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26-August-2024
संस्थागत निवेशक ऐसी कंपनियां या संगठन होते हैं जो दूसरों की ओर से फंड को मैनेज और निवेश करते हैं. भारत में ऐसे निवेशकों के उदाहरणों में म्यूचुअल फंड, पेंशन फंड और इंश्योरेंस कंपनियां शामिल हैं.
फाइनेंशियल मार्केट में मुख्य रूप से दो प्रकार के इन्वेस्टर - रिटेल इन्वेस्टर और संस्थागत निवेशक शामिल हैं. जबकि रिटेल इन्वेस्टर नियमित इन्वेस्टर होते हैं जो सिक्योरिटीज़ मार्केट में अपना पैसा निवेश करते हैं, वहीं संस्थागत निवेशक ऐसे इन्वेस्टर होते हैं जो दूसरों की ओर से निवेश करते हैं.
संस्थागत निवेशक, म्यूचुअल फंड, इंश्योरेंस कंपनियां, सेंट्रल बैंक, कमर्शियल बैंक, हेज फंड और पेंशन फंड जैसे निवेशक होते हैं, जो विभिन्न संस्थाओं से पैसे इकट्ठा करते हैं और पॉजिटिव रिटर्न जनरेट करने के लिए निवेश करते हैं. यह आर्टिकल संस्थागत निवेशकों के अर्थ और उनकी भूमिकाओं, विशेषताओं, प्रभाव और प्रकारों के बारे में विस्तार से चर्चा करता है.
इसके अलावा, संस्थागत निवेशक वास्तविक निवेशकों के हित के अनुसार निवेश करते हैं. दूसरे शब्दों में, एसेट एलोकेशन स्ट्रेटजी निवेशकों के हितों से मेल खाती है. उनका लक्ष्य निवेशकों के लिए पॉजिटिव रिटर्न जनरेट करना है. संस्थागत इन्वेस्टर ऐक्टिव ट्रेडिंग में भी शामिल हो सकते हैं या मार्केट सेगमेंट में भाग ले सकते हैं, जैसे कि फॉरवर्ड मार्केट, जो रिटेल इन्वेस्टर के लिए उपलब्ध नहीं हैं.
संस्थागत निवेशकों की भूमिका और प्रभाव को समझना आपको बेहतर तरीके से समझने में मदद कर सकता है कि म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं. एक बार जब आप समझते हैं, तो आप बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म के माध्यम से म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करना शुरू कर सकते हैं. यह स्मार्ट और सहज प्लेटफॉर्म आपको म्यूचुअल फंड की तुलना करने और बस कुछ आसान क्लिक के साथ ऑनलाइन सर्वश्रेष्ठ विकल्पों में निवेश करने की सुविधा देता है. इसके अलावा, आपके पास मुफ्तम्यूचुअल फंड कैलकुलेटरअपने संभावित रिटर्न की गणना करने और उसके अनुसार अपने फाइनेंशियल प्लान को ट्रिम करने के लिए.
फाइनेंशियल मार्केट में मुख्य रूप से दो प्रकार के इन्वेस्टर - रिटेल इन्वेस्टर और संस्थागत निवेशक शामिल हैं. जबकि रिटेल इन्वेस्टर नियमित इन्वेस्टर होते हैं जो सिक्योरिटीज़ मार्केट में अपना पैसा निवेश करते हैं, वहीं संस्थागत निवेशक ऐसे इन्वेस्टर होते हैं जो दूसरों की ओर से निवेश करते हैं.
संस्थागत निवेशक, म्यूचुअल फंड, इंश्योरेंस कंपनियां, सेंट्रल बैंक, कमर्शियल बैंक, हेज फंड और पेंशन फंड जैसे निवेशक होते हैं, जो विभिन्न संस्थाओं से पैसे इकट्ठा करते हैं और पॉजिटिव रिटर्न जनरेट करने के लिए निवेश करते हैं. यह आर्टिकल संस्थागत निवेशकों के अर्थ और उनकी भूमिकाओं, विशेषताओं, प्रभाव और प्रकारों के बारे में विस्तार से चर्चा करता है.
संस्थागत निवेशक क्या है?
