इक्विटी क्या है?
इक्विटी किसी कंपनी में स्वामित्व का को दर्शाती है. जब किसी व्यक्ति के पास किसी बिज़नेस की इक्विटी होती है, तो इसका अर्थ है उसके पास उस बिज़नेस का एक हिस्सा है. यह स्वामित्व अक्सर शेयरों या स्टॉक के रूप में होता है. इक्विटी धारक को शेयरहोल्डर भी कहते हैं, जिनका कंपनी की एसेट और आय में हिस्सा होता है. वे डिविडेंड प्राप्त कर सकते हैं, जो कंपनी के द्वारा शेयरहोल्डर को बांटा जाने वाला लाभों का एक हिस्सा है. इसके अतिरिक्त, इक्विटी धारकों को समय समय पर कंपनी की वैल्यू बढने पर भी लाभ हो सकता है, जो उनके अपने शेयरों की कीमत में दिखाई देता है
बिज़नेस लोन बिज़नेस को बढाने या विकास के लिए आवश्यक पूंजी प्रदान करके इक्विटी को एक्सेस करने में मदद कर सकता है. लोन लेकर, बिज़नेस के मालिक विकास के अवसरों में निवेश कर सकते हैं, जैसे कि ऑपरेशन को बढ़ाना, नए उत्पाद या सेवाएं शुरू करना या एसेट खरीदना. शामिल की गई यह पूंजी कंपनी की वैल्यू बढ़ाने में मदद कर सकती है और परिणामस्वरूप वर्तमान शेयरहोल्डर की इक्विटी की वैल्यू भी बढती है. इसके अलावा, विकास पहलों के लिए बिज़नेस लोन का उपयोग करके, कंपनियां स्वामित्व पर नियंत्रण बनाए रख सकती हैं और अतिरिक्त शेयर जारी करके मौजूदा इक्विटी को घटाने से बच सकती हैं. समग्र रूप से, बिज़नेस लोन विकास करने और स्ट्रेटेजिक उद्देश्यों को प्राप्त करने के लिए इक्विटी का लाभ उठाने में बिज़नेस की सहायता करके महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं
इक्विटी के प्रकार क्या हैं?
इक्विटी किसी कंपनी में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करती है, जो शेयरधारकों को मतदान अधिकार प्रदान करती है और लाभ पर क्लेम प्रदान करती है. इक्विटी के मुख्य प्रकारों में शामिल हैं:
- कॉमन इक्विटी: शेयर जो कंपनी के परफॉर्मेंस के अधीन निवेशक को वोट करने के अधिकार और डिविडेंड प्रदान करते हैं.
- पसंदीदा इक्विटी: लाभ वितरण और एसेट लिक्विडेशन में सामान्य इक्विटी पर फिक्स्ड डिविडेंड और प्राथमिकता प्रदान करने वाले शेयर.
- प्राइवेट इक्विटी: पब्लिक एक्सचेंज में सूचीबद्ध प्राइवेट कंपनियों में इन्वेस्टमेंट, अक्सर स्वामित्व की महत्वपूर्ण भूमिकाएं शामिल होती हैं.
- पब्लिक इक्विटी: स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड किए गए शेयर, जिससे इन्वेस्टर सार्वजनिक रूप से लिस्टेड कंपनियों में स्वामित्व खरीद सकते हैं और बेच सकते हैं.
प्रत्येक प्रकार की विशिष्ट लाभ और जोखिम प्रदान करती है, जो विभिन्न निवेश रणनीतियों को पूरा करती है.
इक्विटी के मार्केट वैल्यू को प्रभावित करने वाले कारक
कई कारक इक्विटी के मार्केट वैल्यू को प्रभावित करते हैं, जिनमें शामिल हैं:
- कंपनी परफॉर्मेंस: लाभ, राजस्व वृद्धि और समग्र फाइनेंशियल हेल्थ, निवेशक के आत्मविश्वास और स्टॉक की कीमतों को सीधे प्रभावित करते हैं.
- मार्केट की स्थिति: इकोनॉमिक इंडिकेटर, ब्याज दरें और मार्केट ट्रेंड इक्विटी वैल्यू में उतार-चढ़ाव का कारण बन सकते हैं.
