ब्याज और टैक्स (EBIT) से पहले की आय क्या है

कंपनी के प्रॉफिट स्केल, ब्याज से पहले आय और टैक्स (EBIT) के संकेतक की गणना टैक्स और ब्याज को छोड़कर बिक्री के रूप में की जाती है. इसे ऑपरेटिंग इनकम, ब्याज और टैक्स से पहले लाभ और ऑपरेटिंग प्रॉफिट के रूप में भी जाना जाता है.

इस आर्टिकल में, हम EBIT, इसके महत्व, सीमाएं व और भी बहुत कुछ समझाएंगे.

EBIT क्या है?

ब्याज और कर (EBIT) से पहले आय किसी संगठन के संचालन द्वारा किए गए लाभ का मापन करती है. टैक्स और ब्याज को पूर्व जारी करके, EBIT किसी संगठन के भविष्य पर जोर देता है कि वह अपने क़र्ज़ का प्रबंधन करते समय और किसी भी मौजूदा संचालन के लिए फाइनेंसिंग करते समय लाभदायक होने वाली पर्याप्त आय का उत्पादन करे.

हमें याद रखना चाहिए कि EBIT एक GAAP आंकड़ा नहीं है और यह वित्तीय विवरणों में शामिल नहीं है. इसके बजाय, इसे किसी संगठन के आय विवरण में परिचालन आय के रूप में दिखाया जा सकता है. ऑपरेटिंग खर्च, जो बेचे गए माल की लागत का कारक है, कुल बिक्री या राजस्व से बाहर हैं. नॉन-ऑपरेटिंग रेवेन्यू, जैसे कि इन्वेस्टमेंट से आय, को कुछ कंपनियों द्वारा शामिल किया जा सकता है.

सेक्टर के आधार पर, कुछ कंपनियां EBIT में ब्याज आय को भी कारक बना सकती हैं. अगर संगठन अपने ग्राहकों को अपने संचालन के आवश्यक हिस्से के रूप में क्रेडिट प्रदान करता है, तो यह ब्याज आय ऑपरेटिंग आय का एक घटक बन जाती है. लेकिन, अगर ब्याज की आय बॉन्ड से जनरेट की जाती है, तो इसे समाप्त किया जा सकता है.

अतिरिक्त पढ़ें: कैपिटल मार्केट

EBIT फॉर्मूला क्या है

EBIT की गणना करने के लिए निम्नलिखित फॉर्मूला का उपयोग किया जाता है:

EBIT = रेवेन्यू - COGS - ऑपरेटिंग खर्च

या

EBIT = निवल आय + ब्याज + टैक्स

COGS बिक्री किए गए माल की लागत है

EBIT गणना में एक संगठन के विनिर्माण खर्च, जैसे कच्चे माल की लागत और कर्मचारी वेतन सहित कुल ऑपरेटिंग खर्च शामिल हैं. ये आइटम राजस्व से समाप्त हो जाते हैं.

• इनकम स्टेटमेंट के ऊपर से राजस्व या बिक्री के लिए वैल्यू का उपयोग करें.
• कुल लाभ प्रदान करने के लिए राजस्व या बिक्री से COGS को शामिल न करें.
• EBIT खोजने के लिए सकल लाभ से ऑपरेटिंग खर्चों को शामिल न करें.

इन्हें भी पढ़े: शेयर मार्केट क्या होता है

EBIT निवेशकों को क्या बताता है?

EBIT एक ही उद्योग में कंपनियों के प्रदर्शन का विश्लेषण और तुलना करने में उत्पादक है. लेकिन, विभिन्न क्षेत्रों की कंपनियों के लिए इसकी तुलनात्मक आवेदन की सलाह नहीं दी जाती है. उदाहरण के लिए, केवल सेवा कंपनियों में मैन्युफैक्चरिंग कंपनियों की तुलना में कम COGS हैं, जिसका मतलब है कि वे किसी स्तर पर नहीं हैं.

इन्वेस्टर यह अनुमान लगाने के लिए EBIT का उपयोग करते हैं कि बिज़नेस अपनी पूंजी संरचना लागत या टैक्स के बिना कितनी अच्छी तरह से चलता है. विभिन्न टैक्स दरों के साथ कई संगठनों के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए यह एक बेहतरीन टूल है.