एक इंस्टीट्यूशनल निवेशक एक कंपनी या संगठन है जो अन्य संस्थाओं से पैसे जुटाता है और अपनी ओर से विभिन्न मार्केट सिक्योरिटीज़ में पूल किए गए फंड को इन्वेस्ट करता है.म्यूचुअल फंड, पेंशन फंड और इंश्योरेंस कंपनियां संस्थागत निवेशकों के सामान्य उदाहरण हैं. संस्थागत निवेशक व्यक्तियों के साथ-साथ अन्य संस्थाओं से फंड प्राप्त कर सकते हैं. चूंकि ये इन्वेस्टर आमतौर पर स्टॉक, बॉन्ड और फॉरेक्स जैसी सिक्योरिटीज़ के बड़े ब्लॉकों में ट्रेड करते हैं, इसलिए वे मार्केट का महत्वपूर्ण प्रभाव रखते हैं और आमतौर पर स्टॉक मार्केट के व्हेल के रूप में बताए जाते हैं.संस्थागत निवेशक का उदाहरण
निम्नलिखित उदाहरण आपको बेहतर तरीके से समझने में मदद कर सकता है कि एक संस्थागत निवेशक क्या है. म्यूचुअल फंड हाउस एक संस्थागत निवेशक का एक सामान्य उदाहरण है. जब कोई फंड हाउस नया लॉन्च करता हैम्यूचुअल फंड स्कीम, यह उन निवेशकों को आकर्षित करता है जो फंड में निवेश करना चाहते हैं. फंड मैनेजर द्वारा बताई गई निवेश उद्देश्य और एसेट एलोकेशन स्ट्रेटजी के आधार पर व्यक्तिगत निवेशक से पूल किए गए फंड को विभिन्न प्रकार की मार्केट सिक्योरिटीज़ में निवेश किया जाता है. एक संस्थागत निवेशक के रूप में, MF फंड हाउस का उद्देश्य अपने निवेशकों की ओर से निवेश करना और उनके लिए लाभ पैदा करना है.प्रमुख टेकअवे
- एक संस्थागत निवेशक एक संगठन या एक कंपनी है जो अपने ग्राहकों या सदस्यों की ओर से पूल्ड फंड निवेश करती है.
- म्यूचुअल फंड, हेज फंड, इंश्योरेंस कंपनियां और वेंचर कैपिटल फंड संस्थागत निवेशकों के सामान्य उदाहरण हैं.
- इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर आमतौर पर सिक्योरिटीज़ के बड़े ब्लॉक में ट्रेड करते हैं, जिसमें मार्केट में महत्वपूर्ण प्रभाव शामिल होता है.
- संस्थागत निवेशकों द्वारा बड़ी पोजीशन खरीदना और बेचना सिक्योरिटीज़ की कीमत को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकती है.
- संस्थागत निवेशकों को आमतौर पर नियमित रिटेल निवेशकों की तुलना में अधिक जानकारी प्राप्त होती है और इसलिए, नियामक निगरानी की आवश्यकता नहीं होती है.
संस्थागत निवेशकों की भूमिका
संस्थागत निवेशक की मुख्य भूमिका अपने सदस्यों, शेयरधारकों या क्लाइंट की ओर से सिक्योरिटीज़ खरीदना, बेचना और मैनेज करना है. संस्थागत निवेशकों को निवेश के अवसरों को खोजने के लिए अपने विशेष ज्ञान और संसाधनों का उपयोग करने की जिम्मेदारी है, जो नियमित रिटेल निवेशकों के लिए खुला नहीं हो सकता है. मार्केट के बढ़े हुए ज्ञान के कारण, संस्थागत निवेशकों को नियमित निवेशकों की तुलना में कम नियमों का सामना करना पड़ता है. चूंकि संस्थागत निवेशक प्रमुख एक्सचेंज पर ट्रांज़ैक्शन का उच्च प्रतिशत करते हैं, इसलिए वे सिक्योरिटीज़ की मांग और आपूर्ति को बहुत प्रभावित कर सकते हैं, जो उनकी कीमतों को प्रभावित करते हैं. दूसरे शब्दों में, संस्थागत निवेशकों की बड़ी ट्रेडिंग वॉल्यूम आपूर्ति और मांग में असंतुलन पैदा कर सकती है और अचानक कीमत में बदलाव कर सकती है.संस्थागत निवेशकों की विशेषताएं
अब जब आप संस्थागत निवेशकों के अर्थ से परिचित हैं, तो अब उनकी कुछ प्रमुख विशेषताओं को समझने का समय आ गया है:पर्याप्त पूंजी आधार
विभिन्न संस्थाओं से फंड का पूल संस्थागत निवेशकों को पर्याप्त पूंजी आधार प्रदान करता है. यह पर्याप्त कैपिटल पूल उन्हें एसेट क्लास और मार्केट में महत्वपूर्ण इन्वेस्टमेंट करने की अनुमति देता है.प्रोफेशनल मैनेजमेंट
संस्थागत निवेशकों ने क्लाइंट के फाइनेंशियल हितों को संभालने के लिए पूल किए गए फंड को मैनेज करने के लिए विशेषज्ञ निवेश प्रोफेशनल्स का उपयोग किया. अनुभवी फंड मैनेजर, सूचित फाइनेंशियल निर्णय लेने और निवेशक के लिए लाभ जनरेट करने के लिए एनालिटिकल रिसोर्स, मार्केट नॉलेज और रिसर्च का उपयोग करते हैं.गहराई से जानकारी
