फाइनेंशियल लीवरेज रेशियो क्या है? फॉर्मूला और इसकी गणना कैसे करें

वित्तीय लाभ अनुपात की परिभाषा

फाइनेंशियल लाभ अनुपात एक महत्वपूर्ण उपाय है जो उस डिग्री का आकलन करता है जिसके लिए कंपनी अपने संचालन को फाइनेंस करने के लिए उधार ली गई राशि का उपयोग करती है. यह कंपनी की इक्विटी के सापेक्ष उपयोग किए जाने वाले डेट के अनुपात का संकेतक है औरपूंजी संरचना. कंपनियां अक्सर अपने फाइनेंशियल हेल्थ और जोखिम एक्सपोज़र को समझने के लिए इस रेशियो पर निर्भर करती हैं, क्योंकि उच्च फाइनेंशियल लाभ अनुपात यह दर्शाता है कि कंपनी डेट फाइनेंसिंग पर अधिक निर्भर करती है. यह रेशियो कंपनी के दीर्घकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का मूल्यांकन करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है.

A कंपनीउच्च लाभ अनुपात के साथ आर्थिक मंदी के दौरान कठिनाइयों का सामना करना पड़ सकता है, क्योंकि उनके क़र्ज़ के दायित्वों को प्रबंधित नहीं किया जा सकता है. इसके विपरीत, कम लिवरेज रेशियो यह दर्शाता है कि कंपनी अपने ऑपरेशन को फाइनेंस करने के लिए कम डेट और अधिक इक्विटी का उपयोग कर रही है, जिसमें आमतौर पर कम जोखिम होता है. कंपनी के माध्यम से फाइनेंशियल लाभ अनुपात का विश्लेषण करनाकैश फ्लो स्टेटमेंट कंपनी अपनी पूंजी संरचना को कैसे प्रभावी ढंग से मैनेज कर रही है, इस बारे में जानकारी प्रदान कर सकती है.

छोटे व्यवसायों के लिए यह महत्वपूर्ण क्यों है?

• जोखिम मैनेजमेंट:संतुलित फाइनेंशियल लाभ अनुपात वाले छोटे बिज़नेस डेट और इक्विटी फाइनेंसिंग से जुड़े जोखिमों को बेहतर तरीके से मैनेज कर सकते हैं, जिससे उनकी लॉन्ग-टर्म व्यवहार्यता सुनिश्चित होती है. उच्च अनुपात बिज़नेस को मंदी के दौरान फाइनेंशियल तनाव बढ़ाने के लिए प्रभावित कर सकता है, जिससे संभावित रूप से दिवालियापन हो सकता है.

• क्रेडिट तक पहुंच:अनुकूल फाइनेंशियल लाभ अनुपात बनाए रखना लोन प्राप्त करने की एक छोटे बिज़नेस की क्षमता को बढ़ा सकता है, क्योंकि लोनदाता क्रेडिट या बिज़नेस लोन को अप्रूव करते समय कंपनी के जोखिम स्तर को निर्धारित करने के लिए इस अनुपात का आकलन करते हैं.

• एसेट का उपयोग:उचित लाभ छोटे व्यवसायों को उनका उपयोग करने की अनुमति देता हैएसेटअधिक प्रभावी रूप से, क़र्ज़ के साथ खुद को अधिक बोझ डाले बिना अधिकतम रिटर्न प्राप्त करना. असंतुलित अनुपात के परिणामस्वरूप एसेट का उपयोग अप्रभावी हो सकता है.

• इक्विटी और लायबिलिटी मैनेजमेंट:छोटे बिज़नेस के लिए, इनके बीच सही बैलेंस बनाए रखनाइक्विटी और देयताविकास को बनाए रखने के लिए आवश्यक है. एक अनुकूल फाइनेंशियल लाभ अनुपात यह सुनिश्चित करता है कि बिज़नेस निवेश को आकर्षित कर सकता है और अत्यधिक फाइनेंशियल तनाव के बिना बढ़ सकता है.

फाइनेंशियल लिवरेज रेशियो फॉर्मूला क्या है?

• बेसिक फॉर्मूला:फाइनेंशियल लाभ अनुपात की गणना आमतौर पर कुल क़र्ज़ को कुल इक्विटी द्वारा विभाजित करके की जाती है. यह फॉर्मूला इस रूप में व्यक्त किया गया है:वित्तीय लाभ अनुपात = कुल उधार/कुल इक्विटी

• विस्तारित फॉर्मूला:कुछ मामलों में, कुल एसेट को कुल इक्विटी द्वारा विभाजित करके भी रेशियो की गणना की जा सकती है, जो इस बात पर व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है कि कंपनी के एसेट में से कितना लोन के माध्यम से फाइनेंस किया जाता है.

• विरूद्धकरण:1 से अधिक रेशियो इक्विटी से अधिक डेट को दर्शाता है, जो अधिक जोखिम का सुझाव देता है, जबकि 1 से कम रेशियो डेट की तुलना में अधिक इक्विटी को दर्शाता है, जिसका अर्थ है अधिक कंज़र्वेटिव फाइनेंशियल स्ट्रक्चर.

