स्टॉकहोल्डर इक्विटी का अर्थ सभी देयताओं का भुगतान करने के बाद शेयरधारकों के लिए शेष कुल एसेट को दर्शाता है. कंपनी की कुल देयताओं को अपने एसेट से घटाकर इसे आसानी से प्राप्त किया जा सकता है. स्टॉकहोल्डर इक्विटी, जिसे शेयरहोल्डर इक्विटी भी कहा जाता है, में रिटायर्ड इनकम, पेड-इन कैपिटल, कॉमन स्टॉक और ट्रेजरी स्टॉक शामिल हो सकते हैं.
स्टॉकहोल्डर इक्विटी की अवधारणा किसी बिज़नेस को बनाए रखने वाले फंड का आकलन करने के लिए महत्वपूर्ण है. नकारात्मक स्टॉक होल्डर इक्विटी अप्रत्याशित दिवालियापन का संकेत हो सकती है, विशेष रूप से ऐसे मामलों में जहां कंपनी पहले से ही पर्याप्त क़र्ज़ में है.
इस आर्टिकल में, हम स्टॉकहोल्डर इक्विटी की महत्वपूर्ण अवधारणा पर चर्चा करेंगे, जानें कि इसकी गणना कैसे करें और यह कैसे काम करता है, और कुछ संबंधित अवधारणाओं के साथ इसके संबंध को समझते हैं.
स्टॉकहोल्डर इक्विटी की गणना कैसे करें?
अगर आप किसी कंपनी की कुल एसेट और कुल देयताओं को जानते हैं, तो स्टॉकहोल्डर इक्विटी की गणना करना आसान हो जाता है. इसका फॉर्मूला नीचे दिया गया है:
स्टॉकहोल्डर इक्विटी = कुल एसेट - कुल देयताएं
शेयरधारक इक्विटी की गणना करने के लिए आवश्यक आवश्यक जानकारी दी गई कंपनी की बैलेंस शीट पर मिल सकती है. कुल एसेट में शामिल हैं”
वर्तमान परिसंपत्तियां
सरल शब्दों में, वर्तमान एसेट का अर्थ उस कंपनी के एसेट से होता है, जो लिक्विडिटी में अधिक होते हैं और इसे एक वर्ष में कैश में बदला जा सकता है. आमतौर पर, कैश, इन्वेंटरी और प्राप्त होने वाले अकाउंट को करंट एसेट माना जाता है.
नॉन-करंट एसेट
ये लॉन्ग-टर्म एसेट हैं जिन्हें आसानी से पैसे में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है या एक वर्ष में पूरी तरह से उपयोग नहीं किया जा सकता है. इनमें उपकरण, संयंत्र, संपत्ति, पेटेंट आदि जैसे निवेश और अमूर्तियां शामिल हैं.
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इसी तरह की नसों में, कुल देयताओं में लॉन्ग-टर्म और वर्तमान देयताएं भी शामिल हैं. यहाँ:
- वर्तमान देयताएं आमतौर पर डेट और लोन को संदर्भित करती हैं जिन्हें एक वर्ष में चुकाना होता है.
- लॉन्ग-टर्म लायबिलिटी का पुनर्भुगतान इतनी जल्दी नहीं करना पड़ता है और यह अलग-अलग वैल्यू का हो सकता है. इनमें लीज, देय बॉन्ड और पेंशन के दायित्व शामिल हैं.
स्टॉकहोल्डर इक्विटी कैसे काम करती है
स्टॉकहोल्डर इक्विटी को कंपनी की बुक वैल्यू भी कहा जा सकता है. यह दो प्रमुख स्रोतों से प्राप्त होता है:
- शेयर ऑफर के माध्यम से शेयरधारकों द्वारा निवेश किए गए पैसे.
- समय के साथ कंपनी के संचालन से संचित प्रतिधारित आय.
प्रतिधारित आय (आरई) आमतौर पर स्टॉकहोल्डर इक्विटी का एक प्रमुख हिस्सा बनती है, विशेष रूप से अधिक स्थापित कंपनियों के लिए.
ध्यान देने की कुंजी यह है कि शेयरधारक इक्विटी या तो पॉजिटिव या नेगेटिव हो सकती है. जब यह पॉजिटिव होता है, तो यह दर्शाता है कि कंपनी के पास देयताओं का भुगतान करने के लिए पर्याप्त एसेट हैं. लेकिन, अगर शेयरधारक की इक्विटी नेगेटिव है, तो इसका मतलब है कि कंपनी की देयताओं ने अपनी एसेट को पार कर लिया है. अगर एक ही स्थिति लंबे समय तक जारी रहती है, तो इसे बैलेंस शीट दिवालियापन कहा जा सकता है. यही कारण है कि निवेशक आमतौर पर नकारात्मक शेयरधारक इक्विटी वाली कंपनियों को जोखिम भरा निवेश मानते हैं. हालांकि यह कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ का एकमात्र संकेतक नहीं है और इसका इस्तेमाल अन्य मेट्रिक्स के साथ किया जाना चाहिए, लेकिन इसे मार्केट में बड़ी संख्या में ट्रेडर्स द्वारा निर्भर किया जाता है.
