कार्यशील पूंजी फॉर्मूला और रेशियो: जानें कि कार्यशील पूंजी की गणना कैसे करें

कार्यशील पूंजी फॉर्मूला

कार्यशील पूंजी की आवश्यकताओं की गणना करने के लिए, आप नीचे दिए गए फॉर्मूला का उपयोग कर सकते हैं:
कार्यशील पूंजी (WC) = वर्तमान एसेट (CA) - वर्तमान देयताएं (CL).
अगर कुल वर्तमान एसेट की वैल्यू ₹ 3,00,000 है और मौजूदा देयता ₹ 1,50,000 है, तो आपकी कंपनी की कार्यशील पूंजी 3,00,000 - 1,50,000 होगी, जो ₹ 1,50,000 के बराबर होगी.

वर्तमान परिसंपत्तियां

वर्तमान एसेट ऐसे संसाधन हैं जिन्हें कंपनी अगले 12 महीनों के भीतर कैश में बदलने या उपयोग करने की उम्मीद करती है. वे उन आर्थिक लाभों का प्रतिनिधित्व करते हैं जिन्हें कंपनी के पास क्लेम करने का अधिकार है. कार्यशील पूंजी की गणना करने में, इन आइटम के लिक्विडेशन को कैश में माना जाता है.

1. कैश और कैश के बराबर: सभी उपलब्ध कैश, विदेशी इन्वेस्टमेंट और कम जोखिम, शॉर्ट-टर्म एसेट जैसे मनी मार्केट अकाउंट शामिल हैं.
2. इन्वेंटरी: बेचे जाने वाले माल जैसे कच्चे माल, वर्क-इन-प्रोग्रेस, और तैयार प्रोडक्ट की बिक्री के लिए प्रतीक्षा कर रहे हैं.
3. प्राप्त होने वाले अकाउंट: किसी भी संभावित संदेहपूर्ण लोन के लिए समायोजित, क्रेडिट पर की गई बिक्री के लिए कंपनी को देय राशि को दर्शाता है.
4. नोट्स रिसीवेबल: में औपचारिक एग्रीमेंट से कैश के लिए क्लेम शामिल हैं, आमतौर पर हस्ताक्षरित कॉन्ट्रैक्ट द्वारा डॉक्यूमेंट किया जाता है.
5. प्रीपेड खर्च: पहले से भुगतान किए गए खर्च जो शॉर्ट टर्म में वैल्यू प्रदान करते हैं, भले ही वे आसानी से कैश में परिवर्तित नहीं होते हैं.
6. अन्य: उन शॉर्ट-टर्म एसेट, जो उपरोक्त कैटेगरी में फिट नहीं होते, जैसे विलंबित टैक्स एसेट, जो भविष्य की देयताओं को समाप्त करते हैं.

वर्तमान देयताएं

वर्तमान देयताएं वह क़र्ज़ हैं जो कंपनी को अगले 12 महीनों के भीतर सेटल करने की आवश्यकता होती है. कार्यशील पूंजी का मूल्यांकन करने में यह निर्धारित करना शामिल है कि कंपनी अपने उपलब्ध शॉर्ट-टर्म एसेट के साथ इन देयताओं को कवर कर सकती है या नहीं.

