निवल लाभ मार्जिन अनुपात, बिज़नेस की निवल आय या राजस्व के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किए गए लाभ का मापन है. यह फाइनेंशियल रेशियो कंपनी द्वारा उत्पन्न किए जाने वाले राजस्व के प्रति रुपये के निवल लाभ का मापन करता है.
इस रेशियो का उपयोग इन्वेस्टर, फाइनेंस प्रोफेशनल और चार्टर्ड अकाउंटेंट द्वारा कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ को समझने के लिए किया जाता है. नेट प्रॉफिट मार्जिन रेशियो यह दर्शाता है कि एक बिज़नेस लाभ प्राप्त करने और शेयरधारकों को वैल्यू प्रदान करने के लिए अपनी एसेट का प्रभावी रूप से लाभ उठाता है.
इस आर्टिकल में, हम नेट प्रॉफिट मार्जिन रेशियो का अर्थ समझते हैं, इसकी गणना कैसे करें, नेट प्रॉफिट मार्जिन का महत्व और इसे कैसे बेहतर बनाएं.
नेट प्रॉफिट मार्जिन रेशियो क्या है?
नेट प्रॉफिट मार्जिन, जिसे अक्सर नेट मार्जिन कहा जाता है, एक प्रमुख फाइनेंशियल मेट्रिक है जो कंपनी के राजस्व के प्रतिशत को निवल आय या सभी खर्चों के हिसाब से लाभ के रूप में दिखाता है. अनिवार्य रूप से, यह दर्शाता है कि एक व्यवसाय राजस्व को वास्तविक लाभ में कितना कुशलता से बदलता है.
यह मेट्रिक आमतौर पर प्रतिशत के रूप में प्रस्तुत किया जाता है लेकिन दशमलव के रूप में भी दिखाई दे सकता है. यह दर्शाता है कि कंपनी की लाभप्रदता में अर्जित प्रत्येक डॉलर में से कितना योगदान देता है.
निवल लाभ मार्जिन की गणना करने के लिए, कंपनी की निवल आय को उसके राजस्व से विभाजित करें और परिणाम को 100 तक गुणा करें . फॉर्मूला और इसके अनुप्रयोग, उदाहरण सहित, इस चर्चा में आगे बताए जाएंगे.
सरल शब्दों में, यह राजस्व के प्रतिशत को दर्शाता है जिसे कंपनी लाभ के रूप में बनाए रखती है. नेट प्रॉफिट मार्जिन रेशियो बिज़नेस की फाइनेंशियल खुशहाली को दर्शाता है और इसका उपयोग प्रतिस्पर्धियों के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए भी किया जा सकता है. अगर नेट प्रॉफिट मार्जिन रेशियो अधिक है, तो यह कंपनी की कार्यक्षमता और खर्चों को संभालने की क्षमता को दर्शाता है.
निवल लाभ मार्जिन अनुपात का उदाहरण
निवल लाभ मार्जिन अनुपात का उपयोग फाइनेंस प्रोफेशनल द्वारा अपने द्वारा उत्पन्न राजस्व के रूप में बिज़नेस द्वारा उत्पन्न लाभ का आकलन करने के लिए किया जाता है.
उदाहरण के लिए, आइए हम 18% के नेट मार्जिन वाली कंपनी ए पर विचार करते हैं . यह बिज़नेस करने के लिए आवश्यक सभी खर्चों को काटने के बाद शेष लाभ है. इससे ₹1 के राजस्व पर ₹0.18 का निवल लाभ प्राप्त होता है.
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निवल लाभ अनुपात क्या दर्शाता है?
निवल लाभ अनुपात किसी बिज़नेस की ओवरहेड्स या खर्चों को चेक करने और खर्च को कुशल और अनुकूल बनाने की क्षमता को दर्शाता है. यह अनुपात दर्शाता है कि कंपनी की वर्तमान परिचालन प्रथाएं उचित क्रम में हैं या नहीं.
यह रेशियो कंपनी के फाइनेंशियल स्वास्थ्य को भी दर्शाता है. इसे लाभ के प्रतिशत के रूप में भी व्यक्त किया जाता है, जिससे विभिन्न व्यवसायों की लाभप्रदता की तुलना करना आसान हो जाता है, भले ही वे प्रकृति और आकार में अलग हों. इन्वेस्टर मूल्यांकन कर सकते हैं कि क्या मैनेजमेंट सेल्स जनरेट करने और अच्छा लाभ का ट्रैक रिकॉर्ड रखने के लिए सही कदम ले रहा है.