संस्थागत निवेशकों के पास मार्केट के बारे में पूरी जानकारी और संसाधन होते हैं जो उन्हें नियमित रिटेल निवेशकों के मुकाबले आगे बढ़ते हैं. इन निवेशकों के पास विस्तृत अनुसंधान करने, जानकारी एकत्र करने और सूचित निर्णय लेने के लिए डेटा का विश्लेषण करने के लिए अधिक संसाधन हैं.व्यापक बाजार प्रभाव
संस्थागत निवेशक थोक में खरीदते हैं और बेचते हैं, जिससे वे किसी भी बाजार सुरक्षा के लिए मांग और आपूर्ति में बदलाव कर सकते हैं. यह उन्हें व्यापक मार्केट प्रभाव और सिक्योरिटीज़ की कीमतों की अस्थिरता निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका प्रदान करता है.संस्थागत निवेशकों के प्रकार
विभिन्न प्रकार के संस्थागत निवेशकों को नीचे सूचीबद्ध किया गया है:1. म्यूचुअल फंड
म्यूचुअल फंड संस्थागत निवेशकों के सबसे आम प्रकारों में से एक हैं. म्यूचुअल फंड स्कीम विभिन्न निवेशकों से पैसे इकट्ठा करती हैं और सिक्योरिटीज़ के विविध बास्केट में राशि निवेश करती हैं. सीमित मार्केट की समझ और जानकारी वाले रिटेल इन्वेस्टर आमतौर पर म्यूचुअल फंड के माध्यम से इन्वेस्ट करना पसंद करते हैं. फंड हाउस एक विशेषज्ञ की नियुक्ति करता हैफंड मैनेजरपूल्ड फंड को मैनेज करने और निवेश करने के लिए. फंड मैनेजर स्कीम के निवेश उद्देश्य के अनुसार निवेश आवंटित करते हैं. आमतौर पर, MF स्कीम विविधता लाभों को अधिकतम करने और निवेश जोखिमों को कम करने के लिए विभिन्न एसेट में निवेश करते हैं.2. हेज फंड
हेज फंड एक निवेश पार्टनरशिप है जहां पॉजिटिव रिटर्न अर्जित करने के उद्देश्य से सिक्योरिटीज़ में निवेश करने के लिए सदस्यों से पैसे एकत्र किए जाते हैं. पूल राशि फंड मैनेजर द्वारा मैनेज की जाती है, जिसे जनरल पार्टनर कहा जाता है. निवेशकों के समूह को सीमित भागीदार के रूप में जाना जाता है. हायज फंड म्यूचुअल फंड की तरह काम करते हैं, लेकिन आमतौर पर अधिक आक्रामक निवेश स्ट्रेटजी का पालन करते हैं और जोखिमपूर्ण होते हैं. अधिक जोखिमों को देखते हुए, हेज फंड निवेशकों के लिए औसत रिटर्न प्रदान करते हैं. इसके अलावा, हेज फंड के लिए उच्च न्यूनतम निवेश की आवश्यकता होती है, जिससे उन्हें समृद्ध निवेशक के लिए विशेष विकल्प मिलते हैं.3. बीमा कंपनियां
इंश्योरेंस कंपनियां संस्थागत इन्वेस्टर भी हैं जो रिटर्न जनरेट करने के लिए पॉलिसीधारकों से एकत्र किए गए प्रीमियम को विभिन्न एसेट में निवेश करते हैं. क्योंकि इंश्योरेंस कंपनियां पॉलिसीधारकों की विस्तृत रेंज से प्रीमियम एकत्र करती हैं, इसलिए कुल निवेश राशि काफी बड़ी होती है. संस्थागत निवेश से जनरेट किए गए रिटर्न का उपयोग पॉलिसी क्लेम का भुगतान करने के लिए किया जाता है.4. एंडोमेंट फंड
एंडोमेंट फंडआमतौर पर स्कूलों, विश्वविद्यालयों, कॉलेजों, अस्पतालों और अन्य चैरिटेबल संगठनों जैसी नींव या संस्थाओं द्वारा बनाई जाती है. ऐसे फंड मुख्य सुरक्षा के उद्देश्य से बनाए जाते हैं. निवेश से प्राप्त रिटर्न का उपयोग नियंत्रण संगठन की गतिविधियों को फाइनेंस करने के लिए किया जाता है.5. पेंशन फंड
पेंशन फंड एक अन्य सामान्य प्रकार के संस्थागत निवेशक हैं. नियोक्ता और कर्मचारी दोनों पेंशन फंड में निवेश कर सकते हैं. पूल्ड फंड का उपयोग विभिन्न मार्केट सिक्योरिटीज़ खरीदने और रिटर्न अर्जित करने के लिए किया जाता है. इस प्रकार, पेंशन फंड को दो श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है: पहला, जहां पेंशनभोगी फंड के परफॉर्मेंस और दूसरा, जहां पेंशनर की पेंशन फंड के परफॉर्मेंस पर निर्भर करती है, वहां एक निश्चित पेंशन का हकदार होता है.संस्थागत निवेशक कैसे निवेश करते हैं?
