तय करने की अनुमति देगा कि नियम आपके लिए उपयुक्त है या अगर आप अपनी खुद की म्यूचुअल फंड निवेश स्ट्रेटजी बनाना चाहते हैं.
2. अपने निवेश लक्ष्यों की पहचान करें
लंपसम के रूप में या मासिक SIPs के माध्यम से आप म्यूचुअल फंड में कितना निवेश कर सकते हैं यह निर्धारित करने के लिए अपनी मौजूदा फाइनेंशियल स्थिति को रिव्यू करें. इसके अलावा, जानें कि आप अपने इन्वेस्टमेंट को कितने समय तक होल्ड करना चाहते हैं और कौन से उद्देश्यों के लिए (शॉर्ट-टर्म या लॉन्ग-टर्म लक्ष्य). इससे आपको अपने निवेश लक्ष्यों, जोखिम लेने की क्षमता और निवेश की अवधि की पहचान करने में मदद मिलेगी.
3. म्यूचुअल फंडों
म्यूचुअल फंड की तुलना करें इन्वेस्ट करने से पहले डाइवर्सिफाइड 75-5-10 एसेट एलोकेशन स्ट्रक्चर का पालन करने वाले लोगों की पहचान करने के लिए स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेडिंग करें. आप म्यूचुअल फंड के प्रॉस्पेक्टस का विश्लेषण करके और टॉप होल्डिंग, सेक्टर एलोकेशन और व्यक्तिगत स्टॉक इन्वेस्टमेंट सहित फंड के पोर्टफोलियो की समीक्षा करके ऐसा कर सकते हैं.
75-5-10 नियम की चुनौतियां
अगर आप 75-5-10 नियम का पालन करने वाले म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो आपको ये चुनौतियों का सामना करना पड़ सकता है:
सीमित लचीलापन
जब फंड मैनेजर म्यूचुअल फंड के लिए 75-5-10 नियम का उपयोग करते हैं, तो उनके पास अच्छे इन्वेस्टमेंट के लाभ प्राप्त करने की सीमित सुविधा होती है. उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि फंड मैनेजर को लगता है कि एक ही स्टॉक मौलिक और तकनीकी रूप से मजबूत है और भारी रिटर्न प्रदान कर सकता है. उस मामले में, नियम फंड की एसेट के 5% से अधिक को एक ही स्टॉक में निवेश करने की अनुमति नहीं देता है. फ्लेक्सिबिलिटी की इस कमी से म्यूचुअल फंड को अधिक लाभों को खोने में मजबूर हो सकता है.
वास्तविक समय समायोजन का अभाव
पूंजी बाजार अस्थिर है और तेज़ी से बदल सकता है. पूर्वनिर्धारित एसेट एलोकेशन के नियम का कठोर पालन फंड मैनेजर को संभावित नुकसान से बचने के लिए एसेट एलोकेशन को तेज़ी से और प्रभावी रूप से बदलने से रोक सकता है.
परफॉर्मेंस का प्रभाव
सेट एसेट एलोकेशन के आधार पर डाइवर्सिफिकेशन उच्च लाभ की क्षमता को सीमित करता है. बुलिश मार्केट में, यह नियम फंड को अधिकतम रिटर्न प्राप्त करने से रोक सकता है. इसके अलावा, यह नियम फंड मैनेजर को एसेट एलोकेशन आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए कम क्वालिटी वाले स्टॉक को शामिल करने के लिए बाध्य कर सकता है.
कम रिटर्न
75-5-10 नियम का पालन करने वाले म्यूचुअल फंड में निवेश करने से कम जोखिम वाला निवेश विकल्प मिल सकता है, लेकिन इक्विटी में मुख्य रूप से निवेश करने वाले अन्य म्यूचुअल फंड की तुलना में कम रिटर्न प्रदान करने की संभावना होती है. इसके अलावा, अगर अन्य इन्वेस्टमेंट नेगेटिव होते हैं, तो कठोर एसेट एलोकेशन स्ट्रक्चर कम कुल रिटर्न प्रदान कर सकता है.
75-5-10 नियम का उपयोग करते समय विचार करने लायक कारक
75-5-10 नियम का उपयोग करते समय आपको इन कारकों पर विचार करना चाहिए:
- जोखिम सहनशीलता: यह निर्धारित करने के लिए अपने जोखिम सहनशीलता का आकलन करें कि आपके पोर्टफोलियो को विविध म्यूचुअल फंड की आवश्यकता है या नहीं.
- डीमैट अकाउंट: म्यूचुअल फंड यूनिट में निवेश करने के लिए प्रतिष्ठित स्टॉकब्रोकर के साथ डीमैट अकाउंट खोलने पर विचार करें.
- फंड परफॉर्मेंस: विविध म्यूचुअल फंड की तुलना करते समय, उन्हें लंबी अवधि में रिटर्न प्रदान करने के ऐतिहासिक परफॉर्मेंस, निरंतरता और ट्रैक रिकॉर्ड पर मूल्यांकन करें.
- एसेट एलोकेशन: सुनिश्चित करें कि आप 75-5-10 नियम में निर्दिष्ट एसेट एलोकेशन के अनुसार इन्वेस्ट कर रहे हैं.
- लिक्विडिटी: सुनिश्चित करें कि चुने गए फंड पर्याप्त लिक्विडिटी प्रदान करते हैं, जिससे आपकी फाइनेंशियल ज़रूरतों और मार्केट की स्थितियों के अनुसार इन्वेस्टमेंट से आसानी से प्रवेश और बाहर निकलने की सुविधा मिलती है.
निष्कर्ष
म्यूचुअल फंड के लिए 75-5-10 नियम एक निर्दिष्ट नियम है, जहां फंड हाउस पूर्वनिर्धारित निवेश दृष्टिकोण का पालन करता है. यह नियम म्यूचुअल फंड स्कीम को डाइवर्सिफाइड कहा जाता है और स्थिर रिटर्न की क्षमता के साथ कम जोखिम वाले निवेश विकल्प प्रदान करता है. अब जब आप जानते हैं कि म्यूचुअल फंड के लिए 75-5-10 नियम क्या है, तो आप म्यूचुअल फंड स्कीम में इन्वेस्ट करते समय सूचित निर्णय ले सकते हैं.
आप म्यूचुअल फंड स्कीम की तुलना करने और सबसे विविध और उपयुक्त विकल्पों में निवेश करने के लिए म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर जैसे विशिष्ट टूल का उपयोग करने के लिए बजाज फिनसर्व प्लेटफॉर्म पर जा सकते हैं.