1. भुगतान योग्य अकाउंट: सप्लाई, कच्चे माल, यूटिलिटीज़, प्रॉपर्टी टैक्स, किराए या अन्य ऑपरेटिंग खर्चों के लिए भुगतान नहीं किए गए बिल शामिल हैं. आमतौर पर, इन बिल में 30-दिन की निवल शर्तें होती हैं.
2. भुगतान योग्य वेतन: कर्मचारियों के लिए भुगतान न की गई सेलरी और मजदूरी को दर्शाता है, आमतौर पर पेरोल साइकिल के आधार पर एक महीने की कीमत तक की मजदूरी प्राप्त होती है.
3. लॉन्ग-टर्म डेट का मौजूदा हिस्सा: लॉन्ग-टर्म लोन के शॉर्ट-टर्म भाग को अगले वर्ष के भीतर देय किया जाता है.
4. संचित टैक्स देय: आने वाले वर्ष के भीतर अपेक्षित भुगतान के साथ सरकारी संस्थाओं के लिए टैक्स, जो अभी तक जमा हो गए हैं, लेकिन देय नहीं हैं.
5. देय लाभांश: शेयरधारकों को भुगतान करने के लिए अधिकृत राशि. भविष्य के डिविडेंड को एडजस्ट किया जा सकता है, लेकिन घोषित डिविडेंड के दायित्वों को पूरा करना चाहिए.
6. गैर अर्जित राजस्व: काम पूरा होने से पहले प्राप्त फंड. अगर कंपनी अनुबंधित सेवाओं को पूरा नहीं कर पाती है, तो उसे इस एडवांस भुगतान को रिफंड करना पड़ सकता है.

कार्यशील पूंजी की गणना को समझने में आपकी मदद करने के लिए यहां एक उदाहरण दिया गया है:

कहें कि आपके बिज़नेस में निम्नलिखित वर्तमान एसेट हैं:

• क्रेडिट पर बेचे गए सामान: ₹ 2,00,000
• कच्चे माल: ₹ 2,00,000
  
• हाथ में कैश: ₹ 1,50,000
  
• ऑब्सोलेट इन्वेंटरी: ₹ 40,000
  
• कर्मचारियों को दिए गए लोन: ₹ 50,000
  

इस प्रकार मौजूदा एसेट का कुल मूल्य ऊपर दिए गए मूल्यों का योग होगा, सिवाय कैश इन हैंड, यानी ₹ 4,90,000. उपलब्ध कैश लिक्विडिटी का अंतिम माप है और रसीद या भुगतान के साथ अक्सर बदलाव करता है. इसे मौजूदा एसेट में जोड़ने से बिज़नेस की लिक्विडिटी सही तरीके से दिखाई नहीं देती है.

कहें कि आपकी वर्तमान देयताओं में शामिल हैं:

• लेनदारों को देय बकाया राशि: ₹ 1,70,000
• भुगतान न किए गए खर्च: ₹ 80,000
  

इस प्रकार मौजूदा देयताओं की कुल वैल्यू ₹ 2,50,000 है (उपरोक्त दो मूल्यों का योग).
कार्यशील पूंजी फॉर्मूला का उपयोग करके, आप बिज़नेस की लिक्विडिटी की स्थिति का अनुमान लगा सकते हैं.

कार्यशील पूंजी = वर्तमान एसेट - वर्तमान देयताएं

= ₹ 4,90,000 - ₹ 2,50,000
= ₹2,40,000

इस फॉर्मूला की मदद से, एक बिज़नेस अपनी कार्यशील पूंजी का अनुमान लगा सकता है. कमी के मामले में, बिज़नेस का मालिक खर्च की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए कार्यशील पूंजी लोन का विकल्प चुन सकता है.

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कार्यशील पूंजी अनुपात फॉर्मूला

कार्यशील पूंजी अनुपात, जिसे वर्तमान अनुपात भी कहा जाता है, एक महत्वपूर्ण फाइनेंशियल मेट्रिक है जिसका उपयोग कंपनी की शॉर्ट-टर्म लिक्विडिटी स्थिति और तत्काल फाइनेंशियल दायित्वों को कवर करने की इसकी क्षमता का आकलन करने के लिए किया जाता है. इसकी गणना कंपनी की वर्तमान एसेट को उसकी वर्तमान देयताओं द्वारा विभाजित करके की जाती है. कार्यशील पूंजी अनुपात का फॉर्मूला है:

कार्यशील पूंजी अनुपात = वर्तमान एसेट/वर्तमान देयताएं

उदाहरण के लिए, अगर किसी कंपनी के पास ₹500,000 की वर्तमान एसेट और ₹300,000 की वर्तमान देयताएं हैं, तो कार्यशील पूंजी अनुपात होगा:

कार्यशील पूंजी अनुपात = 500,000/300,000 = 1.67

इसका मतलब है कि कंपनी के पास वर्तमान देयताओं में प्रत्येक आईएनआर 1 के लिए वर्तमान एसेट में आईएनआर 1.67 है, जो एक स्वस्थ लिक्विडिटी स्थिति को दर्शाता है. 1 से अधिक अनुपात से पता चलता है कि कंपनी के पास अपनी शॉर्ट-टर्म देयताओं को कवर करने के लिए पर्याप्त शॉर्ट-टर्म एसेट हैं.

कार्यशील पूंजी की आवश्यकता क्या है?

कार्यशील पूंजी की आवश्यकता किसी कंपनी को अपने दैनिक संचालन को बनाए रखने और शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल दायित्वों को पूरा करने के लिए आवश्यक पूंजी की राशि को दर्शाती है. यह वर्तमान एसेट से मौजूदा देयताओं को घटाकर निर्धारित किया जाता है. वर्तमान एसेट में कैश, रिसीवेबल अकाउंट और इन्वेंटरी शामिल हैं, जबकि वर्तमान देयताओं में देय अकाउंट और शॉर्ट-टर्म डेट शामिल होते हैं. ऑपरेशनल खर्चों को कवर करने, इन्वेंटरी लेवल को मैनेज करने और तुरंत फाइनेंशियल प्रतिबद्धताओं को पूरा करने के लिए पर्याप्त लिक्विडिटी सुनिश्चित करने के लिए कार्यशील पूंजी की आवश्यकता को समझना महत्वपूर्ण है. कार्यशील पूंजी की आवश्यकता का सटीक मूल्यांकन और प्रबंधन करके, बिज़नेस कैश फ्लो को ऑप्टिमाइज कर सकते हैं, लिक्विडिटी जोखिमों को कम कर सकते हैं और ऑपरेशनल दक्षता को बनाए रख सकते हैं.

कार्यशील पूंजी चक्र का फॉर्मूला है:

इन्वेंटरी दिन + प्राप्त होने वाले दिन - भुगतान योग्य दिन = कार्यशील पूंजी साइकिल दिनों में

किसी बिज़नेस में कार्यशील पूंजी का उद्देश्य या महत्व क्या है?

कार्यशील पूंजी किसी भी बिज़नेस की लाइफब्लड होती है क्योंकि यह दैनिक बिज़नेस ऑपरेशन चलाने के लिए आवश्यक फंड की राशि है. यह कंपनी के वर्तमान एसेट (कैश, इन्वेंटरी, अकाउंट रिसीवेबल आदि) को दर्शाता है, जिसमें अपनी मौजूदा देयताओं (अकाउंट देय, शॉर्ट-टर्म लोन आदि) को घटा दिया जाता है. कार्यशील पूंजी का महत्व बिज़नेस को अपने कैश फ्लो पे सप्लायर को मैनेज करने, आर्थिक मंदी के दौरान ऑपरेशन को दोबारा शुरू करने और फाइनेंस ऑपरेशनल खर्चों में मदद करने की क्षमता में है. एक स्वस्थ कार्यशील पूंजी की स्थिति यह सुनिश्चित करती है कि बिज़नेस के पास अपने शॉर्ट-टर्म खर्चों को कवर करने, भुगतान दायित्वों को मैनेज करने और विकास के अवसरों का लाभ उठाने के लिए पर्याप्त फंड हो.

पॉजिटिव बनाम नेगेटिव कार्यशील पूंजी

सफल बिज़नेस ऑपरेशन के लिए सकारात्मक कार्यशील पूंजी आवश्यक है, क्योंकि यह कंपनियों को अपने शॉर्ट-टर्म दायित्वों को कवर करने और भविष्य के विकास के अवसरों में निवेश करने में सक्षम बनाता है. जब किसी कंपनी के पास देयताओं की तुलना में अधिक शॉर्ट-टर्म एसेट होते हैं, तो इसमें पॉजिटिव कार्यशील पूंजी होती है.