4 प्रकार के फाइनेंशियल लीवरेज रेशियो

फाइनेंशियल लीवरेज रेशियो बिज़नेस को अपने डेट लेवल और फाइनेंशियल हेल्थ का आकलन करने में मदद करते हैं. इन रेशियो को समझना कंपनियों को डेट मैनेजमेंट और कैपिटल एलोकेशन के बारे में सूचित निर्णय लेने में सक्षम बनाता है.

1. डेट-टू-एसेट्स रेशियो

डेट-टू-एसेट रेशियो किसी कंपनी के एसेट के प्रतिशत को निर्धारित करता है जो डेट के माध्यम से फाइनेंस किए जाते हैं. इसकी गणना कुल उधार को कुल परिसंपत्तियों द्वारा विभाजित करके की जाती है. यह रेशियो इस बात की जानकारी प्रदान करता है कि उधार लेकर कंपनी के एसेट में से कितने को फंड किया जाता है, जो समग्र फाइनेंशियल जोखिम को दर्शाता है. उच्च अनुपात अधिक लाभ को दर्शाता है और इसलिए, अधिक फाइनेंशियल जोखिम को दर्शाता है.

2. डेट-टू-इक्विटी रेशियो

द डेट-टू-इक्विटी रेशियोयह कंपनी के शेयरधारकों की इक्विटी से होने वाले कुल क़र्ज़ की तुलना है. यह अनुपात कंपनी फाइनेंसिंग के अनुपात को दर्शाता है जो क्रेडिटर बनाम शेयरधारकों से आता है. अधिक डेट-टू-इक्विटी रेशियो का अर्थ यह है कि बिज़नेस को फाइनेंस करने के लिए अधिक डेट का उपयोग किया जा रहा है, जो आर्थिक मंदी के दौरान जोखिम को बढ़ा सकता है.

3. डेट-टू-कैपिटल रेशियो

डेट-टू-कैपिटल रेशियो कंपनी के कुल कैपिटल स्ट्रक्चर में डेट के अनुपात का मूल्यांकन करता है. इसकी गणना क़र्ज़ और इक्विटी के योग से कुल क़र्ज़ को विभाजित करके की जाती है. यह रेशियो यह समझने में मदद करता है कि कंपनी के ऑपरेशन को फाइनेंस कैसे किया जाता है, और उच्च रेशियो डेट फाइनेंसिंग पर अधिक निर्भरता को दर्शाता है, जिससे फाइनेंशियल जोखिम बढ़ सकता है.

4. डेट-टू-EBITDA रेशियो

डेट-टू-EBITDA रेशियो, ब्याज, टैक्स, डेप्रिसिएशन और एमोर्टाइज़ेशन (EBITDA) से पहले अपनी कमाई के आधार पर अपने क़र्ज़ का भुगतान करने की कंपनी की क्षमता को मापता है. इसकी गणना EBITDA द्वारा कुल उधार को विभाजित करके की जाती है. कम रेशियो कंपनी की आय को ऑपरेट करने से अपने क़र्ज़ का पुनर्भुगतान करने की क्षमता को दर्शाता है, जबकि उच्च रेशियो अधिक फाइनेंशियल जोखिम को दर्शाता है.

फाइनेंशियल लिवरेज रेशियो की गणना कैसे करें?

फाइनेंशियल लिवरेज रेशियो की गणना करने के लिए, इन चरणों का पालन करें:

• कुल क़र्ज़ निर्धारित करें:सभी शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म लोन की राशि की गणना करेंकि कंपनीऑव्स.

• कुल इक्विटी निर्धारित करें:कुल शेयरधारकों की इक्विटी की गणना करें, जिसे कंपनी की बैलेंस शीट पर पाया जा सकता है.

• फॉर्मूला लगाएं:फॉर्मूला का उपयोग करें फाइनेंशियल लीवरेज रेशियो = टोटल डेट/टोटल इक्विटी. यह अनुपात कंपनी की पूंजी संरचना में डेट फाइनेंसिंग के अनुपात को दर्शाएगा.

• परिणाम का विश्लेषण करें:कंपनी का लाभ स्वस्थ स्तर है या नहीं, इसका आकलन करने के लिए इंडस्ट्री स्टैंडर्ड के साथ कैलकुलेटेड रेशियो की तुलना करें. नियमित रूप से इस अनुपात की निगरानी करने से कंपनी के फाइनेंशियल जोखिम को मैनेज करने में मदद मिलती है.

अच्छा फाइनेंशियल लाभ अनुपात क्या है?