- उद्योग के रुझान: सेक्टर-विशिष्ट विकास, जैसे तकनीकी प्रगति या नियामक परिवर्तन, उस उद्योग के भीतर की कंपनियों के अनुमानित मूल्य को प्रभावित करते हैं.
- निवेशक की भावना: मार्केट साइकोलॉजी, निवेशक की धारणाओं और न्यूज़ की प्रतिक्रियाओं सहित, स्टॉक प्राइस मूवमेंट को बढ़ा सकते हैं.
- कॉर्पोरेट एक्शन: मर्जर, एक्विजिशन, स्टॉक स्प्लिट और डिविडेंड घोषणा जैसे निर्णय कंपनी की मार्केट वैल्यू को महत्वपूर्ण रूप से बदल सकते हैं.
इक्विटी की विशेषताएं
विशेषता |
वर्णन |
स्वामित्व |
इक्विटी किसी कंपनी में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करती है, जो शेयरधारकों को अपनी संपत्ति और आय में हिस्सेदारी प्रदान करती है. |
वोटिंग अधिकार |
सामान्य शेयरधारकों के पास आमतौर पर मतदान अधिकार होते हैं, जिससे वे कॉर्पोरेट निर्णयों को प्रभावित कर सकते हैं, जैसे कि बोर्ड ऑफ डायरेक्टर चुनना. |
लाभांश हकदारी |
शेयरधारकों को लाभांश प्राप्त हो सकते हैं, जो समय-समय पर वितरित कंपनी के लाभों का एक हिस्सा है. |
अवशिष्ट क्लेम |
लिक्विडेशन के मामले में, शेयरधारकों के पास क़र्ज़ और देयताओं का भुगतान करने के बाद एसेट पर शेष क्लेम होता है. |
मार्केटेबिलिटी |
इक्विटी को स्टॉक एक्सचेंज पर खरीदा जा सकता है और बेचा जा सकता है, जिससे इन्वेस्टर को लिक्विडिटी मिलती है. |
प्रशंसा की संभावना |
इक्विटी इन्वेस्टमेंट समय के साथ वैल्यू में वृद्धि कर सकते हैं, जिससे कैपिटल गेन की संभावनाएं बढ़ सकती हैं. |
जोखिम |
इक्विटी इन्वेस्टमेंट मार्केट जोखिमों के अधीन हैं, जिसमें अस्थिरता और पूंजी के संभावित नुकसान शामिल हैं. |
कोई फिक्स्ड रिटर्न नहीं है |
डेट इंस्ट्रूमेंट के विपरीत, इक्विटी गारंटीड रिटर्न प्रदान नहीं करती है; डिविडेंड और कैपिटल गेन कंपनी के परफॉर्मेंस पर निर्भर करते हैं. |
सीमित देयता |
शेयरधारकों की देयता उनकी निवेश राशि तक सीमित होती है; कंपनी विफल होने पर पर्सनल एसेट सुरक्षित रहते हैं. |
कोई फिक्स्ड रिटर्न नहीं है
इक्विटी शेयरों में इन्वेस्ट करने के लाभ
इक्विटी शेयरों में इन्वेस्ट करने के लाभों में शामिल हैं:
- उच्च रिटर्न की संभावना: इक्विटी शेयर पूंजी में वृद्धि और लाभांश के माध्यम से महत्वपूर्ण विकास क्षमता प्रदान करते हैं.
- मालिकाना और मतदान अधिकार: निवेशक कंपनी में स्वामित्व प्राप्त करते हैं और मतदान अधिकारों के माध्यम से प्रमुख निर्णयों को प्रभावित कर सकते हैं.
- लिक्विडिटी: इक्विटी को स्टॉक एक्सचेंज पर आसानी से खरीदा जा सकता है और बेचा जा सकता है, जिससे इन्वेस्टर को लिक्विडिटी मिलती है.
- डिविडेंड इनकम: शेयरधारक नियमित डिविडेंड भुगतान प्राप्त कर सकते हैं, जो आय का स्रोत प्रदान करते हैं.
- विविधता: इक्विटी निवेश पोर्टफोलियो में विविधता ला सकती है, विभिन्न क्षेत्रों और कंपनियों में जोखिम बढ़ा सकती है.
- इन्फ्लेशन हेज: ऐतिहासिक रूप से, इक्विटी में महंगाई बढ़ गई है, जो खरीद शक्ति को सुरक्षित रखती है और बढ़ती है.