इस बीच, नेगेटिव कार्यशील पूंजी कैश फ्लो की समस्याएं पैदा कर सकती है, जिससे बिज़नेस के लिए समय पर बिल और लेनदारों का भुगतान करना चुनौतीपूर्ण हो जाता है. यह कंपनी की क्रेडिट रेटिंग को भी नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है और भविष्य में फाइनेंसिंग तक पहुंच को सीमित कर सकता है.

बिज़नेस का मालिक कार्यशील पूंजी लोन लेकर अपनी कंपनी की सकारात्मक कार्यशील पूंजी में सुधार कर सकता है. यह लिक्विडिटी को बढ़ा सकता है और शॉर्ट-टर्म दायित्वों को कवर करने के लिए आवश्यक फंड प्रदान कर सकता है.

कार्यशील पूंजी फॉर्मूला में समायोजन

बिज़नेस अपने मूल्यांकन की सटीकता में सुधार करने के लिए कार्यशील पूंजी फॉर्मूला को एडजस्ट कर सकते हैं. इन एडजस्टमेंट में शामिल हैं:

• वर्तमान एसेट के लिए कैश रिज़र्व में फैक्टरिंग.
  
• फाइनेंसिंग विकल्पों के मामले में कार्यशील पूंजी की गणना से इन्वेंटरी को छोड़कर.
  
• लॉन्ग-टर्म सिक्योरिटीज़ और इन्वेस्टमेंट जैसे नॉन-ऑपरेटिंग एसेट को छोड़कर.
  
• इन्वेंटरी और अकाउंट प्राप्त होने वाले उतार-चढ़ाव के लिए मौसमी समायोजन.
  
• बेहतर कार्यशील पूंजी आवश्यकता की गणना के लिए डेट मेच्योरिटी पर विचार करना.
  

कार्यशील पूंजी फॉर्मूला को एडजस्ट करके, बिज़नेस अपनी फाइनेंशियल स्थिति को बेहतर तरीके से निर्धारित कर सकते हैं और कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं की सटीक गणना.

अच्छा कार्यशील पूंजी अनुपात क्या है?

एक अच्छा कार्यशील पूंजी अनुपात आमतौर पर 1.2 से 2 के बीच होता है. 2 से अधिक का अनुपात यह दर्शा सकता है कि किसी व्यवसाय में बहुत अधिक इन्वेंटरी है या विकास के अवसरों में निवेश नहीं कर रहा है. इसके विपरीत, 1.2 से कम रेशियो यह दर्शा सकता है कि किसी बिज़नेस में अपने शॉर्ट-टर्म दायित्वों को पूरा करने के लिए बहुत कम लिक्विडिटी है. लेकिन, इंडस्ट्री, बिज़नेस साइज़ और अन्य कारकों के आधार पर "अच्छे" कार्यशील पूंजी अनुपात अलग-अलग हो सकता है. इसलिए, इन बातों का ध्यान रखना और बिज़नेस की फाइनेंशियल हेल्थ और कार्यशील पूंजी की आवश्यकताओं का आकलन करने के लिए अन्य फाइनेंशियल रेशियो का उपयोग करना महत्वपूर्ण है.

कार्यशील पूंजी फॉर्मूला का उपयोग करने का महत्व

बिज़नेस के लिए अपनी वर्तमान फाइनेंशियल स्थिति का आकलन करने और उनकी कार्यशील पूंजी की आवश्यकताओं को समझने के लिए कार्यशील पूंजी फॉर्मूला आवश्यक हैं. इन फॉर्मूला का उपयोग करके, बिज़नेस कर सकते हैं:

• कैश फ्लो को प्रभावी ढंग से मॉनिटर और मैनेज करें.
• उन क्षेत्रों की पहचान करें जहां उन्हें अपनी फाइनेंशियल दक्षता में सुधार करने की आवश्यकता है.
• कार्यशील पूंजी लोन जैसे बाहरी फाइनेंसिंग की आवश्यकता को कम करें.

