जनसांख्यिकीय लाभांश

एक नियम के रूप में, जनसांख्यिकीय लाभांश का अनुभव करने वाले देशों को अक्सर उत्पादकता, बचत और निवेश में वृद्धि से लाभ मिलता है. किसी देश के जनसांख्यिकीय लाभांश का विश्लेषण करके, निवेशक उभरते हुए निवेश अवसरों की पहचान कर सकते हैं और अपने पोर्टफोलियो एलोकेशन को संशोधित कर सकते हैं, जो अपने रिटर्न को अधिकतम करने में मदद करते हैं.

आइए हम डेमोग्राफिक डिविडेंड का अर्थ समझते हैं, कुछ लाभदायक निवेश क्षेत्रों के बारे में जानें और जानें कि डेमोग्राफिक डिविडेंड शिफ्ट की पहचान और मैनेजमेंट कैसे करें.

जनसांख्यिकीय लाभांश क्या है?

"डेमोग्राफिक डिविडेंड" शब्द आर्थिक लाभ को दर्शाता है जो देश की जनसंख्या की आयु संरचना में बदलावों से प्राप्त होता है. यह आमतौर पर तब होता है जब:

• कार्यशील आयु की जनसंख्या का अनुपात (सामान्य रूप से 15 से 64 वर्ष की आयु के रूप में परिभाषित) इससे अधिक है
• आश्रित जनसंख्या (बच्चे और बुजुर्ग)

आइए समझते हैं कि कार्यशील आयु की जनसंख्या जनसांख्यिकीय लाभांश में कैसे योगदान देती है:

उत्पादकता में वृद्धि

• एक बड़ी कार्यशील आयु की आबादी का मतलब है कि अधिक व्यक्ति श्रम बल में सक्रिय रूप से भाग लेते हैं.
• इससे उत्पादकता बढ़ जाती है क्योंकि अधिक लोग आर्थिक गतिविधियों में योगदान देते हैं, जैसे:
  • उत्पादन
  • उपभोग, और
  • निवेश
    

डिपेंडेंसी रेशियो में कमी

• निर्भरता अनुपात कामकाजी आयु की जनसंख्या से संबंधित आश्रितों (बच्चों और बुजुर्गों) की संख्या को मापता है.
• कार्यशील आयु के व्यक्तियों के अनुपात में वृद्धि होने पर यह अनुपात कम हो जाता है.
• कम निर्भरता अनुपात का अर्थ होता है, प्रति कामगार कम आश्रित होते हैं.

यह स्थिति निर्भर लोगों को सहायता देने के लिए कार्यशील आयु की आबादी पर फाइनेंशियल बोझ को कम करती है.

अधिक बचत और इन्वेस्टमेंट

• बड़ी कामकाजी आयु वाले देशों के कारण:
  • अधिक बचत, और
  • निवेश की दरें
• वर्किंग एज व्यक्तियों के पास आमतौर पर आश्रितों की तुलना में अधिक आय और बचत क्षमताएं होती हैं.
• कर्मचारियों में अधिक व्यक्तियों के साथ, बचत को बढ़ाने की संभावना है.
• इन सेविंग को इन्वेस्टमेंट में जोड़ा जा सकता है:
  • भौतिक पूंजी
  • मानव पूंजी, और
  • प्रौद्योगिकीय नवाचार
    

उपभोग पैटर्न

• कामकाजी आयु के व्यक्ति आमतौर पर अपनी कमाई के सबसे अधिक वर्षों में होते हैं.
• यह खपत के स्तर को बढ़ाता है, जो बदले में, वस्तुओं और सेवाओं की मांग को बढ़ावा देता है.
• बढ़ी हुई मांग का अनुभव करने वाले देश अक्सर समृद्ध होते हैं और आर्थिक विस्तार को बनाए रखते हैं.

आप किस सेक्टर में निवेश कर सकते हैं?

