भारत में इक्विटी म्यूचुअल फंड को मार्केट कैपिटलाइज़ेशन, निवेश स्ट्रेटेजी या टैक्स लाभ द्वारा वर्गीकृत किया जा सकता है. उनके पास विभिन्न प्रकार की निवेश स्ट्रेटेजी और जोखिम लेने की क्षमता होती है. ग्रोथ फंड का उद्देश्य तेजी से बढ़ती कंपनियों में निवेश करके पूंजी में वृद्धि करना है. वैल्यू फंड लॉन्ग-टर्म ग्रोथ की संभावना वाले कम कीमत वाले स्टॉक की तलाश करते हैं. इनकम फंड नियमित डिविडेंड और स्थिर इनकम स्ट्रीम को प्राथमिकता देते हैं. सेक्टर फंड विशिष्ट उद्योगों के भीतर निवेश को केंद्रित करते हैं, जबकि इंडेक्स फंड मार्केट बेंचमार्क को ट्रैक करते हैं. बैलेंस्ड फंड बैलेंस्ड रिस्क-रिटर्न प्रोफाइल के लिए स्टॉक और बॉन्ड का मिश्रण प्रदान करते हैं.
इक्विटी म्यूचुअल फंड क्या हैं?
इक्विटी म्यूचुअल फंड एक प्रकार की म्यूचुअल फंड स्कीम है जो मुख्य रूप से इक्विटी मार्केट में निवेश करती है. इसके पोर्टफोलियो में मुख्य रूप से विभिन्न कंपनियों के इक्विटी स्टॉक शामिल हैं. स्टॉक को फंड के प्रकार, इसके निवेश उद्देश्य, निवेश स्टाइल और समग्र लक्ष्यों के आधार पर चुना जाता है.
इक्विटी फंड में आमतौर पर डेट म्यूचुअल फंड और मनी मार्केट फंड की तुलना में अधिक जोखिम होता है. ऐसा इसलिए है क्योंकि उनका रिटर्न इस बात पर बहुत निर्भर करता है कि मार्केट कैसे परफॉर्म करता है और अपने पोर्टफोलियो में स्टॉक की कीमतें निवेश की अवधि में कैसे बढ़ती हैं.
इक्विटी म्यूचुअल फंड के प्रकार
सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) ने निवेशकों को सही निवेश विकल्प चुनने में मदद करने के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड को कई प्रकारों में वर्गीकृत किया है. आइए विभिन्न प्रकार के फंड सहित विभिन्न इक्विटी फंड कैटेगरी पर एक नज़र डालें.
मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के आधार पर इक्विटी फंड
इक्विटी फंड को वे निवेश करने वाले स्टॉक के मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है. इस कैटेगरी के तहत कुछ प्रकार के इक्विटी म्यूचुअल फंड का संक्षिप्त विवरण यहां दिया गया है.
लार्ज-कैप इक्विटी फंड
ये फंड लार्ज-कैप कंपनियों में अपनी कुल एसेट का न्यूनतम 80% निवेश करते हैं. स्टॉक मार्केट पर सूचीबद्ध मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के मामले में शीर्ष 100 कंपनियों को लार्ज-कैप के रूप में वर्गीकृत किया जाता है. ये कंपनियां अपने इंडस्ट्री में अच्छी तरह से स्थापित हैं और उन्हें मजबूत फाइनेंशियल परफॉर्मेंस प्रदान करने के लिए जाना जाता है.
मिड-कैप इक्विटी फंड
मिड-कैप इक्विटी फंड मिड-कैप कंपनियों में अपने कुल एसेट का न्यूनतम 65% निवेश करते हैं. मिड-कैप कंपनियां मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के मामले में 101 से 250 के बीच होती हैं. इन कंपनियों में आमतौर पर विकास की महत्वपूर्ण संभावना होती है, लेकिन उन्हें थोड़ा अधिक जोखिम भरा माना जाता है.
स्मॉल-कैप इक्विटी फंड
स्मॉल-कैप इक्विटी फंड अपने कुल एसेट का न्यूनतम 65% स्मॉल-कैप कंपनियों में निवेश करते हैं. स्मॉल-कैप कंपनियां मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के मामले में 251 और उससे अधिक के एंटिटी होती हैं. ये कंपनियां अपने प्रारंभिक चरण में हैं और उनमें वृद्धि की संभावनाएं अधिक होती हैं, लेकिन इसमें बहुत अधिक जोखिम होते हैं.