कुल मिलाकर, कार्यशील पूंजी फॉर्मूला का उपयोग बिज़नेस को बेहतर सूचित निर्णय लेने और अपने फाइनेंशियल परफॉर्मेंस को अनुकूल बनाने में सक्षम बनाता है, जिससे लंबे समय में अधिक स्थिरता और सफलता मिलती है.

कार्यशील पूंजी फॉर्मूलों की सूची

यहां कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ और लिक्विडिटी का आकलन करने के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले प्रमुख कार्यशील पूंजी फॉर्मूलों की लिस्ट दी गई है:

1. कार्यशील पूंजी

• फॉर्मूला: कार्यशील पूंजी = वर्तमान एसेट - वर्तमान देयताएं
• विवरण: अपने शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल हेल्थ को निर्धारित करने के लिए कंपनी के वर्तमान एसेट और मौजूदा देयताओं के बीच अंतर को मापता है.

2. वर्तमान अनुपात

• फॉर्मूला: वर्तमान रेशियो = वर्तमान एसेट / करंट लायबिलिटी
• विवरण: अपने शॉर्ट-टर्म एसेट के साथ शॉर्ट-टर्म दायित्वों का भुगतान करने की कंपनी की क्षमता का आकलन करता है. 1 से अधिक का अनुपात देयताओं की तुलना में अधिक एसेट को दर्शाता है.

3. क्विक रेशियो (एसिड-टेस्ट रेशियो)

• फॉर्मूला: क्विक रेशियो = (वर्तमान एसेट - इन्वेंटरी) / वर्तमान देयताएं
• विवरण: इन्वेंटरी की बिक्री पर निर्भर किए बिना शॉर्ट-टर्म लायबिलिटी को पूरा करने की कंपनी की क्षमता का मूल्यांकन करता है.

4. कैश कन्वर्ज़न साइकिल

• फॉर्मूला: कैश कन्वर्ज़न साइकिल = डेज़ सेल्स बकाया + इन्वेंटरी बकाया - देय दिन
• विवरण: कार्यशील पूंजी को ऑपरेशन से कैश फ्लो में बदलने में लगने वाले समय को मापता है.

5. डेज़ सेल्स बकाया (डीएसओ)

• फॉर्मूला: डीएसओ = (अकाउंट रिसीवेबल / कुल क्रेडिट सेल्स) x दिनों की संख्या
• विवरण: बिक्री के बाद भुगतान प्राप्त करने में लगने वाले दिनों की औसत संख्या को दर्शाता है.

6. डेज़ इन्वेंटरी आउटस्टैंडिंग (DIO)

• फॉर्मूला: डीआईओ = (बेचे गए सामान की इन्वेंटरी / लागत) x दिनों की संख्या
• विवरण: बिक्री से पहले इन्वेंटरी की औसत संख्या के माप.

7. देय दिन बकाया (DPO)

• फॉर्मूला: DPO = (अकाउंट्स Payable / Cost of items) x दिनों की संख्या
• विवरण: कंपनी अपने आपूर्तिकर्ताओं को भुगतान करने में लगने वाले दिनों की औसत संख्या को दर्शाती है.

8. निवल कार्यशील पूंजी अनुपात

• फॉर्मूला: नेट वर्किंग कैपिटल रेशियो = नेट वर्किंग कैपिटल / कुल एसेट
• विवरण: कार्यशील पूंजी द्वारा फाइनेंस की जाने वाली कंपनी के एसेट के अनुपात को मापता है.

ये फॉर्मूला कंपनी की कार्यशील पूंजी का विश्लेषण और प्रबंधन करने में मदद करते हैं ताकि परिचालन दक्षता और फाइनेंशियल स्थिरता सुनिश्चित की जा सके.