पिछले कुछ वर्षों में, स्ट्रक्चर्ड निवेश प्रोडक्ट ने सभी प्रकार के निवेशक में अपार लोकप्रियता प्राप्त की है, विशेष रूप से वे ऐसे इंस्ट्रूमेंट में निवेश करना चाहते हैं, जो अपने जोखिम और रिटर्न की प्राथमिकता के अनुरूप हैं. ये प्रोडक्ट विशिष्ट निवेश आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए विभिन्न एसेट या एसेट क्लास को एक साथ जोड़ते हैं, और वे विशिष्ट लाभ और जोखिमों के साथ आते हैं.
यह आर्टिकल स्ट्रक्चर्ड निवेश प्रॉडक्ट, उनकी रचना और लाभों और निवेशक के लिए विचार करने वाले बिंदुओं के अर्थ को कवर करेगा. स्ट्रक्चर्ड निवेश प्रॉडक्ट की जानकारी होने से आपको बेहतर निर्णय लेने और अपने पोर्टफोलियो को पर्याप्त रूप से डाइवर्सिफाई करने की सुविधा मिलती है.
स्ट्रक्चर्ड निवेश प्रोडक्ट (SIP) क्या है?
स्ट्रक्चर्ड निवेश प्रोडक्ट एक बास्केट है जिसमें डेरिवेटिव, बॉन्ड, इक्विटी या अन्य सिक्योरिटीज़ सहित एक फाइनेंशियल प्रोडक्ट में पैक किए गए एसेट का कॉम्बिनेशन होता है. ये विशेष उद्देश्यों के साथ आते हैं, जैसे पूंजी सुरक्षा, आय में वृद्धि, या रिटर्न को तेज़ करना. स्ट्रक्चर्ड निवेश प्रोडक्ट विशिष्ट समाधानों को डिज़ाइन करने की एक तकनीक प्रदान करते हैं जो किसी निवेशक की जोखिम उठाने की क्षमता और उनके मार्केट आउटलुक के अनुसार अलग-अलग होते हैं, जो उनके निवेश की अवधि पर ध्यान केंद्रित करते हैं. SIPs में निवेशकों को कई विशेषताओं का लाभ मिलता है, जिससे वे रिटेल और संस्थागत दोनों निवेशकों के लिए आकर्षक बन जाते हैं.
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एक उदाहरण के साथ स्ट्रक्चर्ड निवेश प्रॉडक्ट को समझें
स्ट्रक्चर्ड निवेश प्रॉडक्ट को बेहतर तरीके से समझने के लिए, पूंजी-सुरक्षित नोट का एक उदाहरण लें. इसका उदाहरण ज़ीरो-कूपन बॉन्ड और SIP के माध्यम से इक्विटी विकल्प में इन्वेस्ट किया जा सकता है. मूल राशि सुरक्षित है, जिसका मतलब है कि बॉन्ड डिस्काउंट पर खरीदा जाता है और उसकी फेस वैल्यू पर मेच्योर हो जाता है. साथ ही, यह इक्विटी विकल्प व्यक्तिगत स्टॉक/इंडेक्स में संभावित लाभ भी प्राप्त कर सकता है.
उदाहरण के लिए, आइए तीन वर्ष की मेच्योरिटी के साथ एक स्ट्रक्चर्ड प्रोडक्ट खरीदने वाले निवेशक को लेते हैं. यह प्रोडक्ट उच्च श्रेणी के बॉन्ड में पूंजी का 80 प्रतिशत रखता है और मेच्योर होने पर मूल राशि सुरक्षित होने की गारंटी देता है. शेष 20 प्रतिशत का उपयोग स्टॉक इंडेक्स पर कॉल विकल्प खरीदने के लिए किया जाता है. अगर इंडेक्स बढ़ जाता है, तो निवेशक को लाभ मिलता है. अगर इंडेक्स अंडरपरफॉर्म करता है, तो बॉन्ड घटक के कारण, वे अभी भी अपनी मूल राशि वापस प्राप्त करते हैं.
