निवेश पर रिटर्न बनाम इंटरनल रिटर्न दर

जब स्मार्ट निवेश निर्णय लेने की बात आती है, तो रिटर्न का मूल्यांकन करने के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले मेट्रिक्स को समझना महत्वपूर्ण है. निवेश पर रिटर्न (ROI) और इंटरनल रेट ऑफ रिटर्न (आईआरआर) दो सबसे आमतौर पर इस्तेमाल किए जाने वाले मेट्रिक्स हैं. हालांकि ROI और आईआरआर दोनों निवेश की लाभप्रदता का आकलन करने में मदद करते हैं, लेकिन वे अलग-अलग उद्देश्यों की सेवा करते हैं और इनकी गणना अलग-अलग तरीकों से की जाती है. इस आर्टिकल में, हम ROI और IRR के बीच के अंतर, उनकी गणना कैसे की जाती है, और अधिक सूचित फाइनेंशियल निर्णय लेने के लिए हर एक का उपयोग कब किया जाना चाहिए.

निवेश पर रिटर्न (ROI) क्या है?

निवेश पर रिटर्न (ROI) एक आसान और व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाने वाला मेट्रिक है जो इन्वेस्टर को अपने निवेश की लाभप्रदता को समझने में मदद करता है. यह निवेश से होने वाले लाभ या नुकसान को उसकी शुरुआती लागत के अनुसार मापता है. ROI को आमतौर पर प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है और एक बुनियादी प्रश्न का उत्तर देने में मदद करता है: "मैं इस निवेश पर कितनी रिटर्न दे चुका हूं?"

ROI मेट्रिक शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट और आसान परिस्थितियों का मूल्यांकन करने में मदद करता है, जहां कैश इनफ्लो और आउटफ्लो एक या दो बार होते हैं. इसका इस्तेमाल न केवल फाइनेंस में बल्कि बिज़नेस में निवेश की दक्षता का आकलन करने के लिए भी किया जाता है, चाहे वह स्टॉक, रियल एस्टेट या यहां तक कि मार्केटिंग कैंपेन में हो.

उदाहरण के लिए, अगर आपने फिक्स्ड डिपॉज़िट में ₹ 1,00,000 निवेश किया है और एक वर्ष के बाद ₹ 1,10,000 अर्जित किए हैं, तो आपकी ROI प्रारंभिक निवेश से संबंधित ₹ 10,000 के लाभ को मापा जाएगा.

ROI कैलकुलेशन फॉर्मूला

ROI की गणना करने का फॉर्मूला आसान है और इसे बुनियादी नंबरों के साथ तेज़ी से किया जा सकता है:

ROI = (नेट प्रॉफिट / निवेश कॉस्ट) x 100

कहां:

नेट Pरोफिट निवेश से प्राप्त कुल लाभ (कुल रिटर्न - प्रारंभिक निवेश) है

निवेश सीऑस्ट आपके द्वारा निवेश की गई प्रारंभिक राशि है.

उदाहरण: मान लें कि आपने एक प्रोजेक्ट में ₹ 50,000 निवेश किया है और एक वर्ष के बाद, आपको ₹ 70,000 प्राप्त हुए हैं. निवल लाभ ₹ 20,000 है (₹. 70,000 - ₹ 50,000).

ROI = (20,000 / 50,000) x 100 = 40%

इसका मतलब है कि आपकी ROI 40% है, जो आपके मूल निवेश की तुलना में महत्वपूर्ण लाभ दर्शाती है.

इंटरनल रेट ऑफ रिटर्न (IRR) क्या है?

इंटरनल रेट ऑफ रिटर्न (IRR) एक अधिक जटिल मेट्रिक है, जो निवेश की वार्षिक रिटर्न दर की गणना करता है, जो उसके जीवनकाल में उत्पन्न होने की उम्मीद है. ROI के विपरीत, जो एक आसान प्रतिशत देता है, IRR पैसे की समय वैल्यू को ध्यान में रखता है, इसका मतलब यह है कि आज अर्जित राशि भविष्य में अर्जित समान राशि से अधिक है.

आईआरआर विशेष रूप से लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट का मूल्यांकन करने के लिए उपयोगी है, जहां कैश इनफ्लो और आउटफ्लो कई अवधियों में होते हैं. उदाहरण के लिए, अगर आप ऐसे निवेश पर विचार कर रहे हैं जो कई वर्षों में अलग-अलग राशि का रिटर्न देता है, तो IRR आपको उस निवेश पर रिटर्न की औसत दर को समझने में मदद करेगा.

आईआरआर का इस्तेमाल आमतौर पर कैपिटल बजटिंग और निवेश प्लानिंग में कई वर्षों के प्रोजेक्ट का आकलन करने के लिए किया जाता है. कंपनियां विभिन्न परियोजनाओं की तुलना करने के लिए आईआरआर का भी उपयोग करती हैं ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि उच्चतम रिटर्न प्रदान करेगा.