संस्थागत निवेशकों के अर्थ के अनुसार, ये निवेशक अपने सदस्यों और क्लाइंट से अपनी ओर से निवेश करने के लिए पैसे एकत्र करते हैं. संस्थागत निवेशक निवेश करने के लिए विभिन्न रणनीतियों का उपयोग करते हैं. वे आमतौर पर विभिन्न एसेट क्लास जैसे स्टॉक, बॉन्ड, फॉरेक्स, रियल एस्टेट और गोल्ड में इन्वेस्टमेंट फैलाते हैं, ताकि विभिन्न रिटर्न को बेहतर बनाया जा सके और जोखिमों को कम किया जा सके. इन निवेशकों को अत्याधुनिक विश्लेषण प्रौद्योगिकियों का एक्सेस मिलता है और अनुकूल पूंजी आवंटन सुनिश्चित करने के लिए संपूर्ण बाजार ज्ञान के साथ विशेषज्ञ प्रोफेशनल मैनेजर नियुक्त किए जाते हैं.इसके अलावा, संस्थागत निवेशक वास्तविक निवेशकों के हित के अनुसार निवेश करते हैं. दूसरे शब्दों में, एसेट एलोकेशन स्ट्रेटजी निवेशकों के हितों से मेल खाती है. उनका लक्ष्य निवेशकों के लिए पॉजिटिव रिटर्न जनरेट करना है. संस्थागत इन्वेस्टर ऐक्टिव ट्रेडिंग में भी शामिल हो सकते हैं या मार्केट सेगमेंट में भाग ले सकते हैं, जैसे कि फॉरवर्ड मार्केट, जो रिटेल इन्वेस्टर के लिए उपलब्ध नहीं हैं.
संस्थागत निवेशकों का प्रभाव
इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर अपने बड़े मार्केट के थक्के के कारण मार्केट में महत्वपूर्ण प्रभाव डालने की क्षमता रखते हैं. ये निवेशक, एक्सचेंज पर होने वाले ट्रांज़ैक्शन के एक बड़े अनुपात को बढ़ाते हुए, छोटी और लंबी दोनों स्थानों पर अधिक बड़े पैमाने पर ट्रेड करते हैं. इसका मतलब यह है कि उनके ट्रेड सिक्योरिटीज़ की मांग और आपूर्ति पर महत्वपूर्ण प्रभाव डालते हैं और उनकी कीमतों पर भी प्रभाव डालते हैं. यही कारण है कि संस्थागत निवेशकों को अक्सर मार्केट मार्कर्स कहा जाता है. संस्थागत निवेशक बाजार की दक्षता में सुधार करने और कॉर्पोरेट गवर्नेंस पद्धतियों को आकार देने में भी महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं.संस्थागत निवेशकों के गुण
संस्थागत निवेशक निम्नलिखित कारणों से महत्वपूर्ण हैं:- सार्वजनिक रूप से ट्रेडेड कंपनियों के लिए संस्थागत निवेशक पूंजी का प्राथमिक स्रोत हैं.
- वे रिटेल निवेशकों को अपनी पूंजी जुटाने और सामान्य रिटेल निवेशकों के लिए खुलने वाले कुछ विकल्पों में निवेश करने में मदद करते हैं.
- संस्थागत निवेशकों को विशेष ज्ञान प्राप्त होता है और उनके पास विभिन्न विश्लेषणात्मक उपकरणों का एक्सेस होता है, जिससे वे अपने निवेश को विविधता प्रदान कर सकते हैं, रिटर्न को अधिकतम कर सकते हैं और नुकसान की संभावना को कम कर सकते हैं.