नेट प्रॉफिट मार्जिन रेशियो में नॉन-कैश आउटफ्लो जैसे डेप्रिसिएशन, अर्जित खर्च आदि शामिल नहीं हैं. इसलिए, इसका उपयोग कैश फ्लो को दर्शाने के लिए नहीं किया जा सकता है.
निवल लाभ अनुपात फॉर्मूला
निवल लाभ अनुपात की गणना करने के लिए, आपको राजस्व से सभी लागतों और खर्चों की कटौती करनी होगी. इसके बाद, नेट मार्जिन को 100 से गुणा करके प्रतिशत में बदलें.
नेट प्रॉफिट मार्जिन रेशियो = बिज़नेस का निवल लाभ ⁇ बिज़नेस का कुल राजस्व x 100
यहां,
- व्यवसाय का निवल लाभ:इसे बॉटम लाइन भी कहा जाता है, यह सभी ऑपरेटिंग, एडमिन और सेल्स खर्चों को काटने के बाद कंपनी की टैक्स के बाद आय है.
- बिज़नेस का कुल राजस्व: बिज़नेस की टॉप लाइन के रूप में भी जाना जाता है, यह कंपनी एक निर्धारित अवधि में वस्तुओं और सेवाओं को बेचकर अर्जित कुल राजस्व है.
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नेट प्रॉफिट रेशियो की गणना कैसे करें?
उपरोक्त फॉर्मूला में, आपको कंपनी के कुल राजस्व से कुल खर्चों की राशि घटानी होगी.
निवल लाभ प्रतिशत की गणना करने के लिए, आपको बिज़नेस की निवल बिक्री से टैक्स के बाद लाभ को विभाजित करना होगा. यह वह लाभ है जो सभी इनकम टैक्स, मैन्युफैक्चरिंग खर्च और प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष खर्चों के बाद छोड़ दिया जाता है.
निवल लाभ, कंपनी के सभी खर्चों को काटने के बाद, आपके लिए टेक-होम मनी है.
निवल लाभ मार्जिन अनुपात की गणना का उदाहरण
आइए मान लें कि फूड प्रोसेसिंग में शामिल 'XYZ' की निवल बिक्री ₹ 5 करोड़ है. कंपनी की निवल आय, टैक्स सहित सभी खर्चों को काटने के बाद, इनकम स्टेटमेंट के अनुसार ₹90 लाख की राशि होती है.
कंपनी का निवल लाभ मार्जिन = बिज़नेस का निवल लाभ ⁇ बिज़नेस का कुल राजस्व *100
=80,00,000/5,00,00,000*100
निवल लाभ मार्जिन = 0.16 या 16%
कंपनी XYZ ने अपनी कुल बिक्री से 16% का निवल लाभ अर्जित किया है. इसका मतलब है कि कंपनी द्वारा खर्च किए गए प्रत्येक रुपये के लिए, ₹ 0.16 का लाभ था.
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि कंपनी का लाभ मार्जिन अलग-अलग हो सकता है; यह या तो सकारात्मक या नकारात्मक हो सकता है. नकारात्मक लाभ मार्जिन का मतलब है कि कंपनी दिए गए वित्तीय वर्ष के दौरान कोई लाभ नहीं उठा पा रही थी.
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निवल लाभ मार्जिन अनुपात का महत्व
निवल लाभ मार्जिन अनुपात कंपनी के सभी खर्चों और राजस्व पर विचार करता है, जिससे यह एक महत्वपूर्ण मेट्रिक है जो बिज़नेस के फाइनेंशियल स्वास्थ्य को दर्शाता है.
यहां कुछ कारक दिए गए हैं जो निवल लाभ मार्जिन को एक महत्वपूर्ण फाइनेंशियल रेशियो बनाते हैं:
1. लागत और कीमत का आकलन करना
जब नेट प्रॉफिट रेशियो अधिक होता है, तो यह दर्शाता है कि कंपनी द्वारा निर्धारित कीमतों की रणनीति कुशल होती है और खर्चों को आराम से कवर कर सकती है. जब प्रॉफिट मार्जिन कम होता है, तो यह दर्शा सकता है कि कंपनी को अपनी कीमत पर काम करना चाहिए और उच्च लाभ सुनिश्चित करने के लिए लागतों का पुनर्मूल्यांकन करना चाहिए.
2. कंपनियों के बीच तुलना
यह रेशियो कंपनी के राजस्व का प्रतिशत दर्शाता है, जिससे विभिन्न मार्केट कैपिटलाइज़ेशन वाली कंपनियों की तुलना करना आसान हो जाता है. लेकिन, एक ही उद्योग में कंपनियों की तुलना करना सबसे उपयोगी है, क्योंकि लाभ मार्जिन उद्योगों के बीच महत्वपूर्ण रूप से भिन्न हो सकते हैं.