जैसा कि ऊपर बताया गया है, एक जनसांख्यिकीय लाभांश दर्शाता है कि देश की जनसंख्या का एक बड़ा हिस्सा कार्यशील आयु समूह में है. इस जनसांख्यिकीय प्रोफाइल से खपत बढ़ जाती है. निवेशक इस जनसांख्यिकीय की खपत आवश्यकताओं को पूरा करने वाली कंपनियों में निवेश करके इस पर पूंजी लगा सकते हैं, जैसे:

• उपभोक्ता वस्तुएं
• रिटेल, और
• एंटरटेनमेंट सेक्टर

आइए कुछ अन्य लोकप्रिय क्षेत्रों पर भी एक नज़र डालें:

डेमोग्राफिक डिविडेंड का विश्लेषण पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन में कैसे मदद करता है

डेमोग्राफिक डिविडेंड का विश्लेषण करके, इन्वेस्टर बुढ़ापे की आबादी से जुड़े जोखिमों की पहचान कर सकते हैं. वे उन क्षेत्रों में अपने पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करके इन पहचाने गए जोखिमों को कम कर सकते हैं जो जनसांख्यिकीय लाभांश से लाभ प्राप्त करने के लिए तैयार हैं.

आइए हम इस बात को बेहतर तरीके से समझते हैं एक काल्पनिक उदाहरण के साथ:

परिदृश्य

• निवेशक के पास देश में फाइनेंशियल सिक्योरिटीज़ का बड़ा पोर्टफोलियो है 'X'.
• वे देश एक्स के जनसंख्या जनसांख्यिकी पर अच्छी तरह से अनुसंधान करते हैं.
• वे यह पहचानते हैं कि देश वर्तमान में अपने बड़े कार्यशील आयु की आबादी के कारण जनसांख्यिकीय लाभांश से लाभ उठाता है.
• लेकिन, निवेशक यह भी देखता है कि देश एक्स की जनसंख्या धीरे-धीरे बढ़ रही है.
• वे पहचानते हैं:
  • देश की जन्म दर घट रही है, और
  • जीवन की उम्मीद बढ़ रही है

जोखिम पहचान

• डेमोग्राफिक डिविडेंड का विश्लेषण करके, एक निवेशक देश की उम्र बढ़ती आबादी से जुड़े कई जोखिमों की पहचान करता है, जैसे:
  • हेल्थकेयर के खर्च में वृद्धि
  • पेंशन प्रणाली पर दबाव
  • कर्मचारियों की भागीदारी में कमी

द हेज

• पहचाने गए जोखिमों को कम करने के लिए, निवेशक अपने निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाने का फैसला करता है.
• वे विभिन्न क्षेत्रों में डाइवर्सिफाई करके अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करते हैं:
  • जनसांख्यिकीय लाभांश से लाभ प्राप्त करने के लिए तैयार, और
  • बुढ़ापे की आबादी की चुनौतियों के लिए कम संवेदनशील
• वे ऐसे सेक्टर चुनते हैं जो कामकाजी आयु की जनसंख्या की आवश्यकताओं और प्राथमिकताओं को पूरा करते हैं.

रीबैलेंसिंग

• निवेशक निम्नलिखित सेक्टरों की पहचान करता है, जो देश में बढ़ सकते हैं, जो उम्र बढ़ने वाली जनसंख्या का अनुभव कर सकते हैं:
  • हेल्थकेयर एंड फार्मास्यूटिकल्स
  • सीनियर हाउसिंग और असिस्टेड लिविंग
  • रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए फाइनेंशियल सेवाएं
  • अवकाश और मनोरंजन
  • होम केयर और एजिंग-इन-प्लेस सेवाएं
  • रिटेल ई-कॉमर्स

इन क्षेत्रों में अपने पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करके, निवेशक बुढ़ापे वाली आबादी से जुड़े जोखिमों के खिलाफ हेज करता है.

उन्होंने डेमोग्राफिक डिविडेंड में देश एक्स के बदलावों से लाभ प्राप्त करने के लिए खुद को स्थान दिया.

