फाइनेंशियल मार्केट में ट्रेडिंग की रणनीति के रूप में, मोमेंटम निवेश निरंतर और निरंतर मार्केट ट्रेंड से लाभ उठाने पर केंद्रित है. आमतौर पर, इस विधि के तहत, इन्वेस्टर बढ़ते स्टॉक खरीदते हैं और जब वे अपने शिखर पर चढ़ गए हैं, तो उन्हें बेचते हैं, शुरुआती स्थिति और मार्केट एक्जिट के बीच होने वाले लाभ के साथ.
मोमेंटम निवेश मार्केट में 'मोमेन्टम' पर निर्भर करता है, जो समय के साथ कीमतों के ट्रेंड को बनाए रखने की क्षमता है.
मोमेंटम निवेश को समझना
मोमेंटम निवेश विधि के तहत, फाइनेंशियल मार्केट में निवेशक, ईटीएफ, फ्यूचर्स, स्टॉक आदि जैसे एसेट में लंबी पोजीशन प्राप्त करते हैं, जब वे कीमतों में उतार-चढ़ाव दिखाते हैं. इसके अलावा, कीमत गिरते समय शॉर्ट पोजीशन लिया जाता है.
इस निवेश विधि का अंतर्निहित विश्वास यह है कि मार्केट ट्रेंड लगातार बने रहते हैं और कुछ समय तक इनके आसपास रहते हैं. इसके बाद इस अवधि का लाभ उठने के दौरान प्रवेश करने और तब तक रहने के लिए उठाया जा सकता है जब तक एसेट मार्केट वैल्यू अपने शिखर तक न पहुंच जाए.
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मोमेंटम निवेश के तरीके
मोमेंटम निवेश आमतौर पर नियमों के पूर्वनिर्धारित सेट के बिना नहीं होता है, जिसका कड़ाई से पालन किया जाना चाहिए. मार्केट में संभावित प्रवेश और निकासी बिंदुओं को हाइलाइट करने के लिए, ये नियम कई तकनीकी संकेतकों पर आधारित हैं:
- मोमेंटम इन्वेस्टर अक्सर ट्रेडिंग सिग्नल के लिए दो लॉन्ग-टर्म मूविंग औसत (MAs) का उपयोग करते हैं, जैसे 50-दिन और 200-दिन MAs. दो मूविंग औसतों में से एक आमतौर पर दूसरे से अधिक लंबा होता है. 50-दिन एमए 200-दिन एमए से अधिक पार होने पर बाय सिग्नल होता है, और जब यह नीचे वापस पार हो जाता है तो सेल सिग्नल होता है. यहां समझें कि मार्केट में कुछ इन्वेस्टर भी लंबी अवधि के MA का उपयोग करते हैं.
- मोमेंटम इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी में सेक्टर ईटीएफ को मजबूत गति के साथ लंबे समय तक चलना और कमजोर लोगों को कम करना, फिर कीमत संकेतों के आधार पर क्षेत्रों के बीच घूमना शामिल है.
- एक अन्य मोमेंटम स्ट्रेटजी में क्रॉस-एसेट एनालिसिस शामिल है. आइए मान लें कि कुछ निवेशक स्टॉक खरीदने या बेचने के लिए संकेत के रूप में ट्रेजरी उपज वक्र पर निर्भर कर रहे हैं. इस विशिष्ट स्थिति में, मान लें कि 10-वर्ष की उपज 2-वर्ष की उपज से अधिक होने पर अन्य सभी कारक स्थिर होते हैं, यह एक खरीद संकेत है; जब 2-वर्ष की उपज 10-वर्ष से अधिक होती है, तो यह एक सेल सिग्नल है. इस उपज का अंतर महत्वपूर्ण है क्योंकि यह स्टॉक मार्केट को प्रभावित कर सकता है और रियायतों की भविष्यवाणी कर सकता है.
- कुछ रणनीतियां सीएन एसएलआईएम प्रणाली जैसे बुनियादी कारकों के साथ गति को जोड़ती हैं. यह कीमत गति के साथ स्टॉक को हाइलाइट करने वाली कमाई और सेल्स गति पर ध्यान केंद्रित करता है.
मोमेंटम निवेश के लिए, सही सिक्योरिटीज़ चुनना, लिक्विडिटी और ट्रेडिंग वॉल्यूम पर विचार करना और तकनीकी विश्लेषण के आधार पर एंट्री और एग्जिट नियमों का पालन करना महत्वपूर्ण है.
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मोमेंटम निवेश पर चर्चा
आजकल, केवल कुछ प्रोफेशनल निवेश मैनेजर, मोमेंटम निवेश का उपयोग करते हैं. ऐसा माना जाता है कि डिस्काउंटेड कैश फ्लो (डीसीएफ) एनालिसिस और अन्य बुनियादी कारकों जैसे मेट्रिक्स के आधार पर व्यक्तिगत रूप से सही स्टॉक चुनना अधिक अनुमानित परिणाम जनरेट करता है और यह लंबे समय में आउटपरफॉर्मिंग इंडेक्स के लिए बेहतर रणनीति है.