यह उदाहरण स्ट्रक्चर्ड निवेश प्रॉडक्ट का अर्थ दर्शाता है और दर्शाता है कि वे संभावित रिटर्न प्राप्त करते हुए पूंजी की सुरक्षा के बीच संतुलन प्रदान करते हैं. SIPs को विभिन्न फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट के कॉम्बिनेशन के माध्यम से निवेश उद्देश्यों और जोखिम क्षमता दोनों के संदर्भ में निवेशकों की आवश्यकताओं के अनुसार कस्टमाइज़ किया जा सकता है.
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स्ट्रक्चर्ड निवेश प्रॉडक्ट से रिटर्न
- फिक्स्ड रिटर्न: ऐसे SIPs हैं जो निश्चित ब्याज का भुगतान करते हैं और नियमित रूप से अतिरिक्त आय प्रदान करते हैं.
- मार्केट-लिंक्ड रिटर्न:आपका रिटर्न इस बात पर निर्भर करता है कि इक्विटी या इंडेक्स जैसे अंतर्निहित एसेट कैसे परफॉर्म करते हैं.
- पूंजी सुरक्षा:कुछ SIPs मेच्योरिटी पर मूलधन की गारंटी देते हैं और निवेशक के प्रारंभिक निवेश की सुरक्षा करते हैं.
- बेहतर रिटर्न: विभिन्न फाइनेंशियल सिक्योरिटीज़ का उपयोग करके SIPs अधिक लाभ प्राप्त कर सकते हैं.
SIPs की विशेषताएं
- कस्टमाइज़ेशन:ये प्रॉडक्ट निवेशक की ज़रूरतों के अनुसार तैयार किए जाते हैं.
- जोखिम मैनेजमेंट:ये प्रोडक्ट संभावित मार्केट डाउनटर्न के खिलाफ कैपिटल प्रोटेक्शन और हेज प्रदान करते हैं.
- विविधता लाना:वे विभिन्न एसेट और एसेट क्लास को जोड़ते हैं.
- मार्केट एक्सपोजर:ये प्रोडक्ट विभिन्न मार्केट और सेक्टर के लिए एक्सपोज़र प्रदान करते हैं.
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SIP और रेनबो नोट
रेनबो नोट एक प्रकार का SIP है जो इन्वेस्टर को एक ही समय में कई एसेट क्लास या इंडेक्स का एक्सपोज़र प्रदान करता है. उदाहरण के लिए, रेनबो नोट कई स्टॉक इंडेक्स, कमोडिटी और करेंसी के प्रदर्शन से जुड़े रिटर्न प्रदान कर सकता है. इसकी डिज़ाइन यह सुनिश्चित करती है कि निवेशक सबसे सफल व्यक्ति में भाग लेता है, जबकि अपेक्षाकृत कम प्रदर्शन करने वाले लोगों के लिए उनके एक्सपोजर को कम करता है.
कम जोखिम वाले मार्केट एक्सपोज़र की तलाश करने वाले इन्वेस्टर को रेनबो नोट्स सबसे अनुकूल मिलेंगे. ये प्रोडक्ट लचीलापन प्रदान करते हैं और एक कस्टमाइज़ेबल निवेश प्रोडक्ट के रूप में संरचित होने का गुण रखते हैं. स्ट्रक्चर्ड निवेश प्रोडक्ट और रेनबो नोट के बारे में जानकारी और समझ के साथ, इन्वेस्टर निर्णय लेते समय अपने फाइनेंशियल उद्देश्यों और जोखिम लेने की क्षमताओं पर अधिक आत्मविश्वास से विचार कर सकते हैं.
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फायदे और नुकसान
इन्वेस्टर को स्ट्रक्चर्ड निवेश प्रॉडक्ट से जुड़े लाभ और डाउनसाइड्स पर विचार करना चाहिए.
लाभ
- सबसे बड़े लाभों में से एक यह है कि वे निवेशकों के लिए पर्सनलाइज़्ड समाधान प्रदान करते हैं. ये आपके निवेश लक्ष्यों और जोखिम प्रोफाइल के आधार पर डिज़ाइन किए गए हैं.
- कुछ SIPs कैपिटल प्रोटेक्शन सुविधा के साथ आते हैं, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि मूलधन की राशि मेच्योरिटी पर वापस कर दी जाए, जिससे यह सुरक्षा को प्राथमिकता देने वाले इन्वेस्टर के लिए आकर्षक हो जाता है.