इक्विटी में इन्वेस्ट करने के नुकसान
इक्विटी में इन्वेस्ट करने के नुकसान में शामिल हैं:
- मार्केट की अस्थिरता: इक्विटी की कीमतें बहुत अस्थिर हो सकती हैं, जिससे शॉर्ट-टर्म नुकसान हो सकता है.
- कैपिटल लॉस का जोखिम: रिटर्न की कोई गारंटी नहीं है, और अगर कंपनी खराब प्रदर्शन करती है, तो इन्वेस्टर अपने पूरे निवेश को खो सकते हैं.
- डिविडेंड की गारंटी नहीं दी जाती है: फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ के विपरीत, इक्विटी पर डिविडेंड सुनिश्चित नहीं होते हैं और इसे काट या समाप्त किया जा सकता है.
- भावनात्मक तनाव: लगातार कीमतों में उतार-चढ़ाव के कारण तनाव और भावनात्मक निर्णय ले सकता है.
- कंपनी-विशिष्ट जोखिम: मैनेजमेंट निर्णय, प्रतिस्पर्धी दबाव और ऑपरेशनल विफलता जैसे कारक स्टॉक परफॉर्मेंस को प्रतिकूल रूप से प्रभावित कर सकते हैं.
- डायल्यूशन: अतिरिक्त शेयर जारी करने से मौजूदा शेयरों के स्वामित्व और मूल्य को कम किया जा सकता है.
शेयरहोल्डर इक्विटी के घटक क्या हैं?
- साधारण स्टॉक: पूंजी के बदलें निवेशकों को जारी किए गए शेयर
- पसंदीदा स्टॉक: साधारण स्टॉक पर प्राथमिकता के साथ स्टॉक का विशेष क्लास
- रखे गए आय: बिज़नेस में बनाए गए संचयी लाभ.
- अतिरिक्त भुगतान की गई पूंजी: पूंजी को समान वैल्यू से ऊपर स्टॉक जारी करके जुटाया गया
- ट्रेजरी स्टॉक: कंपनी द्वारा पुनर्खरीद किए गए शेयर
- संचित अन्य व्यापक आय: आय में अवास्तविक लाभ या हानियां शामिल नहीं हैं
शेयरहोल्डर इक्विटी का उदाहरण
शेयरधारक इक्विटी कंपनी की लायबिलिटी काटने के बाद एसेट में शेष ब्याज को दर्शाती है. यह कंपनी के शेयरधारकों से संबंधित निवल एसेट का हिस्सा दर्शाता है, जो कंपनी के फाइनेंशियल स्वास्थ्य और उसके मालिकों को वैल्यू को दर्शाता है. उदाहरण के लिए, कंपनी X पर विचार करें, जिसमें ₹ 1,00,00,000 की कुल एसेट और ₹ 60,00,000 की कुल देयताएं हैं. कंपनी X की शेयरहोल्डर इक्विटी ₹ 40,00,000 (₹. 1, 00, 00, 000 - ₹ 60, 00, 000). इसका मतलब यह है कि अगर कंपनी अपने एसेट को लिक्विडेट करने और अपने सभी लोन का भुगतान करने के लिए थी, तो शेष ₹ 40,00,000 शेयरधारकों से संबंधित होगा. शेयरहोल्डर इक्विटी कंपनी की सॉल्वेंसी के मापन और अपने निवेशकों के लिए रिटर्न जनरेट करने की इसकी क्षमता के रूप में कार्य करती है.