लार्ज-कैप और मिड-कैप इक्विटी फंड
ये फंड लार्ज-कैप कंपनियों में अपनी कुल एसेट का न्यूनतम 35% और मिड-कैप कंपनियों में 35% का निवेश करते हैं. वे स्थिरता, विविधता और पूंजी में वृद्धि की क्षमता जैसे लाभ प्रदान करते हैं.
मल्टी-कैप इक्विटी फंड
मल्टी-कैप फंड बेहतर डाइवर्सिफिकेशन के लिए विभिन्न मार्केट कैपिटलाइज़ेशन में इक्विटी स्टॉक में अपने कुल एसेट का न्यूनतम 75% निवेश करते हैं.
फ्लेक्सी-कैप इक्विटी फंड
मल्टी-कैप फंड की तरह, फ्लेक्सी-कैप इक्विटी फंड विभिन्न मार्केट कैपिटलाइज़ेशन में इक्विटी स्टॉक में अपने कुल एसेट का न्यूनतम 65% निवेश करते हैं. लेकिन, ये फंड अधिक डायनामिक दृष्टिकोण अपनाते हैं और मार्केट की स्थितियों और अन्य कारकों के आधार पर मार्केट-कैप आवंटन बदल सकते हैं.
निवेश स्टाइल के आधार पर इक्विटी फंड
इक्विटी म्यूचुअल फंड को उनकी निवेश शैली के आधार पर दो प्रकारों में भी वर्गीकृत किया जा सकता है. इन दो प्रकार के इक्विटी फंड पर एक नज़र डालें.
ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए इक्विटी म्यूचुअल फंड
ये इक्विटी म्यूचुअल फंड फंड फंड मैनेजर द्वारा ऐक्टिव रूप से मैनेज किए जाते हैं, जो स्टॉक मार्केट में वर्षों के अनुभव वाले प्रोफेशनल हैं. फंड मैनेजर पूरी रिसर्च, मार्केट एनालिसिस और उनकी विशेषज्ञता के आधार पर निवेश के निर्णय लेते हैं. इन फंड का प्राथमिक उद्देश्य अपने बेंचमार्क मार्केट इंडेक्स को बेहतर बनाना है.
पैसिव रूप से मैनेज किए गए इक्विटी म्यूचुअल फंड
ये म्यूचुअल फंड समान अनुपात और वेटेज के बाद अपने बेंचमार्क मार्केट इंडेक्स के समान घटकों में निवेश करते हैं. इन फंड का प्राथमिक लक्ष्य बेंचमार्क द्वारा जनरेट किए गए रिटर्न को रेप्लिकेट करना है. फंड मैनेजर की भूमिका बहुत कम है.
निवेश उद्देश्य के आधार पर इक्विटी फंड
निवेश का उद्देश्य इक्विटी फंड कैटेगरी में से एक और है. आइए इस कैटेगरी के तहत फीचर किए गए म्यूचुअल फंड पर तुरंत नज़र डालें.
ग्रोथ इक्विटी फंड
ग्रोथ फंड का उद्देश्य कैपिटल एप्रिसिएशन का लाभ प्रदान करना और मुख्य रूप से महत्वपूर्ण विकास क्षमता वाले इक्विटी स्टॉक में निवेश करना है.
इनकम इक्विटी फंड
इनकम इक्विटी फंड का उद्देश्य मुख्य रूप से डिविडेंड-भुगतान वाले स्टॉक में निवेश करके डिविडेंड भुगतान के माध्यम से नियमित आय प्रदान करना है.
वैल्यू फंड
ये इक्विटी म्यूचुअल फंड वैल्यू निवेश स्ट्रेटजी का पालन करते हैं, जिसमें अंडरवैल्यूड स्टॉक में इन्वेस्ट करना शामिल है.
कॉन्ट्रा फंड
कॉन्ट्रा फंड कंट्रारियन निवेश स्ट्रेटजी का पालन करें, जिसमें मार्केट के मौजूदा ट्रेंड से मुकाबला करना शामिल है.
