औसत ट्रू रेंज (ATR) एक अस्थिरता सूचक है जो एक निर्दिष्ट अवधि में एसेट की औसत कीमत के उतार-चढ़ाव के बारे में जानकारी प्रदान करता है. निवेशकों द्वारा इष्टतम ट्रेडिंग क्षणों का पता लगाने के लिए उपयोग किया गया, एटीआर की गणना में कीमतों के अंतर को शामिल करने की क्षमता से अलग है. यह बेहतरीन तरीका मार्केट मूवमेंट की अधिक व्यापक समझ को सक्षम बनाता है, जिससे एटीआर को सूचित ट्रेडिंग निर्णयों के लिए एक अमूल्य साधन बनाया जाता है.
एटीआर एक बहुमुखी इंडिकेटर है जो मूल्यवान जानकारी प्रदान करता है जो ट्रेडर को जोखिम का आकलन करने और उपयुक्त स्टॉप-लॉस लेवल निर्धारित करने में मदद करता है. कीमत दिशा पर ध्यान केंद्रित करने वाले कुछ अन्य संकेतकों के विपरीत, एटीआर मुख्य रूप से एक निर्धारित अवधि में उच्च और कम कीमतों के बीच की रेंज पर ध्यान केंद्रित करता है. यह रेंज मार्केट की अस्थिरता का प्रतिबिंब है - जितनी बड़ी रेंज होगी, उतनी ही अधिक अस्थिरता होगी.
औसत ट्रू रेंज क्या है?
औसत ट्रू रेंज (एटीआर) एक तकनीकी संकेतक है जिसका उपयोग एक विशिष्ट समय सीमा में एसेट की औसत कीमत गतिविधि की गणना करके मार्केट की अस्थिरता को मापने के लिए किया जाता है. अन्य इंडिकेटर के विपरीत, एटीआर न केवल दैनिक कीमतों में बदलाव करता है, बल्कि ट्रेडिंग सेशन के बीच कीमतों में कमी को भी ध्यान में रखता है, जिससे एसेट की कीमत में उतार-चढ़ाव का व्यापक दृष्टिकोण मिलता है.
एसेट की कीमत जिस रेंज में बढ़ती है, उसे दर्शाकर, एटीआर ट्रेडर को इष्टतम ट्रेडिंग अवसरों की पहचान करने और अधिक सूचित एंट्री और एग्जिट पॉइंट सेट करने में मदद करता है. यह विशेष रूप से संभावित जोखिम स्तर का आकलन करने और स्टॉप-लॉस स्ट्रेटेजी की योजना बनाने के लिए उपयोगी है, क्योंकि यह मार्केट की विभिन्न स्थितियों के अनुरूप होता है.
एटीआर कीमत की दिशा की भविष्यवाणी नहीं करता है; इसके बजाय, यह कीमतों की अस्थिरता की सीमा का अनुमान लगाता है, जिससे व्यापारियों और निवेशकों को बाजार की गतिशीलता को बेहतर तरीके से समझने और नेविगेट करने में.
इस आर्टिकल में, हम इसका फॉर्मूला, लाभ और सीमाओं सहित एटीआर को विस्तार से एक्सप्लोर करेंगे.
एटीआर का फॉर्मूला
एटीआर की गणना निम्नलिखित चरणों का उपयोग करके की जाती है:
1. ट्रू रेंज (TR) की गणना करें, जो निम्नलिखित में से सबसे बड़ा है:
- वर्तमान कम से कम मौजूदा ऊंचाई
- पिछले बंद से कम वर्तमान उच्च मूल्य का निरपेक्ष मूल्य
- पिछले बंद से कम वर्तमान निम्न का निरपेक्ष मूल्य
2. टीआर के मूविंग औसत का उपयोग करके एटीआर की गणना करें. आमतौर पर, 14-दिन की अवधि का उपयोग किया जाता है.
फॉर्मूला को इस रूप में व्यक्त किया जा सकता है:
कहां:
- n पीरियड की संख्या है (आमतौर पर केवल 14 दिन)
- टीआरआई अवधि की वास्तविक रेंज है
औसत ट्रू रेंज की गणना करने का फॉर्मूला पहले थोड़ा जटिल लग सकता है, लेकिन इसे कुछ आसान चरणों में विभाजित किया जा सकता है:
1. . ट्रू रेंज (TR): दिए गए दिन के लिए TR की गणना करने के लिए, आपको निम्नलिखित तीनों में सबसे बड़ी वैल्यू खोजनी होगी:
- दिन की उच्च और कम कीमतों के बीच अंतर.
- पिछले दिन के बंद होने और वर्तमान दिन के उच्चतम के बीच अंतर का पूर्ण मूल्य.
- पिछले दिन के बंद होने और वर्तमान दिन के निचले होने के बीच के अंतर का पूर्ण मूल्य.
