सिस्टमेटिक निवेश प्लान (SIP) म्यूचुअल फंड निवेशक के लिए एक विश्वसनीय निवेश स्ट्रेटजी है, जो कंपाउंडिंग और रुपये की लागत औसत से लाभ उठाना चाहते हैं. लेकिन, कई निवेशक अक्सर सोचते हैं: क्या SIP नुकसान में जा सकती है? इसका संक्षिप्त उत्तर है हां.
अगर फंड में अंतर्निहित एसेट की वैल्यू कम हो जाती है, तो SIP नुकसान हो सकता है, जिसके कारण आपके द्वारा निवेश किए गए NAV से कम फंड यूनिट की NAV हो जाती है. इस आर्टिकल में, हम SIP नुकसान के विभिन्न कारणों की जानकारी देंगे और अगर ऐसा होता है तो आप क्या कर सकते हैं.
SIP की परिभाषा
सिस्टमेटिक निवेश प्लान एक ऐसी स्ट्रेटजी है जो आपको म्यूचुअल फंड में सुविधाजनक रूप से निवेश करने में मदद करती है. इसमें चुनी गई म्यूचुअल फंड स्कीम में नियमित अंतराल पर छोटी राशि का निवेश करना शामिल है. प्रत्येक SIPs किश्त में निवेश की गई राशि आमतौर पर निर्धारित की जाती है, हालांकि इसे स्टेप-अप एसआईपी में बढ़ाया जा सकता है. यह विधि एकमुश्त राशि निवेश करने का एक अधिक सुविधाजनक विकल्प है क्योंकि कई निवेशकों के पास उनके निपटान पर भारी राशि नहीं हो सकती है.
SIP के साथ, आप एक महीने में केवल ₹ 500 के साथ भी म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करना शुरू कर सकते हैं. माइक्रो SIPs म्यूचुअल फंड निवेश को और भी किफायती बनाते हैं क्योंकि वे आपको केवल ₹ 100 से निवेश शुरू करने की अनुमति देते हैं.
समय के साथ, आपके द्वारा चुनी गई म्यूचुअल फंड स्कीम में आपके द्वारा किए गए नियमित योगदान आपके कॉर्पस में वृद्धि करना शुरू कर देते हैं. प्रत्येक किश्त आपको फंड की मौजूदा नेट एसेट वैल्यू (NAV) के आधार पर स्कीम में अधिक यूनिट प्राप्त करती है. अगर NAV बढ़ती है, तो आप कम यूनिट खरीद सकते हैं. अगर NAV गिरती है, तो आप अधिक यूनिट खरीद सकते हैं. इस तरह, SIPs आपको शॉर्ट-टर्म मार्केट की अस्थिरता को दूर करने और लॉन्ग टर्म में कंपाउंडिंग के प्रभाव से लाभ प्राप्त करने में मदद करते हैं.
लेकिन, SIPs गारंटीड रिटर्न प्रदान नहीं करते हैं. मार्केट परफॉर्मेंस के आधार पर SIP को नुकसान हो सकता है.
आपकी SIP पैसे क्यों खो सकती है, इसके मुख्य कारण
अगर उनके SIPs इन्वेस्टमेंट में नुकसान होता है, तो एसआईपी के साथ शुरू होने वाले बिगिनर्स परेशान हो सकते हैं. लेकिन, SIP नुकसान काफी आम हैं और अगर मार्केट वापस बाउंस हो जाता है, तो यह स्थायी नहीं हो सकता है. पैसे खोने के लिए SIPs के प्रमुख कारण यहां दिए गए हैं.
1. बाज़ार जोखिम
मार्केट रिस्क मार्केट फोर्स के कारण आपके इन्वेस्टमेंट की वैल्यू में गिरावट की संभावना को दर्शाता है. इक्विटी म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से, मार्केट जोखिमों के प्रति संवेदनशील होते हैं. इसलिए, अगर फंड वैल्यू आपके द्वारा मूल रूप से निवेश की गई राशि से कम हो जाती है, तो आपको SIP नुकसान का सामना करना पड़ सकता है. लेकिन, अगर मार्केट वापस बाउंस हो जाता है, तो SIP दोबारा लाभदायक हो सकती है.