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स्टॉकहोल्डर इक्विटी और रिटायर्ड इनकम
प्रतिधारित आय कंपनी के लाभ हैं जिन्हें लाभांश के रूप में वितरित किए जाने के बजाय अतिरिक्त इक्विटी के रूप में रखा जाता है. वे स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी का हिस्सा हैं और फिर से इन्वेस्ट किए गए रिटर्न का प्रतिनिधित्व करते हैं.
RE कंपनी के इनकम स्टेटमेंट का हिस्सा है और बिज़नेस मेच्योर होने के साथ-साथ समय के साथ बढ़ता है. आखिरकार, बनाए रखी गई आय योगदान की गई इक्विटी पूंजी से अधिक हो सकती है और स्टॉकहोल्डर की इक्विटी का मुख्य घटक बन सकती है.
स्टॉकहोल्डर इक्विटी और पेड-इन कैपिटल
आमतौर पर, बिज़नेस उधार ली गई पूंजी और इक्विटी के माध्यम से अपनी बड़ी पूंजी की खरीद को फाइनेंस करते हैं. इस प्रकार, शेयरधारक इक्विटी को फर्म की नेट एसेट का हिस्सा भी माना जाता है. स्टॉक होल्डर के रूप में, इन्वेस्टर पेड-इन कैपिटल में योगदान देते हैं, जो स्टॉक होल्डर इक्विटी का प्राथमिक हिस्सा बन जाता है.
इन्वेस्टर, पेड-इन कैपिटल के नाम से जाना जाने वाला शेयर खरीदकर कंपनी में पैसे का योगदान देते हैं. यह पेड-इन कैपिटल स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी का प्राथमिक स्रोत है. प्रत्येक निवेशक द्वारा रखी गई राशि कंपनी में अपने स्वामित्व के प्रतिशत को निर्धारित करती है. यह निवेश इन्वेस्टर को डिविडेंड और बढ़ी हुई शेयर वैल्यू के माध्यम से रिटर्न प्रदान करते समय कंपनी को बढ़ाने में मदद करता है.
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स्टॉकहोल्डर इक्विटी और ट्रेजरी शेयरों का प्रभाव
जब कंपनियां वांछित लाभ जनरेट करने के लिए अपनी इक्विटी पूंजी का पूरी तरह से उपयोग नहीं कर पा रही हैं, तो वे शेयर बायबैक के माध्यम से कुछ स्टॉकधारकों को वापस कर सकते. इस प्रोसेस में, कंपनी अपने खुद के शेयरों को वापस खरीदती है, जो बाद में ट्रेजरी शेयर बनती है. ये शेयर ट्रेजरी स्टॉक कॉन्ट्रैक्ट अकाउंट नामक एक विशेष अकाउंट में रिकॉर्ड किए जाते हैं.
ट्रेजरी शेयरों की एक प्रमुख विशेषता यह है कि उन्हें अभी भी जारी किया गया है लेकिन बकाया नहीं माना जाता है, इसलिए उन्हें प्रति शेयर गणना में लाभांश या आय प्राप्त नहीं होती है. भविष्य में, अगर वे मार्केट से अधिक पूंजी जुटाना चाहते हैं, तो इन कंपनियों के पास ट्रेजरी शेयरों को दोबारा जारी करने का विकल्प होता है. फ्लिप साइड पर, कंपनी शेयरों को स्थायी रूप से रिटायर करना चाहती है अगर भविष्य में किसी भी समय उनका उपयोग करने की योजना नहीं रखती है.
निष्कर्ष
स्टॉकहोल्डर इक्विटी एक महत्वपूर्ण फाइनेंशियल मेट्रिक है जो सभी देयताओं के भुगतान के बाद शेयरधारकों के लिए शेष एसेट की गणना करता है. इसमें रिटायर्ड इनकम, पेड-इन कैपिटल, कॉमन स्टॉक और ट्रेजरी स्टॉक शामिल हैं. स्टॉकहोल्डर इक्विटी की गणना में कुल एसेट से कुल देयताओं को घटाना शामिल है, जिसे कंपनी की बैलेंस शीट पर आसानी से पाया जा सकता है. स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी को समझने से कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ और निवेश की क्षमता का आकलन करने में मदद मिलती है. पॉजिटिव इक्विटी देयताओं को कवर करने के लिए पर्याप्त एसेट को दर्शाती है, जबकि नेगेटिव इक्विटी फाइनेंशियल अस्थिरता का सुझाव देती है. यह मेट्रिक, हालांकि एकमात्र इंडिकेटर नहीं है, लेकिन निवेशकों के लिए कंपनी की कीमत और स्थिरता का मूल्यांकन करने में एक महत्वपूर्ण कारक है.