इंडस्ट्री और कंपनी की जोखिम सहिष्णुता के आधार पर एक अच्छा फाइनेंशियल लाभ अनुपात अलग-अलग होता है. आमतौर पर, अधिकांश उद्योगों के लिए 1 से 2 के बीच का अनुपात स्वीकार्य माना जाता है, क्योंकि यह डेट और इक्विटी फाइनेंसिंग के संतुलित मिश्रण का सुझाव देता है. 1 से कम रेशियो यह दर्शाता है कि कंपनी मुख्य रूप से इक्विटी द्वारा फाइनेंस की जाती है, जिसमें आमतौर पर फाइनेंशियल जोखिम कम होता है, लेकिन यह ग्रोथ टूल के रूप में डेट का कम उपयोग करने का भी सुझाव दे सकता है. इसके विपरीत, 2 से अधिक का अनुपात यह संकेत दे सकता है कि कंपनी अधिक सतर्क है, जिससे फाइनेंशियल अस्थिरता हो सकती है, विशेष रूप से आर्थिक मंदी के दौरान. लेकिन, कुछ उद्योग, जैसे उपयोगिताएं, अपने पूंजी-इंटेंसिव ऑपरेशन की प्रकृति के कारण उच्च लाभ अनुपात के साथ काम कर सकते हैं. इसलिए, कंपनी के अनुपात की तुलना इंडस्ट्री बेंचमार्क के साथ करना महत्वपूर्ण है ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि यह इसके लाभ को प्रभावी रूप से मैनेज कर रहा है या नहीं.

4. फाइनेंशियल लिवरेज रेशियो को मैनेज करने और अनुकूल बनाने के लिए प्रमुख रणनीतियों

फाइनेंशियल स्वास्थ्य को बनाए रखने और दीर्घकालिक स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए फाइनेंशियल लाभ अनुपात को मैनेज करना और अनुकूल बनाना महत्वपूर्ण है.

1. इक्विटी जारी करें

इक्विटी जारी करना, डेट फाइनेंसिंग पर निर्भरता को कम करने की एक प्रमुख रणनीति है. अधिक शेयर जारी करके, कंपनी अपनी देनदारियों को बढ़ाए बिना पूंजी बढ़ा सकती है, जो फाइनेंशियल लाभ अनुपात को कम करती है. यह दृष्टिकोण कंपनी की पूंजी संरचना को संतुलित करने और फाइनेंशियल जोखिम को कम करने में मदद करता है, जिससे यह निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक हो जाता है.

2. लाभप्रदता बढ़ाएं

फाइनेंशियल लाभ अनुपात में सुधार के लिए लाभ बढ़ाना महत्वपूर्ण है. लाभ को बढ़ाकर, कंपनी अपने बनाए रखी गई आय का उपयोग क़र्ज़ का भुगतान करने के लिए कर सकती है, जिससे अनुपात का क़र्ज़ घटक कम हो जाता है. यह रणनीति न केवल फाइनेंशियल लाभ अनुपात में सुधार करती है बल्कि बाहरी फंडिंग पर निर्भरता को कम करके कंपनी की फाइनेंशियल स्थिति को भी मजबूत करती है.

3. बैक स्टॉक खरीदें

री-परचेज़िंग स्टॉक फाइनेंशियल लाभ को मैनेज करने की एक प्रभावी रणनीति भी हो सकती है. जब कोई कंपनी अपने शेयरों को वापस खरीदता है, तो यह अनुपात के इक्विटी हिस्से को कम करता है, जो एक वांछित स्तर को बनाए रखने में मदद कर सकता है. लेकिन, इस स्ट्रेटजी का इस्तेमाल सावधानीपूर्वक किया जाना चाहिए, क्योंकि अगर बहुत अधिक किया जाता है, तो यह कंपनी के डेट-टू-इक्विटी रेशियो को बढ़ा सकता है.

4. फाइनेंशियल डेरिवेटिव का उपयोग करें

विकल्प और स्वैप जैसे फाइनेंशियल डेरिवेटिव का उपयोग करने से डेट से जुड़े जोखिमों के खिलाफ हेजिंग करके फाइनेंशियल लिवरेज रेशियो को मैनेज करने में मदद मिल सकती है. ये इंस्ट्रूमेंट कंपनी को अपने कैश फ्लो को स्थिर करने और ब्याज दर के एक्सपोज़र को मैनेज करने की अनुमति देते हैं, जो आय की अस्थिरता को कम करके और संभावित नुकसान से सुरक्षा करके लाभ अनुपात को सकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकते हैं.

निष्कर्ष

बिज़नेस के लिए अपनी पूंजी संरचना को मैनेज करने और फाइनेंशियल स्थिरता बनाए रखने के लिए फाइनेंशियल लिवरेज रेशियो को समझना महत्वपूर्ण है. बैलेंस्ड लिवरेज रेशियो बिज़नेस को जोखिम को कम करते समय, विशेष रूप से आर्थिक अनिश्चितताओं के दौरान, प्रभावी रूप से क़र्ज़ का उपयोग करने में सक्षम बनाता है. संचालन का विस्तार करते समय अपने लाभ को अनुकूल बनाना चाहने वाले छोटे और मध्यम आकार के बिज़नेस के लिए, एक विश्वसनीय फाइनेंसिंग विकल्प आवश्यक है. बजाज फिनसर्वबिज़नेस लोनसुविधाजनक पुनर्भुगतान विकल्प, प्रतिस्पर्धी ब्याज दरें और तेज़ अप्रूवल प्रदान करता है, जो अनुकूल लाभ अनुपात बनाए रखने और सतत विकास प्राप्त करने के लिए आवश्यक फाइनेंशियल सहायता प्रदान करता है.