3. विभिन्न अवधियों के लिए मूल्यांकन
कंपनी द्वारा निवल लाभ अनुपात का उपयोग विभिन्न लेखांकन या वित्तीय वर्षों के लिए कितना लाभ जनरेट किया गया था की तुलना करने के लिए किया जा सकता है. यह इस बात पर मार्गदर्शक प्रकाश के रूप में कार्य करता है कि कंपनी द्वारा नियोजित बजट और फाइनेंशियल उपाय अच्छी तरह से किए गए हैं या नहीं. इसके अलावा, समय के साथ निवल मार्जिन अनुपात को ट्रैक करने से कंपनी के राजस्व के आधार पर निवल आय को प्रोजेक्ट करने में मदद मिल सकती है.
4. लोनदाता जोखिम का मूल्यांकन करने के लिए इसका उपयोग करते हैं
जब कोई कंपनी लोन के लिए अप्लाई करना चाहती है, तो निवल लाभ अनुपात उपयोगी साबित होता है. इस अनुपात का आकलन बैंकों या फाइनेंशियल संस्थानों जैसे लोनदाता द्वारा किया जाता है ताकि यह समझ सके कि कंपनी लोन के लिए योग्य है या नहीं. अगर किसी कंपनी का निवल लाभ मार्जिन अधिक है, तो यह एक मजबूत कैश फ्लो का संकेत देता है, जो पुनर्भुगतान के लिए लोनदाता का आत्मविश्वास बढ़ाता है.
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अच्छा निवल लाभ मार्जिन क्या है?
अच्छा निवल लाभ अनुपात स्थिर नहीं है और एक उद्योग से दूसरे उद्योग में बदलाव होता है. आइए रिटेल सेक्टर का उदाहरण लेते हैं, जिसे नेट प्रॉफिट रेशियो 0.5% से 0.35% तक होता है, जबकि सेवा उद्योग के मामले में, रेशियो 0.15% से 0.20% तक अलग-अलग होता है.
आमतौर पर, 10% से 20% की रेंज में निवल लाभ अनुपात को औसत माना जाता है. इसलिए, वर्षों के दौरान अपने लाभ वृद्धि का पता लगाने के लिए किसी कंपनी के निवल लाभ अनुपात की तुलना करने की सलाह दी जाती है.
अच्छा निवल लाभ अनुपात प्रतिस्पर्धी मूल्य निर्धारण रणनीति को दर्शाता है, जहां बिज़नेस अपने प्रॉडक्ट को उच्च कीमतों पर बेचता है, जो आसानी से उत्पादन और वितरण खर्चों को कवर कर सकता है.
कम निवल लाभ अनुपात उच्च परिचालन लागत, खराब प्रबंधन, कम मांग या कम कीमतों के कारण हो सकता है.
निवल लाभ मार्जिन अनुपात की सीमाएं
नेट प्रॉफिट मार्जिन रेशियो की गणना करते समय, विश्लेषक अक्सर इसे अन्य कंपनियों से तुलना करते हैं ताकि यह देख सके कि कौन सा सबसे अच्छा प्रदर्शन करता है.
लेकिन, यह रेशियो विभिन्न उद्योगों के बीच बहुत अलग-अलग हो सकता है. उदाहरण के लिए, टेक्नोलॉजी कंपनी के पास उच्च लाभ मार्जिन हो सकता है लेकिन रिटेल कंपनी की तुलना में कम राजस्व हो सकता है, जिसमें लाभ मार्जिन कम हो सकता है लेकिन राजस्व अधिक हो सकता है.
एक ही इंडस्ट्री और इसी तरह के बिज़नेस मॉडल के साथ कंपनियों की तुलना करना सबसे अच्छा है.
विचार करने के लिए अन्य सीमाएं हैं. प्रॉफिट मार्जिन रेशियो और कैश फ्लो आंकड़ों की गलत व्याख्या करना आसान है. कम निवल लाभ मार्जिन का मतलब यह नहीं है कि कंपनी खराब प्रदर्शन कर रही है, और उच्च निवल लाभ मार्जिन का मतलब यह नहीं है कि कंपनी के पास उच्च नकदी प्रवाह है.
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नेट प्रॉफिट मार्जिन रेशियो में सुधार कैसे करें?
यहां कुछ चीजें दी गई हैं जो कंपनियां अपने निवल लाभ मार्जिन को बेहतर बनाने के लिए अपनी रणनीति में शामिल कर सकती हैं:
- बिज़नेस को अपने नेट प्रॉफिट रेशियो को बेहतर बनाने के लिए अधिक सेल्स को बढ़ावा देने, ऑपरेशनल खर्चों को कम करने या दोनों के कॉम्बिनेशन पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए. कंपनियां नए उत्पाद और सेवाएं भी पेश कर सकती हैं या नए उपयोग न किए गए बाजार में प्रवेश कर सकती हैं.