- SIPs डाइवर्सिफिकेशन भी बढ़ाते हैं और कई एसेट क्लास में निवेश करते हैं, इस प्रकार निवेश पोर्टफोलियो के समग्र जोखिम को कम करते हैं.
- SIPs आय को अधिकतम करने के लिए विभिन्न फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट का उपयोग करके नियमित सेविंग प्रॉडक्ट का बढ़े हुए रिटर्न प्रदान कर सकते हैं.
नुकसान
- ये प्रोडक्ट एक प्रमुख कारण से जटिल होते हैं. आवश्यक वित्तीय साक्षरता के बढ़े हुए स्तर को देखते हुए, उनकी संरचना और वे कैसे काम करते हैं, यह समझना मुश्किल हो सकता है.
- कुछ SIPs में लिक्विडिटी भी कम हो सकती है, जिसका मतलब है कि अगर आपको अचानक इसकी आवश्यकता है, तो आप आसानी से निवेश से बाहर नहीं निकल पाएंगे.
- मार्केट-लिंक्ड SIPs मार्केट की अस्थिरता के कारण हमेशा अपेक्षित रिटर्न प्रदान नहीं करते हैं.
- उच्च फीस और शुल्क कुल रिटर्न को कम कर सकते हैं, जिससे इन प्रॉडक्ट को कुछ इन्वेस्टर के लिए कम आकर्षक बनाया जा सकता है.
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स्ट्रक्चर्ड निवेश प्रोडक्ट के उदाहरण
एक विशिष्ट स्ट्रक्चर्ड निवेश प्रोडक्ट डुअल करेंसी निवेश (डीसीआई) है. डीसीआई प्रोडक्ट में, आप एक करेंसी में पैसे डिपॉज़िट करते हैं और इसके रिटर्न को किसी अन्य करेंसी की एक्सचेंज रेट के मूवमेंट से लिंक करते हैं. उदाहरण के लिए, कोई व्यक्ति यूएस डॉलर में निवेश कर सकता है और यूरो बनाम डॉलर के साथ स्थिति के आधार पर लाभ प्राप्त करने की उम्मीद कर सकता है. ऐसी स्थिति में, अगर यूरो मजबूत हो जाता है, तो निवेशक को अधिक रिटर्न मिलेगा. लेकिन, अगर यूरो डॉलर के खिलाफ डेप्रिसिएशन करता है, तो उन्हें कम रिटर्न प्राप्त होगा या यहां तक कि नुकसान भी होगा.
इसका एक और उदाहरण ईएलएन या इक्विटी-लिंक्ड नोट हो सकता है. ELN एक एम्बेडेड इक्विटी विकल्प वाला बॉन्ड है, जो इसे स्टॉक होल्ड करने और आपकी मूल राशि की सुरक्षा करने के समान बनाता है. अगर अंतर्निहित स्टॉक अच्छा प्रदर्शन करता है, तो निवेशक को किसी भी लाभ का लाभ मिलता है. अगर यह खराब प्रदर्शन करता है, तो निवेशक को अभी भी मूल राशि प्राप्त होती है.
प्रमुख टेकअवे
- SIPs पोर्टफोलियो-विशिष्ट व्यक्तिगत समाधान हैं.
- कुछ स्ट्रक्चर्ड निवेश प्रॉडक्ट में, आपकी मूल राशि सुनिश्चित की जाती है.
- स्ट्रक्चर्ड निवेश प्रोडक्ट एक एसेट क्लास से अधिक का प्रतिनिधित्व करता है.
- SIP फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट की सहायता से अधिकतम रिटर्न प्रदान करता है.
निष्कर्ष
स्ट्रक्चर्ड निवेश प्रोडक्ट जटिल, सुविधाजनक इन्वेस्टमेंट हैं जो पूर्वनिर्धारित लक्ष्यों को पूरा करने के लिए कई फाइनेंशियल प्रॉडक्ट को जोड़ते हैं. सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए, इन्वेस्टर को यह जानना होगा कि स्ट्रक्चर्ड निवेश प्रॉडक्ट क्या हैं और वे कैसे काम करते हैं. हालांकि SIPs कस्टमाइज़ेशन, कैपिटल प्रोटेक्शन और डाइवर्सिफिकेशन जैसे कई लाभ प्रदान करते हैं, लेकिन इसमें कुछ जोखिम भी होते हैं.
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