EBIT बनाम EBITDA - क्या अंतर है

EBIT ब्याज और टैक्स पर विचार किए बिना एक संगठन की संचालन आय है. इसके विपरीत, ब्याज से पहले आय, टैक्स, डेप्रिसिएशन और एमॉर्टाइज़ेशन (या EBITDA) कंपनी के लाभ की गणना करते समय डेप्रिसिएशन और एमॉर्टाइज़ेशन को छोड़कर EBIT का उपयोग करता है. इसी प्रकार, ईबीआईटीडीए डेट और टैक्स पर ब्याज के खर्चों को समाप्त करता है. लेकिन, इन दो लाभप्रदता टूल्स के बीच एक प्रमुख अंतर है.

फिक्स्ड एसेट के अपेक्षाकृत उच्च स्तर वाले संगठन अपने प्रोडक्टिव लाइफ पर उन एसेट खरीदने के खर्च को कम कर सकते हैं. इस प्रकार, डेप्रिसिएशन संगठन को एसेट के जीवन पर एसेट की लागत को वितरित करने और लाभ को कम करने में सक्षम बनाता है. ऐसे संगठनों को अपने उपयोगी जीवनकाल के दौरान उन एसेट खरीदने की लागत को कम करना होगा. EBITDA डेप्रिसिएशन को छोड़कर किसी संगठन के लाभ को कम करता है और एसेट बेस के प्रभाव को शामिल करने से पहले इसके ऑपरेशनल परफॉर्मेंस के लाभों को दर्शाता है.

अतिरिक्त पढ़ें: EBITDA क्या है

EBIT को इतना महत्वपूर्ण क्यों बनाता है

आसान शब्दों में कहें तो, EBIT कंपनी की ऑपरेटिंग प्रभावशीलता को मापता है. क्योंकि यह टैक्स और ब्याज जैसे अप्रत्यक्ष खर्चों में कारक नहीं है, इसलिए यह दर्शाता है कि कंपनी अपने प्राथमिक संचालन से कितना कमाती है.

EBIT की सीमाएं क्या हैं

डेप्रिसिएशन को EBIT की गणना में शामिल किया जाता है और जब बिज़नेस की तुलना विभिन्न क्षेत्रों से की जाती है, तो इसके परिणामस्वरूप विभिन्न परिणाम हो सकते हैं. उदाहरण के लिए, फिक्स्ड एसेट के पर्याप्त भाग वाली कंपनी के पास कम फिक्स्ड एसेट वाली कंपनी की तुलना में अधिक डेप्रिसिएशन होगा. क्योंकि डेप्रिसिएशन ऑपरेटिंग प्रॉफिट को कम करता है, इसलिए अधिक फिक्स्ड एसेट वाले बिज़नेस में ऐसे लाभ कम होंगे. EBIT के बजाय डेप्रिसिएशन और ईबीआईटीडीए की गणना को समाप्त करके, एक फाइनेंशियल विश्लेषक दो कंपनियों की ऑपरेटिंग इनकम के बीच उचित तुलना कर सकता है.

अतिरिक्त पढ़ें: मार्केट कैपिटलाइज़ेशन

निवेशक और एनालिस्ट EBIT का उपयोग कैसे करते हैं

EBIT का इस्तेमाल फंडामेंटल एनालिसिस के लिए कई फाइनेंशियल रेशियो में किया जाता है. ईवी/EBIT एक से अधिक संगठन के लाभों की तुलना अपने एंटरप्राइज वैल्यू से करता है, जबकि ब्याज दर कवरेज रेशियो EBIT को ब्याज से विभाजित करता है.

सारांश

ब्याज और टैक्स (EBIT) से पहले आय विश्लेषकों और निवेशकों को संगठन के लाभ के स्तर का पता लगाने की अनुमति देती है. इसकी गणना राजस्व शून्य से ब्याज और टैक्स के रूप में की जाती है. कुछ EBIT को ऑपरेटिंग प्रॉफिट या ऑपरेटिंग अर्निंग के रूप में भी संदर्भित करते हैं. यह मेट्रिक समान कारकों के कारण एक ही उद्योग में कंपनियों के प्रदर्शनों को मापने और उनकी तुलना करने के लिए लाभदायक है. लेकिन, यह विशेषता इसकी कमी साबित होती है क्योंकि यह अलग-अलग क्षेत्रों से संबंधित कंपनियों की सटीक तुलना करने में विफल रहता है, जिनमें दूसरी को कुछ खास पहलुओं की कमी हो.