2. . औसत ट्रू रेंज (ATR): एक बार आपके पास निर्दिष्ट दिनों के लिए ट्रू रेंज वैल्यू (आमतौर पर 14) होने के बाद, आप इन TR वैल्यू का औसत लेकर ATR की गणना कर सकते हैं. एटीआर का फॉर्मूला इस प्रकार है:
- एटीआर = (टीआर 1 + टीआर 2 + टीआर 3 + ... + टीआर 14) / 14
परिणाम एक एकल मूल्य है, जो निर्दिष्ट अवधि के लिए औसत ट्रू रेंज को दर्शाता है.
मान लें कि आप किसी विशेष कंपनी के स्टॉक के लिए एटीआर की गणना 14 दिनों के लिए कर रहे हैं, और कीमतें भारतीय रुपये (आईएनआर) में हैं. गणना दिखाने वाली टेबल यहां दी गई है:
दिन |
हाई (₹) |
कम (₹) |
बंद करें (₹) |
ट्रू रेंज (TR) |
1 |
150 |
140 |
145 |
10 |
2 |
152 |
142 |
148 |
10 |
3 |
155 |
146 |
153 |
9 |
4 |
158 |
149 |
157 |
9 |
5 |
160 |
152 |
155 |
8 |
6 |
156 |
146 |
150 |
10 |
7 |
152 |
142 |
147 |
10 |
8 |
148 |
139 |
144 |
9 |
9 |
145 |
135 |
140 |
10 |
10 |
142 |
132 |
138 |
10 |
11 |
139 |
129 |
135 |
10 |
12 |
142 |
133 |
139 |
9 |
13 |
145 |
137 |
143 |
8 |
14 |
148 |
140 |
146 |
8 |
एटीआर की गणना करने के लिए, आप आमतौर पर 14-दिन की अवधि में ट्रू रेंज वैल्यू का औसत लेंगे. इस मामले में, आप ट्रू रेंज वैल्यू (10+10+9+9+8+10+10+9+10+10+10+9+8+8) जोड़ देंगे और एटीआर प्राप्त करने के लिए 14 से विभाजित होंगे.
कृपया ध्यान दें कि यह एक सरल उदाहरण है, और वास्तविक दुनिया की गणना में अधिक सटीक तरीके और अतिरिक्त कारक शामिल हो सकते हैं. इसके अलावा, आपको उस विशिष्ट स्टॉक के लिए दैनिक कीमत डेटा की आवश्यकता होगी जिसमें आप रुचि रखते हैं.
एटीआर इंडिकेटर आपको क्या बताता है?
औसत ट्रू रेंज (ATR) इंडिकेटर बाजार की अस्थिरता के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करता है, जो मूल रूप से J. वेल्स विल्डर द्वारा वस्तुओं के बाजार के लिए विकसित की गई है. लेकिन, इसकी बहुमुखीता स्टॉक और इंडेक्स तक भी बढ़ती है. मुख्य रूप से, एटीआर, कीमत की दिशा दर्शाए बिना दैनिक अस्थिरता का मापन करता है, जिससे यह व्यापारियों के लिए एक अमूल्य साधन बन जाता है जो उनकी गतिविधि के बजाय कीमतों की तीव्रता पर ध्यान केंद्रित करता है.
मार्केट टेक्नीशियन अक्सर ट्रेड के लिए ऑप्टिमल एंट्री और एक्जिट पॉइंट निर्धारित करने के लिए एटीआर का उपयोग करते हैं. एटीआर को ट्रेडिंग सिस्टम में शामिल करके, ट्रेडर्स मार्केट की अस्थिरता का अधिक सटीक रूप से पता लगा सकते हैं, जो विशेष रूप से कीमत अंतर और लिमिट मूव के जवाब में रणनीतियों को एडजस्ट करने के लिए उपयोगी है. उच्च एटीआर अधिक अस्थिरता दर्शाता है, जबकि कम एटीआर अधिक स्थिर कीमतों को दर्शाता है.
इसके अलावा, एटीआर एक सरल गणना है, जो दैनिक ट्रेडिंग के लिए अपनी व्यावहारिकता को बढ़ाता है. ट्रेडर स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करने के लिए इस इंडिकेटर का लाभ उठाते हैं, जिससे संभावित नुकसान को प्रभावी रूप से मैनेज किया जा सकता है. डेरिवेटिव मार्केट में, एटीआर उपयुक्त ट्रेड साइज़ निर्धारित करने में भी मदद करता है, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि पोजीशन साइज़ मौजूदा मार्केट की अस्थिरता के अनुसार हों. कुल मिलाकर, एटीआर ट्रेडर की टूलकिट के बुनियादी घटक के रूप में कार्य करता है, जो अधिक सूचित और रणनीतिक निर्णय लेने में मदद करता है.
एटीआर का उपयोग करने के लाभ
अब जब हम समझते हैं कि एटीआर की गणना कैसे की जाती है, तो आइए इसके लाभों के बारे में जानें और व्यापारियों और निवेशकों के लिए यह एक मूल्यवान साधन क्यों है.