केंद्रित फंड
फोकस किए गए इक्विटी फंड इक्विटी स्टॉक में अपने एसेट का न्यूनतम 65% निवेश करते हैं. अन्य फंड के विपरीत, उनके पास अधिकतम 30 स्टॉक की पोर्टफोलियो लिमिट होती है.
सेक्टोरल और थीमेटिक फंड
इन प्रकार के इक्विटी म्यूचुअल फंड किसी विशिष्ट सेक्टर या किसी विशेष थीम से संबंधित इक्विटी स्टॉक में अपने एसेट का न्यूनतम 80% निवेश करते हैं.
म्यूचुअल फंड स्ट्रक्चर के आधार पर इक्विटी फंड
स्कीम की संरचना के आधार पर, निम्नलिखित दो इक्विटी फंड कैटेगरी मौजूद हैं.
ओपन-एंडेड इक्विटी म्यूचुअल फंड
ये इक्विटी फंड हैं जिन्हें आप किसी भी बिज़नेस दिन में किसी भी समय निवेश कर सकते हैं या अपने इन्वेस्टमेंट को रिडीम कर सकते हैं.
क्लोज़-एंडेड इक्विटी म्यूचुअल फंड
इन इक्विटी म्यूचुअल फंड में एक निर्धारित निवेश अवधि होती है. आप इस अवधि के बाद ही अपने इन्वेस्टमेंट को रिडीम कर सकते हैं.
टैक्स लाभों के आधार पर इक्विटी फंड
विभिन्न इक्विटी म्यूचुअल फंड प्रकारों में इक्विटी-लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS) शामिल हैं, जो इक्विटी और इक्विटी से संबंधित इंस्ट्रूमेंट में अपने एसेट का न्यूनतम 80% निवेश करते हैं. इन फंड में आपके द्वारा किए गए निवेश को आपकी कुल आय से प्रति फाइनेंशियल वर्ष ₹ 1,50,000 तक की टैक्स कटौती के रूप में क्लेम किया जा सकता है.
इक्विटी फंड में किसे निवेश करना चाहिए?
इक्विटी म्यूचुअल फंड आमतौर पर आक्रामक निवेशकों और मध्यम जोखिम लेने वाले लोगों के लिए बेहतर होते हैं क्योंकि वे निश्चित आय वाले साधनों से अधिक जोखिम वाले होते हैं. यहां उन निवेशकों के प्रकारों का विस्तृत ओवरव्यू दिया गया है, जो इक्विटी फंड को उपयुक्त ढूंढ़ सकते हैं.
जोखिम के लिए उच्च सहिष्णुता वाले निवेशक
जोखिम के लिए उच्च सहिष्णुता वाले इन्वेस्टर को इक्विटी फंड उपयुक्त हो सकते हैं क्योंकि वे कीमतों की अस्थिरता को बेहतर ढंग से रोक सकते हैं. इक्विटी मार्केट से संभावित रूप से अधिक रिटर्न अर्जित करने का भुगतान अतिरिक्त जोखिम ले रहा है.
लॉन्ग-टर्म आउटलुक वाले इन्वेस्टर
लॉन्ग-टर्म निवेश आउटलुक वाले इन्वेस्टर भी इक्विटी फंड को पसंद कर सकते हैं क्योंकि स्टॉक लॉन्ग टर्म में बेहतर प्रदर्शन करते हैं. लंबी निवेश अवधि के कारण शॉर्ट-टर्म अस्थिरता को अधिक प्रभावी ढंग से चलाया जा सकता है.
ऐसे निवेशक जो धन बनाने का लक्ष्य रखते हैं
अगर वेल्थ क्रिएशन आपके प्राथमिक उद्देश्यों में से एक है, तो आपको संभावित महंगाई से बचने वाले रिटर्न अर्जित करने के लिए इक्विटी मार्केट में इन्वेस्ट करने पर विचार करना होगा. इक्विटी म्यूचुअल फंड आपको इससे मदद कर सकते हैं क्योंकि इन्हें वेल्थ क्रिएशन सहित विभिन्न लॉन्ग-टर्म लक्ष्यों को पूरा करने के लिए तैयार किया गया है.