संस्थागत निवेशकों की कमी
इन गुणों के बावजूद, संस्थागत निवेशक भी निम्नलिखित दोषों के साथ आते हैं:- संस्थागत निवेशकों के पास सार्वजनिक रूप से ट्रेडेड कंपनियों में स्वामित्व का उच्च प्रतिशत हिस्सा होता है. अगर वे कंपनियों से अपना निवेश लेने का निर्णय लेते हैं, तो इससे कंपनी के लिए फाइनेंशियल अस्थिरता हो सकती है.
- ये इन्वेस्टर अन्य सिक्योरिटीज़ से भी बाहर निकल सकते हैं, जिसके परिणामस्वरूप सिक्योरिटी की कीमत में अचानक बदलाव होता है.
संस्थागत निवेशकों और व्यक्तिगत निवेशकों के बीच अंतर
जब आप संस्थागत और व्यक्तिगत निवेशकों के बीच अंतर को समझते हैं, तो संस्थागत निवेशकों का अर्थ स्पष्ट हो जाता है. निम्नलिखित टेबल दोनों संस्थाओं के बीच अंतर को जोड़ती है:| पैरामीटर | संस्थागत निवेशक | इंडिविजुअल निवेशक |
| परिभाषा | एक संस्थागतनिवेशक एक कंपनी या संगठन है जो अन्य इन्वेस्टर की ओर से फंड को पूल करता है और इन्वेस्ट करता है. | एक व्यक्ति निवेशक एक रिटेल निवेशक है जो ब्रोकरेज फर्म के माध्यम से सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करता है और ट्रेड करता है. |
| दायरा | संस्थागत निवेशक विभिन्न बाजारों में सभी प्रकार की सिक्योरिटीज़ में निवेश और ट्रेड कर सकते हैं. | स्वैप और फॉरवर्ड मार्केट जैसे कुछ प्रकार के मार्केट व्यक्तिगत रिटेल इन्वेस्टर के लिए उपलब्ध नहीं हैं. |
| प्रभाव | इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर सिक्योरिटीज़ की मांग और आपूर्ति को प्रभावित करने के लिए महत्वपूर्ण शक्ति रखते हैं और इस प्रकार, कीमतों में बदलाव को प्रभावित करते हैं. | व्यक्तिगत निवेशकों के पास कीमतों के उतार-चढ़ाव को सीधे प्रभावित करने की पर्याप्त शक्ति नहीं होती है. |
| नियम | संस्थागत निवेशक आमतौर पर कम सुरक्षात्मक नियमों के अधीन होते हैं. | व्यक्तिगत निवेशक आमतौर पर अधिक सुरक्षात्मक नियमों के अधीन होते हैं. |
| ट्रेडिंग वॉल्यूम | संस्थागत निवेशक आमतौर पर 10,000 शेयर या उससे अधिक के ब्लॉक ट्रेड में सिक्योरिटीज़ खरीदते हैं और बेचते हैं. | इंडिविजुअल इन्वेस्टर आमतौर पर 100 शेयर्स के करीब छोटे लॉट में सिक्योरिटीज़ खरीदते हैं और बेचते हैं. |
निष्कर्ष
संस्थागत इन्वेस्टर बड़े कैपिटल पूल को मैनेज करते हैं और रिटर्न को अधिकतम करने के लिए अपने सदस्यों और क्लाइंट की ओर से निवेश करते हैं. ये इन्वेस्टर सिक्योरिटीज़ मार्केट में कीमत निर्धारण में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं, क्योंकि वे अपने पास होने वाली भारी पोजीशन को देखते हैं. अपनी उत्कृष्ट मार्केट विशेषज्ञता और प्रभावशाली मार्केट मार्कर स्थिति को देखते हुए, संस्थागत निवेशकों को कुछ विशेष मार्केट सेगमेंट का लाभ मिलता है.संस्थागत निवेशकों की भूमिका और प्रभाव को समझना आपको बेहतर तरीके से समझने में मदद कर सकता है कि म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं. एक बार जब आप समझते हैं, तो आप बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म के माध्यम से म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करना शुरू कर सकते हैं. यह स्मार्ट और सहज प्लेटफॉर्म आपको म्यूचुअल फंड की तुलना करने और बस कुछ आसान क्लिक के साथ ऑनलाइन सर्वश्रेष्ठ विकल्पों में निवेश करने की सुविधा देता है. इसके अलावा, आपके पास मुफ्तम्यूचुअल फंड कैलकुलेटरअपने संभावित रिटर्न की गणना करने और उसके अनुसार अपने फाइनेंशियल प्लान को ट्रिम करने के लिए.