1.उतार-चढ़ाव मापना
मार्केट की अस्थिरता का आकलन करते हुए एटीआर एक्सेल. व्यापारी उच्च या कम अस्थिरता की अवधि की पहचान करने के लिए एटीआर का उपयोग कर सकते हैं. जब एटीआर वैल्यू अधिक होती हैं, तो यह मार्केट की टकराव बढ़ने का सुझाव देता है, और जब वैल्यू कम होती हैं, तो यह मार्केट की शांतिपूर्ण स्थितियों को दर्शाता है. यह जानकारी स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट लेवल सेट करने में महत्वपूर्ण हो सकती है.
2.स्टॉप-लॉस लेवल सेट हो रहे हैं
एटीआर का एक मुख्य एप्लीकेशन, प्रभावी स्टॉप-लॉस लेवल सेट करने में है. हाल ही की कीमतों की अस्थिरता को ध्यान में रखकर, ट्रेडर एटीआर वैल्यू के अनुपात में मौजूदा मार्केट कीमत से दूरी पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर कर सकते हैं.. उदाहरण के लिए, अत्यधिक अस्थिर मार्केट में, ट्रेडर व्यापार से समय से पहले बंद होने से बचने के लिए एक व्यापक स्टॉप-लॉस सेट कर सकता है.
3.ट्रेंड की मजबूती की पहचान करना
एटीआर ट्रेंड की ताकत का आकलन करने में भी ट्रेडर्स की मदद कर सकता है. एटीआर वैल्यू में वृद्धि अक्सर मजबूत ट्रेंड के साथ होती है, जबकि वैल्यू कम होने से कम होने वाली प्रवृत्ति का संकेत हो सकता है. यह जानकारी ट्रेंड-फलोइंग स्ट्रेटेजी में मदद कर सकती है.
4.जोखिम मैनेजमेंट
ट्रेडिंग में प्रभावी जोखिम प्रबंधन महत्वपूर्ण है . एटीआर इस पहलू में बाजार जोखिम का मात्रात्मक माप प्रदान करके सहायता करता है. ट्रेडर्स एटीआर के आधार पर अपनी पोजीशन साइज़ को एडजस्ट कर सकते हैं, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि वे अस्थिर माहवारी के दौरान खुद को ओवरएक्सपोज़.
एटीआर की सीमाएं
हालांकि एटीआर एक मूल्यवान टूल है, लेकिन इसकी सीमाओं को भी पहचानना महत्वपूर्ण है.
1.दिशात्मक जानकारी का अभाव
एटीआर की प्रमुख सीमाओं में से एक यह है कि यह दिशात्मक जानकारी प्रदान नहीं करता है. यह आपको बताता है कि कीमतें कितनी बढ़ गई हैं, लेकिन वह दिशा नहीं है जिसमें वे आगे बढ़ गए हैं. बाजार का अधिक व्यापक दृष्टिकोण प्राप्त करने के लिए व्यापारी अक्सर एटीआर को अन्य संकेतकों के साथ जोड़ते हैं.
2.लैगिंग सूचक
कई अन्य टेक्निकल इंडिकेटर की तरह, एटीआर एक लैगिंग इंडिकेटर है. यह अस्थिरता की गणना करने के लिए पिछले कीमत डेटा पर निर्भर करता है, जिसका मतलब है कि यह तेजी से बदलती मार्केट स्थितियों के बारे में तत्काल जानकारी प्रदान नहीं कर सकता है.
3.सभी रणनीतियों के लिए उपयुक्त नहीं है
एटीआर ट्रेंड-फोलिंग और अस्थिरता-आधारित रणनीतियों के लिए सबसे लाभदायक है. रेंज-बाउंड या अर्थ-रिवर्ज़न स्ट्रेटजी का उपयोग करने वाले ट्रेडर्स को यह कम उपयोगी लग सकता है.
4.पैरामीटर संवेदनशीलता
चुनी गई लुकबैक अवधि के आधार पर एटीआर की प्रभावशीलता अलग-अलग हो सकती है. ट्रेडर्स को अपनी विशिष्ट ट्रेडिंग स्टाइल और वे ट्रेडिंग एसेट के अनुरूप अवधि को एडजस्ट करना चाहिए.
निष्कर्ष
औसत ट्रू रेंज (एटीआर) ट्रेडर के टूलबॉक्स में एक शक्तिशाली टूल है, जो मार्केट की अस्थिरता के बारे में जानकारी प्रदान करता है जो निर्णय लेने और जोखिम प्रबंधन को बढ़ा सकता है. एटीआर, ट्रेडर्स और निवेशक की गणना और व्याख्या को समझने से फाइनेंस की गतिशील दुनिया को बेहतर ढंग से नेविगेट कर सकते हैं. लेकिन, एटीआर की सीमाओं को पहचानना और ट्रेडिंग के लिए एक सुव्यवस्थित दृष्टिकोण के लिए अन्य टूल्स और स्ट्रेटेजी के साथ इसका उपयोग करना आवश्यक है. चाहे आप नए ट्रेडर हों या अनुभवी निवेशक हों, आपके विश्लेषण में एटीआर शामिल करने से आज के तेज़ फाइनेंशियल मार्केट में अधिक सूचित और लाभदायक ट्रेडिंग निर्णयों में योगदान मिल सकता है.
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