इक्विटी के अन्य रूप
शेयरहोल्डर इक्विटी से परे, भारतीय संदर्भ से जुडी कई अन्य प्रकार की इक्विटी भी होती है. इसमें कर्मचारी इक्विटी प्रसिद्ध है, जो एम्पलॉई स्टॉक ओनरशिप प्लान (ESOP) या स्टॉक विकल्प प्रोग्राम के माध्यम से दी जाती है, जो भारतीय स्टार्टअप और स्थापित कंपनियों में अधिक लोकप्रिय होते हैं. फाउंडर इक्विटी का भी काफी महत्व है, जिससे किसी बिज़नेस के प्रारंभिक निर्माताओं में स्वामित्व के शेयरों को निर्धारित किया जाता है, जो भारत के जीवंत उद्यमशील लैंडस्केप में एक अहम पहलू है. डेट-टू-इक्विटी स्वैप भारत के गतिशील फाइनेंशियल सेक्टर से संबंधित हैं, जहां कंपनियां कर्ज़ के भार को मैनेज करने या विकास को बढ़ावा देने के लिए डेट को इक्विटी में बदल सकती हैं. अंत में, कम्युनिटी इक्विटी भी होती है जिसमें भारत की संस्कृति की झलक मिलती है, विशेष रूप से सहकारी समितियों और समुदाय द्वारा संचालित उद्यमों में, जहां भागीदारों का साझा स्वामित्व होता है और वे मिलकर निर्णय लेते हैं, जो भारत के बिज़नेस और समाज के विविध और समावेशी दृष्टिकोण को दिखाता है. ये विभिन्न प्रकार की इक्विटी भारतीय संगठनों में स्वामित्व और वैल्यू डिस्ट्रीब्यूशन की बहुमुखी प्रकृति को दिखाती है.
प्राइवेट इक्विटी
प्राइवेट इक्विटी में निजी तौर पर धारित कंपनियों में निवेश या सार्वजनिक कंपनियों को निजी तौर पर लेने के इरादे से प्राप्त करना शामिल है. भारत में, खास तौर पर टेक्नोलॉजी, हेल्थकेयर और कंज्यूमर गुड्स जैसे क्षेत्रों में, निवेश लैंडस्केप में प्राइवेट इक्विटी बढ़ती जा रही है. प्राइवेट इक्विटी फर्म आमतौर पर स्वामित्व के स्टेक के बदले पूंजी प्रदान करती हैं, जो अक्सर परिचालन सुधार, रणनीतिक मार्गदर्शन और आईपीओ या सेल्स जैसी अंतिम निकासी रणनीतियों के माध्यम से वैल्यू जोड़ने की कोशिश करती हैं.
होम इक्विटी
होम इक्विटी का अर्थ उस स्वामित्व की वैल्यू से है जो घर के मालिक के पास उसके घर में निहित होती है, जिसकी गणना प्रॉपर्टी की मार्केट वैल्यू में से प्रॉपर्टी पर कोई मॉर्गेज या सिक्योर्ड लोन की बकाया राशि को घटाकर की जाती है. भारत में, होम इक्विटी, पर्सनल फाइनेंस और पूंजी प्रबंधन का एक महत्वपूर्ण पहलू है, जो घर के नवीकरण, शिक्षा खर्च या निवेश के अवसरों जैसे विभिन्न उदेश्यों के लिए फंडिंग के संभावित स्रोत के रूप में काम करती है. होम इक्विटी लोन या लाइन ऑफ क्रेडिट घर के मालिकों को अपनी प्रॉपर्टी की वैल्यू पर उधार लेकर, लचीलापन और लिक्विडिटी प्रदान करके इस इक्विटी का लाभ लेने का मौका देते हैं.
ब्रांड इक्विटी
ब्रांड इक्विटी में इसकी साख, पहचान और ग्राहक वफादारी सहित ब्रांड से जुडी अमूर्त वैल्यू और धारणा शामिल है. भारत में, ब्रांड इक्विटी प्रतिस्पर्धी मार्केट में बहुत महत्वपूर्ण है, जो उपभोक्ता के व्यवहार को और विभिन्न उद्योगों में खरीद निर्णय को प्रभावित करती है. मजबूत ब्रांड इक्विटी को बनाना और संभाल कर रखना, इसके लिए निरंतर ब्रांडिंग प्रयास, क्वॉलिटी प्रोडक्ट या सेवाएं, प्रभावी मार्केटिंग स्ट्रेटेजी और सकारात्मक ग्राहक अनुभव आवश्यक है. भारत में सुस्थापित ब्रांड प्रीमियम कीमत का लाभ लेते हैं, ग्राहक विश्वास का आनंद लेते हैं और प्रायः ब्रांड एक्सटेंशन और पार्टनरशिप के माध्यम से अपनी मार्केट उपस्थिति का विस्तार करते हैं, जो दिखाते हैं कि ब्रांड इक्विटी में बिज़नेस को सफल बनाने की स्थायी शक्ति है.