टेक्निकल इंडिकेटर जो मोमेंटम ट्रेडर का उपयोग कर सकते हैं
फाइनेंशियल मार्केट में ट्रेडर्स और निवेशक के लिए, ऐसे कई मोमेंटम इंडिकेटर हैं जो ट्रेंड एनालिस्ट का उपयोग कर सकते हैं. कुछ सबसे लोकप्रिय तरीकों में कीमत की दर, सापेक्ष स्ट्रेंथ इंडिकेटर, मूविंग औसत और स्टोकास्टिक्स शामिल हैं. आइए इन सभी संकेतकों और उनका क्या मतलब है पर एक नज़र डालें:
- मूल्य में बदलाव की दर: यह इंडिकेटर एक निर्दिष्ट अवधि में कीमत में प्रतिशत परिवर्तन को मापता है. यह ट्रेडर्स को यह दिखाकर ट्रेंड की ताकत की पहचान करने में मदद करता है कि कीमतें कितनी तेज़ी से बढ़ रही हैं या नीचे जा रही हैं.
- रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI): RSI की गणना यह करती है कि एसेट की कीमत कितनी तेज़ी से और कितनी बदलती है. इसकी रेंज 0 से 100 के बीच है, और इसका उपयोग मार्केट में ओवरसेल या ओवरबॉयर्ड स्थितियों की पहचान करने के लिए किया जाता है. 70 से ऊपर की पढ़ाई एक ओवरबॉल्ड स्थिति को दर्शाती है, जबकि 30 से कम की पढ़ाई एक ओवरसोल्ड स्थिति को दर्शाती है.
- मूविंग औसत (एमए): इनका उपयोग कीमत डेटा को आसान बनाने और विभिन्न समय फ्रेमों पर ट्रेंड की पहचान करने के लिए किया जाता है. मूविंग औसत ट्रेडर को ट्रेंड और संभावित रिवर्सल पॉइंट की दिशा निर्धारित करने में मदद कर सकता है.
- स्टोकास्टिक्स: यह मोमेंटम इंडिकेटर एक निर्धारित अवधि में सुरक्षा की कीमत रेंज की तुलना करता है. स्टोकास्टिक ऑसिलेटर अधिक खरीदे गए या अधिक बिकने वाली स्थितियों की गणना करने के लिए 0 से 100 के बीच वैल्यू जनरेट करता है. 80 से ऊपर के रीडिंग से ओवरबॉयर्ड कंडीशन का सुझाव मिलता है, जबकि 20 से नीचे दिए गए रीडिंग से ओवरसोल्ड कंडीशन का संकेत मिलता है.
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बाजार की गति के लिए फॉर्मूला
बाजार की गति का सूत्र नीचे दिया गया है-
मार्केट मोमेंटम = लेटेस्ट प्राइस (या V) - कई दिन पहले से क्लोजिंग प्राइस (या Vx)
जहां 'Vx' दिन पहले की अंतिम कीमत 'x' संख्या को दर्शाता है.
मार्केट साइकोलॉजी अंडरलाइंग मोमेंटम ट्रेडिंग
भय और लालच जैसी भावनाओं के साथ-साथ जड़ी-बूटी मानसिकता भी बाजार में कीमतों की भावना को प्रभावित करती है. जब कई इन्वेस्टर ट्रेंड का पालन करते हैं, तो यह कीमतों में वृद्धि कर सकता है, शुरुआत में वे लाभ उठा सकते हैं जो पहले से ही एसेट होल्ड करते हैं. लेकिन, अगर स्टॉक ओवरवैल्यूड हो जाता है, तो इससे तेज़ गिरावट भी हो सकती है. इस प्रकार, मोमेंटम ट्रेडिंग को सफलतापूर्वक नेविगेट करने के लिए इन मनोवैज्ञानिक कारकों को समझना महत्वपूर्ण है.
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निष्कर्ष
मोमेंटम निवेश एक ऐसी रणनीति है जो बढ़ती एसेट खरीदकर और उन्हें अपने शिखर के पास बेचकर प्रचलित मार्केट ट्रेंड का लाभ उठाती है. यह इस विश्वास पर निर्भर करता है कि ट्रेंड कुछ समय तक जारी रहेगा, जिससे इन्वेस्टर सभी कीमतों में उतार-चढ़ाव से लाभ प्राप्त कर सकते हैं. इस दृष्टिकोण में विभिन्न तकनीकी संकेतकों का उपयोग करना शामिल है, जैसे कि मूविंग औसत, कीमत दर, सापेक्ष स्ट्रेंथ इंडेक्स और स्टोकास्टिक्स, प्रवेश और निकास बिंदुओं को निर्धारित करने के लिए. सिक्योरिटीज़ को सावधानीपूर्वक चुनकर और निर्धारित नियमों का पालन करके, आप मार्केट को प्रभावी ढंग से नेविगेट कर सकते हैं और संभावित रूप से महत्वपूर्ण रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं.
