केल्टनर चैनल: परिभाषा, यह कैसे काम करता है, और कैसे उपयोग करें

केल्टनर चैनल एक टेक्निकल एनालिसिस टूल है जो ट्रेडर्स को ट्रेंड डायरेक्शन और स्ट्रेंथ की पहचान करने और संभावित एंट्री और एग्जिट पॉइंट्स की पहचान करने में मदद कर सकता है. इस आर्टिकल में, हम बताएंगे कि केल्टनर चैनल क्या है, यह कैसे काम करता है, इसका उपयोग कैसे करें, और यह किसी अन्य लोकप्रिय टूल, बोलिंगर बैंड की तुलना कैसे करता है.

केल्टनर चैनल क्या है?

केल्टनर चैनल में तीन लाइन होते हैं: एक मध्य लाइन, और इसके ऊपर और नीचे दो चैनल लाइन. मिडल लाइन आमतौर पर कीमत का 20-अवधि का एक्सपोनंशियल मूविंग औसत (EMA) होता है, लेकिन इसे ट्रेडर की प्राथमिकता के अनुसार बदला जा सकता है. चैनल लाइनों की गणना मध्यम लाइन से औसत सच्ची रेंज (ATR) के गुणक को जोड़कर और घटाकर की जाती है. एटीआर, कीमतों में उतार-चढ़ाव का एक माप है, जो प्रत्येक अवधि के उच्च, कम और बंद होने को ध्यान में रखता है.

केल्टनर चैनल का उपयोग मध्य लाइन के ढलान और स्थिति को देखकर ट्रेंड डायरेक्शन की पहचान करने के लिए किया जा सकता है. एक बढ़ती मिडिल लाइन एक अपट्रेंड को दर्शाती है, जबकि एक गिरने वाली मिडल लाइन एक डाउनट्रेंड को दर्शाती है. फ्लैट मिडल लाइन एक साइड या रेंज-बाउंड मार्केट को दर्शाता है.

केल्टनर चैनल का उपयोग चैनल की चौड़ाई और आकार को देखकर ट्रेंड की शक्ति की पहचान करने के लिए भी किया जा सकता है. एक व्यापक और विस्तारित चैनल एक मजबूत और अस्थिर ट्रेंड को दर्शाता है, जबकि संकीर्ण और संकुचित चैनल कमजोर और स्थिर प्रवृत्ति को दर्शाता है. चैनल लाइनों का ब्रेकआउट या ब्रेकडाउन ट्रेंड की निरंतरता या रिवर्सल को दर्शा सकता है.

केल्टनर चैनल को समझना

केल्टनर चैनल उन व्यापारियों के लिए उपयोगी जानकारी प्रदान कर सकता है जो ट्रेंड का पालन करना चाहते हैं और इसकी गति को कैप्चर करना चाहते हैं. ट्रेडिंग में केल्टनर चैनल का उपयोग करने के कुछ तरीके यहां दिए गए हैं:

• ट्रेंड फॉलो करना: ट्रेडर ट्रेंड की पुष्टि करने वाले डायनामिक सपोर्ट या रेजिस्टेंस लेवल के रूप में मिडल लाइन का उपयोग कर सकते हैं. उदाहरण के लिए, अपट्रेंड में, ट्रेडर जब कीमत मिडल लाइन में वापस या रीबाउंड होती है, तो खरीद के अवसरों की तलाश कर सकते हैं. दूसरी ओर, एक डाउनट्रेंड में, ट्रेडर जब कीमतों की रैली मिडिल लाइन से गिरावट होती है, तब बिक्री के अवसरों की तलाश कर सकते हैं.
• ब्रेकआउट ट्रेडिंग: ट्रेडर्स चैनल लाइन का उपयोग संभावित ब्रेकआउट या ब्रेकडाउन पॉइंट के रूप में कर सकते हैं जो ट्रेंड डायरेक्शन या स्ट्रेंथ में बदलाव को दर्शाते हैं. उदाहरण के लिए, अपट्रेंड में, ट्रेडर्स जब कीमत अपर चैनल लाइन से ऊपर टूटती है, तो खरीद के अवसरों की तलाश कर सकते हैं, जो बुलिश गति में वृद्धि का सुझाव देता है. दूसरी ओर, एक डाउनट्रेंड में, ट्रेडर्स कम चैनल लाइन से नीचे कीमत के टूटने पर बिक्री के अवसरों की तलाश कर सकते हैं, जो बियरिश गति में वृद्धि का सुझाव देता है.
• ओवरबॉल्ड/ओवरगोल्ड ट्रेडिंग: ट्रेडर ओवरबॉल्ड या ओवरसेल स्थितियों के संकेतक के रूप में चैनल लाइन का उपयोग कर सकते हैं, जो कीमत में रिवर्सल या सुधार से पहले हो सकते हैं. उदाहरण के लिए, अपट्रेंड में, ट्रेडर्स उस समय बिक्री के अवसरों की तलाश कर सकते हैं जब कीमत ऊपरी चैनल लाइन तक पहुंच जाती है या उससे अधिक हो जाती है, जिससे पता चलता है कि कीमत बहुत अधिक है और वापस आ सकती है. दूसरी ओर, डाउनट्रेंड में, ट्रेडर खरीद के अवसरों की तलाश कर सकते हैं जब कीमत कम चैनल लाइन से कम हो जाती है या नीचे आती है, जिससे पता चलता है कि कीमत बहुत कम है और वापस बढ़ सकती है.

केल्टनर चैनल कैलकुलेशन/केल्टनर चैनल फॉर्मूला

केल्टनर चैनल की गणना निम्नलिखित फॉर्मूला का उपयोग करके की जाती है:

• मिडल लाइन = कीमत का 20-अवधि EMA
• अपर चैनल लाइन = मिडल लाइन + (2 x ATR)
• लोअर चैनल लाइन = मिडल लाइन - (2 x ATR)

एटीआर के गुणक को ट्रेडर की प्राथमिकता और जोखिम सहनशीलता के अनुसार समायोजित किया जा सकता है. उच्च मल्टीप्लायर के परिणामस्वरूप एक व्यापक चैनल होगा जो अधिक कीमतों में मूवमेंट को कवर करता है, जबकि कम मल्टीप्लायर के परिणामस्वरूप एक संकीर्ण चैनल होगा जो कम कीमत मूव.

केल्टनर चैनल बनाम बोलिंगर बैंड

केल्टनर चैनल और बोलिंगर बैंड दोनों अस्थिरता-आधारित टूल हैं जो कीमत के मूविंग औसत के चारों ओर बैंड बनाते हैं. लेकिन, उनकी गणना कैसे की जाती है और वे कैसे व्यवहार करते हैं, इस बात में उनके कुछ अंतर हैं.

• कैलकुलेशन: केल्टनर चैनल बैंड बनाने के लिए एक व्यापक मूविंग एवरेज (ईएमए) और औसत ट्रू रेंज (एटीआर) का उपयोग करते हैं, जबकि बोलिंगर बैंड बनाने के लिए एक साधारण मूविंग एवरेज (SMA) और स्टैंडर्ड डेविएशन का उपयोग करते हैं.
• व्यवहार: केल्टनर चैनल बोलिंगर बैंड की तुलना में आसान और अधिक स्थिर होते हैं, क्योंकि वे अचानक स्पाइक या कीमत में गिरावट से कम प्रभावित होते हैं. बोलिंगर बैंड केल्टनर चैनलों की तुलना में अधिक जिम्मेदार और गतिशील होते हैं, क्योंकि वे कीमतों की अस्थिरता में बदलाव के साथ विस्तार करते हैं और कॉन्ट्रैक्ट करते हैं.
• इंटरप्रिटेशन: केल्टनर चैनल बोलिंगर बैंड की तुलना में कम लेकिन अधिक विश्वसनीय सिग्नल प्रदान करते हैं, क्योंकि इनमें झूठे ब्रेकआउट या ब्रेकडाउन की संभावना कम होती है.