- अगर संभव हो, तो बिज़नेस को बल्क परचेज़ ऑर्डर लेना चाहिए, अपने प्रोडक्ट डिज़ाइन को बेहतर बनाना चाहिए और उच्च आउटपुट जनरेट करने के लिए अपनी टेक्नोलॉजी को अपग्रेड करके प्रोसेस को ऑटोमेट करना चाहिए.
- कंपनियों को ग्राहक सेगमेंट, क्षेत्रों या मार्केट में अधिक कस्टमर्स तक पहुंचने के लिए वॉल्यूम की खरीद के आधार पर अलग-अलग कीमतों को लागू करने पर भी विचार करना चाहिए.
निवल लाभ मार्जिन बनाम सकल लाभ मार्जिन
सकल लाभ मार्जिन बेचे गए माल की लागत (सीओजीएस) को घटाने के बाद शेष राजस्व का प्रतिशत दर्शाता है. भारतीय फाइनेंशियल मार्केट में, COGS का अर्थ है कंपनी के प्राथमिक प्रॉडक्ट या सेवाओं जैसे कच्चे माल की लागत और निर्माण के खर्च के निर्माण से सीधे जुड़े खर्चों से है. इसमें उत्पादन से असंबंधित किराया, उपयोगिता, परिवहन या कर्मचारी वेतन जैसे ओवरहेड शामिल नहीं हैं.
सकल लाभ मार्जिन की गणना कुल राजस्व द्वारा सकल लाभ को विभाजित करके की जाती है, जो उत्पादन लागतों को कवर करने के बाद बनाए रखी गई आय के अनुपात को दर्शाती है. यह मेट्रिक विशेष रूप से यह आकलन करने में उपयोगी है कि कंपनी प्रशासनिक ओवरहेड्स, टैक्स या ब्याज भुगतान जैसे कारकों को छोड़कर अपने मुख्य कार्यों से लाभ कैसे प्राप्त करती है.
इसके विपरीत, निवल लाभ मार्जिन, उत्पादन लागत, ऑपरेटिंग खर्च, टैक्स और ब्याज सहित सभी खर्चों को काटने के बाद निवल लाभ के रूप में शेष राजस्व के प्रतिशत को मापता है. जबकि सकल लाभ मार्जिन ऑपरेशनल दक्षता पर ध्यान केंद्रित करता है, वहीं निवल लाभ मार्जिन कंपनी की समग्र लाभप्रदता का व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है.
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प्रमुख टेकअवे
- निवल लाभ मार्जिन रेशियो कंपनी के राजस्व के प्रतिशत के रूप में लाभप्रदता को मापता है, जो इसकी फाइनेंशियल स्थिति को दर्शाता है.
- यह कीमत निर्धारण रणनीतियों, खर्च प्रबंधन और परिचालन दक्षता का आकलन करने में मदद करता है.
- यह फॉर्मूला है: नेट प्रॉफिट मार्जिन = (नेट प्रॉफिट / टोटल रेवेन्यू) x 100 .
- उच्च निवल लाभ मार्जिन कुशल लागत नियंत्रण और बेहतर लाभ को दर्शाता है, जिससे यह निवेशकों और लोनदाता के लिए आकर्षक हो जाता है.
- लाभ मार्जिन इंडस्ट्री के अनुसार अलग-अलग होते हैं; तुलना एक ही सेक्टर के भीतर सबसे प्रासंगिक होती है.
- कंपनियां लागत को कम करके, बिक्री को बढ़ाकर और संचालन प्रक्रियाओं को अनुकूल बनाकर अपने निवल मार्जिन में सुधार कर सकती हैं.
निष्कर्ष
निवल लाभ मार्जिन अनुपात किसी कंपनी की लाभप्रदता निर्धारित करने में मदद करता है. यह बिज़नेस की ऑपरेशनल दक्षता, मैनेजमेंट और कीमत संरचना पर एक अच्छा परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है.
लेकिन, एक निवेशक के रूप में, केवल एक मेट्रिक पर भरोसा नहीं करना और अपने इन्वेस्टमेंट का 360-डिग्री व्यू लेना महत्वपूर्ण है. निवेश करने से पहले एक समग्र दृष्टिकोण लेने और कंपनी, इसके उत्पादों और प्रतिस्पर्धियों के अन्य अनुपात को देखने की भी सलाह दी जाती है.
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