रिटर्न की इंटरनल रेट (IRR) कैलकुलेशन फॉर्मूला

IRR की गणना ROI से अधिक जटिल है क्योंकि इसमें छूट दर खोजनी होती है जो निवेश से शून्य के बराबर कैश फ्लो का निवल वर्तमान मूल्य (NPV) बनाता है. IRR के लिए फॉर्मूला है:

NPV = ⁇ [(Ct) / (1 + IRR)^t] - C0 = 0

कहां:

सीटी यह अवधि के दौरान निवल नकदी प्रवाह है,

सी0 शुरुआती निवेश है,

t समय अवधि है,

IRR रिटर्न की आंतरिक दर है.

IRR वह दर है जिस पर नेट प्रेजेंट वैल्यू (NPV) शून्य के बराबर होती है. क्योंकि इसमें कई कैश फ्लो और समय अवधि शामिल हैं, इसलिए आईआरआर की गणना अक्सर एक्सेल जैसे फाइनेंशियल कैलकुलेटर या सॉफ्टवेयर प्रोग्राम का उपयोग करके की जाती है.

निवेश पर रिटर्न का उपयोग कब करें बनाम. रिटर्न की इंटरनल दर

ROI का उपयोग करें: जब आप शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट या वन-ऑफ लाभ देख रहे हैं, तो ROI आदर्श है. यह तेज़ और आसान है, जिससे यह आसान इन्वेस्टमेंट के लिए परफेक्ट हो जाता है, जैसे कि प्रोडक्ट खरीदना और बेचना या शॉर्ट-टर्म स्कीम में इन्वेस्ट करना. उदाहरण के लिए, अगर आप फिक्स्ड डिपॉज़िट निवेश का मूल्यांकन कर रहे हैं, तो ROI आपके कुल रिटर्न को देखने का एक बेहतरीन तरीका है.

IRR का उपयोग करें: लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट का मूल्यांकन करते समय IRR का उपयोग किया जाना चाहिए, जिसमें समय के साथ कई कैश फ्लो शामिल होते हैं. यह मेट्रिक आपको हर वर्ष विभिन्न रिटर्न के साथ इन्वेस्टमेंट की वैल्यू का आकलन करने में मदद करता है, जैसे रियल एस्टेट प्रोजेक्ट, इन्फ्रास्ट्रक्चर इन्वेस्टमेंट या जटिल बिज़नेस वेंचर. आईआरआर पैसे की टाइम वैल्यू के लिए अकाउंट करता है, जिससे आपको इसकी अवधि में इन्वेस्टमेंट की लाभप्रदता के बारे में अधिक जानकारी मिलती है.

इसे भी पढ़ें: ROI क्या है

निवेश पर रिटर्न और रिटर्न की आंतरिक दर के बीच अंतर

ROI और IRR के बीच कुछ प्रमुख अंतर यहां दिए गए हैं:

गणना:

ROI: सरल और सरल; शुरुआती निवेश के प्रतिशत के रूप में कुल रिटर्न को मापता है.

IRR: कई अवधियों में पैसे की समय वैल्यू और कैश फ्लो सहित जटिल गणना.

उपयोग सीएसस:

ROI: सीधे कैश फ्लो के साथ शॉर्ट-टर्म, वन-टाइम इन्वेस्टमेंट के लिए सर्वश्रेष्ठ.

IRR: कई अवधियों में कई कैश फ्लो के साथ लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट के लिए सर्वश्रेष्ठ.

इनका विचार tआईएमई:

ROI: पैसे का समय मूल्य हिसाब में नहीं लेता है.

IRR: पैसे की टाइम वैल्यू के लिए अकाउंट, जो इसे लॉन्ग-टर्म निवेश रिटर्न का अधिक विस्तृत उपाय बनाता है.

निष्कर्ष

इन्वेस्टमेंट की लाभप्रदता का मूल्यांकन करने के लिए ROI और आईआरआर दोनों महत्वपूर्ण मेट्रिक्स हैं, लेकिन वे विभिन्न उद्देश्यों को पूरा करते हैं. ROI की गणना करना आसान है और शॉर्ट-टर्म, आसान इन्वेस्टमेंट के लिए अच्छी तरह से काम करता है, जबकि IRR कई कैश फ्लो वाले लॉन्ग-टर्म प्रोजेक्ट के लिए बेहतर है. प्रत्येक मेट्रिक का उपयोग कब करना है, यह समझकर, आप अधिक सूचित निवेश निर्णय ले सकते हैं और अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को बेहतर तरीके से मैनेज कर सकते हैं.

अगर आप सुरक्षित और लाभदायक निवेश की तलाश कर रहे हैं, तो फिक्स्ड डिपॉज़िट के बारे में विचार करें, जो न्यूनतम जोखिम के साथ गारंटीड रिटर्न प्रदान करता है. फिक्स्ड डिपॉज़िट उन निवेशक के लिए आदर्श हैं जो लंबे समय तक सुरक्षा और निरंतर विकास को प्राथमिकता देते हैं. आप बजाज फाइनेंस फिक्स्ड डिपॉज़िट को इन्वेस्ट करने पर विचार कर सकते हैं. CRISIL और ICRA जैसी फाइनेंशियल एजेंसियों से टॉप-टियर AAA रेटिंग के साथ, वे प्रति वर्ष 8.60% तक का उच्चतम रिटर्न प्रदान करते हैं.

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