आप किसी देश के जनसांख्यिकीय लाभांश में बदलाव की पहचान कैसे कर सकते हैं और अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंस कर सकते हैं

आप विश्लेषण करके किसी देश के जनसांख्यिकीय लाभांश में बदलाव की पहचान कर सकते हैं:

• डेमोग्राफिक डेटा
• आर्थिक संकेतक, और
• मार्केट ट्रेंड्स
• आइए आसान चरणों में पहचान प्रक्रिया को समझें:
  

चरण I: जनसांख्यिकीय डेटा एकत्र करें

• विश्वसनीय स्रोतों से जनसांख्यिकीय डेटा एकत्र करके शुरू करें, जैसे:
  • राष्ट्रीय सांख्यिकी एजेंसियां
  • अंतर्राष्ट्रीय संगठन (जैसे संयुक्त राष्ट्र, विश्व बैंक), और
  • रिसर्च रिपोर्ट
• निम्नलिखित प्रमुख जनसांख्यिकीय संकेतकों पर विचार करें, जैसे:
  • जनसंख्या का आकार
  • आयु वितरण
  • फर्टिलिटी दरें
  • मृत्यु दर, और
  • माइग्रेशन पैटर्न
    

चरण II: जनसंख्या के रुझानों को ट्रैक करें

• ऐतिहासिक जनसांख्यिकीय प्रवृत्तियों का विश्लेषण करें
• इससे आपको यह समझने में मदद मिलेगी कि समय के साथ जनसंख्या की रचना कैसे विकसित हुई है.
• हमेशा ऐसे पैटर्न देखें जैसे:
  • आश्रितों (बच्चों और बुजुर्गों) से संबंधित कार्यशील आयु की जनसंख्या के अनुपात में बदलाव
  • जन्म दरों और मृत्यु दरों में बदलाव
  • जीवन प्रत्याशा में ट्रेंड
    

चरण III: सेक्टोरल असेसमेंट करें

• जानें कि जनसांख्यिकीय परिवर्तन अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों को कैसे प्रभावित कर सकते हैं.
• आमतौर पर, कुछ सेक्टर डेमोग्राफिक ट्रेंड से लाभ उठाते हैं, जैसे:
  • हेल्थकेयर
  • उपभोक्ता वस्तुएं
• जबकि, अन्य क्षेत्रों को चुनौतियों का सामना करना पड़ता है, जैसे
  • पेंशन फंड
  • लेबर-इंटेंसिव इंडस्ट्रीज
• विश्लेषण करते समय, आपको जनसांख्यिकीय परिवर्तनों के प्रभाव पर विचार करना चाहिए:
  • उपभोक्ता व्यवहार
  • श्रम बाजार
  • माल और सेवाओं की मांग

चरण IV: मार्केट एनालिसिस करें और डाइवर्सिफाई करें

• उन कंपनियों और क्षेत्रों की तलाश करें जो जनसांख्यिकीय पैटर्न को बदलने से लाभ उठाने के लिए अच्छी तरह से कार्यरत हैं.
• इन संभावित निवेश अवसरों की लिस्ट बनाएं.
• इन पहचाने गए क्षेत्रों में कैपिटल एलोकेशन को डाइवर्सिफाई करके अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करने की कोशिश करें.
  

निष्कर्ष

देश में एक जनसांख्यिकीय लाभांश का अनुभव होता है जब उसके आश्रितों की तुलना में अधिक कार्यशील आयु की आबादी होती है. जनसांख्यिकीय लाभांश में बदलावों का विश्लेषण करके, इन्वेस्टर आकर्षक निवेश अवसरों की पहचान कर सकते हैं और अपने समग्र पोर्टफोलियो एलोकेशन को रीबैलेंस कर सकते हैं. ऐसा करने के लिए, निवेशकों को जनसांख्यिकीय डेटा एकत्र करके और जांच करके शुरू करना चाहिए. फिर, उन्हें क्षेत्रीय मूल्यांकन करना चाहिए और जनसांख्यिकीय परिवर्तनों से लाभ प्राप्त करने के लिए तैयार क्षेत्रों की पहचान करनी चाहिए. इन क्षेत्रों में इन्वेस्टमेंट को विविधता प्रदान करने से उभरते अवसरों का लाभ उठाने में मदद मिलती है.