बिगिनर्स जो इक्विटी मार्केट में निवेश करना चाहते हैं
स्टॉक मार्केट में बिगिनर्स को प्रत्यक्ष इक्विटी में निवेश करना चुनौतीपूर्ण हो सकता है क्योंकि इसमें शामिल रिसर्च की अच्छी मात्रा और आवश्यक ज्ञान के कारण. प्रोफेशनल फंड मैनेजर द्वारा मैनेज किए जाने वाले इक्विटी म्यूचुअल फंड ऐसे निवेशकों के लिए प्रभावी विकल्प प्रदान करते हैं जिनके पास सीधे स्टॉक में निवेश करने के लिए आवश्यक विशेषज्ञता नहीं है.
आपको इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश क्यों करना चाहिए?
इक्विटी म्यूचुअल फंड प्रोफेशनल फंड मैनेजर द्वारा मैनेज किए जाने वाले स्टॉक मार्केट इन्वेस्टमेंट का गेटवे प्रदान करते हैं. वे पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन प्रदान करते हैं, विभिन्न क्षेत्रों और कंपनियों में जोखिम फैलाते हैं. इन फंड का उद्देश्य लॉन्ग टर्म में उच्च रिटर्न जनरेट करना है, जिससे वे वेल्थ क्रिएशन के लिए उपयुक्त हो जाते हैं. SIPs और लंपसम भुगतान जैसे सुविधाजनक निवेश विकल्पों के साथ, वे विभिन्न फाइनेंशियल लक्ष्यों को पूरा करते हैं. इक्विटी फंड कंपाउंडिंग की शक्ति से भी लाभ उठाते हैं, जिससे वेल्थ ग्रोथ को अधिकतम करने में मदद मिलती है. इसके अलावा, वे लिक्विडिटी, टैक्स लाभ और पैसिव मैनेजमेंट की सुविधा प्रदान करते हैं, जो उन्हें नए और अनुभवी निवेशक दोनों के लिए एक आदर्श विकल्प बनाते हैं.
इक्विटी म्यूचुअल फंड के टैक्सेशन नियम
होल्डिंग अवधि के आधार पर इक्विटी म्यूचुअल फंड पर टैक्स लगाया जाता है. अगर यूनिट 12 महीनों से कम समय के लिए होल्ड किए जाते हैं, तो शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी) लागू होता है, जिस पर 15% टैक्स लगाया जाता है . अगर यूनिट को 12 महीनों से अधिक समय तक होल्ड किया जाता है, तो लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) लागू होता है, तो वार्षिक ₹ 1 लाख से अधिक के लाभ पर 10% पर टैक्स लगाया जाता है.
फाइनेंस एक्ट 2020 के अनुसार, इक्विटी फंड के डिविडेंड पर निवेशक की लागू स्लैब दर पर टैक्स लगाया जाता है. कम से कम 65% इक्विटी एलोकेशन वाले फंड इक्विटी-ओरिएंटेड के रूप में योग्य हैं, जो इस टैक्सेशन स्ट्रक्चर के लिए पात्र हैं. इसके अलावा, इक्विटी फंड पर एलटीसीजी के लिए इंडेक्सेशन लाभ उपलब्ध नहीं हैं. इक्विटी फंड के साथ प्रभावी टैक्स प्लानिंग, टैक्स के बाद रिटर्न को बढ़ा सकती है, जिससे उन्हें एक लोकप्रिय निवेश विकल्प बन सकता है.
निष्कर्ष
यह विभिन्न इक्विटी फंड कैटेगरी के बारे में हमारी गाइड को जोड़ता है, जिनमें से आप चुन सकते हैं. बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म पर, आप उपरोक्त सभी प्रकार के इक्विटी म्यूचुअल फंड सहित विभिन्न कैटेगरी में 1,000+ म्यूचुअल फंड देख सकते हैं. आपको बस म्यूचुअल फंड की तुलना करनी होगी, अपनी आवश्यकताओं के अनुरूप उन फंड को चुनें और SIP निवेश शुरू करें या उन म्यूचुअल फंड स्कीम में एकमुश्त निवेश करें.