2. कम मार्केट लिक्विडिटी
अगर बिड-आस्क स्प्रेड बहुत अधिक है, तो मार्केट में कम लिक्विडिटी हो सकती है. इससे आपके इन्वेस्टमेंट को रिडीम करना मुश्किल हो जाता है. लोकप्रिय म्यूचुअल फंड में यह समस्या नहीं हो सकती है, लेकिन अन्य स्कीम को रिडीम करना मुश्किल हो सकता है. इसलिए, जब आप लिक्विडिटी बढ़ने की प्रतीक्षा करते हैं, तो अगर मार्केट खराब प्रदर्शन करता है, तो आपकी SIP नुकसान में पड़ सकती है.
3. ब्याज दर में उतार-चढ़ाव
यह डेट फंड में SIPs से जुड़ा जोखिम है. जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बॉन्ड की वैल्यू कम हो जाती है. इसलिए, अगर आपने सिस्टमेटिक निवेश प्लान और अर्थव्यवस्था में ब्याज दरों के माध्यम से डेट फंड में निवेश किया है, तो आपकी म्यूचुअल फंड वैल्यू कम हो सकती है. यह कितनी गिरती है, इसके आधार पर, SIP का नुकसान हो सकता है.
अनुशासित इन्वेस्टमेंट और रोगी के रिडेम्पशन की आवश्यकता
अगर आप जानते हैं कि आपकी SIP नुकसान में जा सकती है, तो शुरुआत में भयभीत होना स्वाभाविक है, अगर आपको लगता है कि आपकी SIP पैसे खो रही है. लेकिन, ध्यान रखें कि यह एक लॉन्ग-टर्म निवेश स्ट्रेटजी है जिसके लिए धैर्य और अनुशासन की आवश्यकता होती है. आपको आवेशपूर्ण निर्णय लेने से बचना होगा और नकारात्मक रिटर्न देखने के तुरंत बाद अपने SIP इन्वेस्टमेंट को रिडीम करने से बचना होगा. इसके बजाय, अनुशासित इन्वेस्टमेंट और रोगी के रिडेम्पशन पर ध्यान केंद्रित करें जो आपको शॉर्ट-टर्म मार्केट की अस्थिरता से बचने और लॉन्ग-टर्म कैपिटल एप्रिसिएशन से लाभ उठाने में मदद करेगा.
रुपये की लागत औसत का लाभ
SIPs के प्रमुख लाभों में से एक रुपये की लागत औसत है. यह अनिवार्य रूप से वह घटना है जिसके कारण आपके कुल निवेश की लागत घटते हुए मार्केट में कम हो जाती है, इसलिए आप मार्केट के समय को निर्धारित करने से बच सकते हैं, जो आमतौर पर लंपसम इन्वेस्टमेंट के साथ आता है. आइए सिस्टमेटिक निवेश प्लान में रुपये की लागत औसत की अवधारणा के बारे में जानें.
मान लीजिए कि आप हर महीने म्यूचुअल फंड स्कीम में ₹ 5,000 निवेश करते हैं. यहां बताया गया है कि 12 महीनों से अधिक मार्केट में रुपी कॉस्ट एवरेजिंग का लाभ कैसे निभाता है.
जैसा कि आप देख सकते हैं, NAV कम होने के कारण प्रति यूनिट औसत लागत शुरू में कम हो जाती है, जिससे रुपये की लागत औसत का लाभ होता है. प्रति यूनिट औसत लागत थोड़ी बढ़ सकती है क्योंकि बाद के महीनों में NAV बढ़ जाता है, लेकिन यह कम NAV महीनों के दौरान संचित औसत लागत के कारण शुरुआती निवेश लागत से कम रहता है.
अगर आपका SIP निवेश नेगेटिव हो जाता है, तो क्या करें?
SIP नुकसान के सामने भयभीत होने के बजाय, यह एक एक्शन योग्य प्लान बनाने में मदद करता है जो आपके लिए आगे बढ़ने का निर्णय लेना आसान बना सकता है. निम्नलिखित पॉइंट उपयोगी हो सकते हैं क्योंकि SIP मार्केट के उतार-चढ़ाव के आधार पर किसी भी समय नुकसान में पड़ सकती है.