केल्टनर चैनल लिमिटेशन

किसी भी टेक्निकल एनालिसिस टूल की तरह, केल्टनर चैनल में कुछ सीमाएं हैं जिनकी जानकारी ट्रेडर को होनी चाहिए. इनमें से कुछ सीमाएं हैं:

• लैगिंग: केल्टनर चैनल मूविंग औसत पर आधारित है, जो एक लैगिंग इंडिकेटर है जो कीमत कार्रवाई का पालन करता है. इसलिए, केल्टनर चैनल ट्रेंड डायरेक्शन या ताकत में लेटेस्ट प्राइस मूवमेंट या बदलाव को समय पर कैप्चर नहीं कर सकता है.
• विषयक: केल्टनर चैनल में कुछ पैरामीटर हैं जिन्हें ट्रेडर द्वारा एडजस्ट किया जा सकता है, जैसे ईएमए की अवधि, एटीआर का गुणक और एटीआर के लिए अवधियों की संख्या. ये पैरामीटर केल्टनर चैनल के दिखने और परफॉर्मेंस को प्रभावित कर सकते हैं, और अलग-अलग ट्रेडर अपनी पसंद और रणनीतियों के आधार पर अलग-अलग सेटिंग का उपयोग कर सकते हैं. इसलिए, केल्टनर चैनल अलग-अलग व्यापारियों या समय-सीमाओं में निरंतर या वस्तुनिष्ठ सिग्नल प्रदान नहीं कर सकता है.
• स्टैंडअलोन टूल नहीं: केल्टनर चैनल एक स्टैंडअलोन टूल नहीं है जो अपने आप पूरी ट्रेडिंग सिग्नल प्रदान कर सकता है. केल्टनर चैनल केवल ट्रेंड डायरेक्शन, मजबूती और अस्थिरता के बारे में जानकारी प्रदान करता है, लेकिन यह अन्य कारकों जैसे प्राइस पैटर्न, कैंडलस्टिक फॉर्मेशन, सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल, वॉल्यूम, मोमेंटम इंडिकेटर आदि के बारे में जानकारी प्रदान नहीं करता है. इसलिए, ट्रेडर्स को अपने ट्रेडिंग निर्णयों को कन्फर्म करने और बढ़ाने के लिए अन्य टूल्स और तकनीकों के साथ केल्टनर चैनल का उपयोग करना चाहिए.

निष्कर्ष

केल्टनर चैनल एक टेक्निकल एनालिसिस टूल है जो ट्रेडर्स को ट्रेंड डायरेक्शन और स्ट्रेंथ की पहचान करने और संभावित एंट्री और एग्जिट पॉइंट की पहचान करने में मदद कर सकता है. केल्टनर चैनल में तीन लाइन होते हैं: एक मिडिल लाइन जो आमतौर पर कीमत का 20-अवधि EMA है, और दो चैनल लाइनों की गणना मिडल लाइन से एटीआर के गुणक को जोड़कर और घटाकर की जाती है. केल्टनर चैनल का उपयोग ट्रेंड, ट्रेड ब्रेकआउट या ब्रेकडाउन को फॉलो करने या ओवरबॉल्ड या ओवरसेल स्थितियों की पहचान करने के लिए किया जा सकता है. लेकिन, केल्टनर चैनल में कुछ सीमाएं भी हैं, जैसे लैगिंग, सब्जिटिव, और स्टैंडअलोन टूल नहीं. इसलिए, व्यापारियों को सावधानी के साथ और अन्य उपकरणों और तकनीकों के साथ केल्टनर चैनल का उपयोग करना चाहिए.