इक्विटी कैसे काम करती है?
सीधे कंपनी से या सेकंडरी मार्केट में अन्य शेयरहोल्डर से शेयर खरीदकर इक्विटी प्राप्त की जा सकती है
लोन के विपरीत, इक्विटी फाइनेंसिंग के लिए ब्याज के साथ पुनर्भुगतान की आवश्यकता नहीं होती. इसके बजाय शेयरहोल्डर कंपनी के लाभ और संभावित नुकसान को साझा करते हैं.
तथापि, कंपनी में स्वामित्व छोड़ने का अर्थ हो सकता है, नियंत्रण को और भविष्य में लाभ के हिस्से को छोड़ देना. इस स्थिति में बिज़नेस लोन सामने आते हैं. जबकि इक्विटी फाइनेंसिंग पुनर्भुगतान के दायित्व के बिना पूंजी प्रदान करती है, पर बिज़नेस लोन ऐसे फंड प्रदान करता है जिन्हें ब्याज के साथ चुकाना पड़ता है. इक्विटी फाइनेंसिंग के बजाय बिज़नेस लोन का उपयोग करके, कंपनियां पूर्ण स्वामित्व और नियंत्रण को बनाए रखती हैं.
इक्विटी की गणना कैसे करें?
किसी कंपनी में स्वामित्व के हिस्से को समझने के लिए इक्विटी की गणना करना महत्वपूर्ण है. इसकी गणना कंपनी की देनदारियों (जो वह देय है) को अपनी संपत्ति से घटाकर की जाती है (जो उसका स्वामित्व क्या है). यह फॉर्मूला है: इक्विटी = एसेट - लायबिलिटी. एसेट में कैश, इन्वेंटरी, उपकरण और प्रॉपर्टी जैसी चीजें शामिल हैं, जबकि देयताओं में क़र्ज़, लोन और अन्य फाइनेंशियल दायित्व शामिल होते हैं.
इक्विटी की गणना करते समय बिज़नेस लोन कई तरीकों से मदद कर सकते हैं. सबसे पहले, वे अतिरिक्त पूंजी प्रदान करते हैं जिसका उपयोग एसेट खरीदने या ऑपरेशन को बढाने के लिए किया जा सकता है, जिससे कंपनी की एसेट की वैल्यू बढ़ जाती है और संभावित रूप से इक्विटी की वैल्यू भी बढ़ सकती है. दूसरा, मौजूदा देयताओं या उच्च ब्याज वाले कर्ज़ का भुगतान करने के लिए बिज़नेस लोन का उपयोग करके, कंपनी अपनी बैलेंस शीट में सुधार कर सकती है और इसकी इक्विटी की पोजीशन को बढ़ा सकती है. इसके अतिरिक्त, बिज़नेस लोन का उपयोग फाइनेंशियल स्ट्रेटेजिक पहलों या निवेशों को फाइनेंस करने के लिए किया जा सकता है जो कंपनी की लॉन्ग टर्म वृद्धि और लाभप्रदता में योगदान देते हैं, अंततः इससे इक्विटी की वैल्यू बढ़ती है.
इक्विटी महत्वपूर्ण क्यों है?
इक्विटी महत्वपूर्ण है क्योंकि यह बिज़नेस के लिए स्वामित्व और फाइनेंशियल स्थिरता को दर्शाता है. यह निवेशकों को आकर्षित करने और विस्तार, इनोवेशन और दैनिक ऑपरेशन के लिए पूंजी जुटाने में मदद करता है. इक्विटी के साथ, बिज़नेस के पास निर्णय लेने पर नियंत्रण और लचीलापन बना रहता है. इसके अतिरिक्त, इक्विटी कंपनी की भावी संभावनाओं में विश्वास को दर्शाती है. बिज़नेस लोन इक्विटी का पूरक होता है जो इक्विटी को घटाए बिना विकास पहलों के लिए अतिरिक्त फंड प्रदान करता है. यह अधिग्रहण, उपकरणों की खरीद या कार्यशील पूंजी की आवश्यकताओं के लिए तुरंत पूंजी प्रदान करता है, इससे बिज़नेस स्वामित्व और नियंत्रण को बचाए रखते हुए अवसर का लाभ ले सकते हैं और अपने लक्ष्यों को हासिल कर सकते है.