1. अपने इन्वेस्टमेंट को तुरंत रिडीम न करें
आपका प्राकृतिक रिएक्शन आपके निवेश को तुरंत बेचना हो सकता है. लेकिन, यह धैर्य बनाए रखने और भयभीत होने से पहले प्रतीक्षा करने में मदद करता है. SIPs का उद्देश्य लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट होता है. इसलिए, अगर आप जब भी SIP नुकसान नोटिस करते हैं, तो आप अपनी होल्डिंग बेचने का प्रयास करते हैं, तो आप लगातार अपनी पूंजी खो देंगे.
2. फंड के प्रदर्शन का मूल्यांकन करें
Assess the performance of the mutual fund scheme you have invested in. Compare the mutual fund with other schemes in the same category to understand if they are also experiencing similarly low returns. If most funds in the category are also making losses, it may be a broad market or sectoral issue that may be resolved soon.
3. नुकसान का कारण समझें
यह तय करने से पहले कि क्या अपना SIP जारी रखना है या बंद करना है, आपको SIP नुकसान का कारण समझना चाहिए. इससे आपको यह समझने में मदद मिलेगी कि यह समस्या अस्थायी है या लंबी अवधि में है या नहीं. नियामक परिवर्तनों के कारण कंपनी-विशिष्ट समस्याओं, फंड मैनेजमेंट में बदलाव या अस्थायी सेक्टोरल डिप्स के कारण भी नुकसान हो सकते हैं.
4. विविधता पर विचार करें
इस अवसर पर, आप मार्केट की स्थिति का लाभ उठा सकते हैं और अपने पोर्टफोलियो को आगे बढ़ाने के लिए इसका उपयोग कर सकते हैं. आपकी SIP लाल होने पर अच्छा प्रदर्शन करने वाले इन्वेस्टमेंट को शामिल करके, आप नुकसान को ऑफसेट कर सकते हैं और अपने पोर्टफोलियो में समग्र जोखिम को भी कम कर सकते हैं. यह आपके एसेट मिक्स को एक अंतर्निहित हेजिंग लाभ भी देता है.
5. रिस्क-रिवॉर्ड रेशियो देखें
आपके SIP रणनीति का रिस्क-रिवॉर्ड रेशियो नुकसान होने के बावजूद अनुकूल होना चाहिए. इसके बाद ही निवेश प्लान जारी रखना संभावित रूप से लाभदायक हो सकता है. अंत में, आपके SIP इन्वेस्टमेंट से संभावित रूप से अर्जित किए जाने वाले रिटर्न को आपके लिए सुविधाजनक जोखिम को उचित बनाना चाहिए.
6. मार्केट रिकवरी की प्रतीक्षा करें
अगर जोखिम-रिवॉर्ड रेशियो आपके पक्ष में है, तो आप अपने इन्वेस्टमेंट को होल्ड करने और मार्केट को रिकवर करने की प्रतीक्षा करने पर विचार कर सकते हैं. इस बीच, आप गिरने वाले मार्केट में रुपये की लागत औसत से लाभ उठाने के लिए भी अपनी SIP जारी रख सकते हैं. यह आपको अधिक यूनिट खरीदने और निवेश की कुल लागत को कम करने की अनुमति देता है.
निष्कर्ष
बॉटम लाइन यह है कि SIP के लिए नुकसान में जाना असामान्य नहीं है. यह आपकी अपेक्षा से अधिक सामान्य है, लेकिन बुनियादी तौर पर मजबूत कंपनियों में लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट के लिए, इस तरह के शॉर्ट-टर्म कीमतों में बदलावों का अधिक नकारात्मक प्रभाव नहीं पड़ सकता है.
अगर आप SIP शुरू करने के लिए उत्सुक हैं, लेकिन यह नहीं जानते कि आपको मिलने वाले रिटर्न अर्जित करने के लिए कितना निवेश करना है, तो बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म पर म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर देखें. यह ऑनलाइन टूल आपको अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों के लिए अनुकूल मासिक SIP की पहचान करने में मदद कर सकता है. इसके अलावा, आप इस प्लेटफॉर्म पर 1,000+ म्यूचुअल फंड स्कीम में से भी चुन सकते हैं और अपनी निवेश यात्रा ऑनलाइन शुरू कर सकते हैं.
