म्यूचुअल फंड बनाम मनी मार्केट फंड

म्यूचुअल फंड और मनी मार्केट फंड, दोनों प्रोफेशनल द्वारा मैनेज किए जाते हैं, जो इन्वेस्टमेंट करते हैं. म्यूचुअल फंड, कंज़र्वेटिव ब्लू-चिप इन्वेस्टमेंट से लेकर अत्यधिक सट्टेबाजी तक, विभिन्न जोखिमों के साथ हजारों विकल्प प्रदान करते हैं. इसके विपरीत, मनी मार्केट फंड विशेष रूप से कम जोखिम वाले, ट्रेजरी बिल जैसे शॉर्ट-टर्म लोन में निवेश करते हैं.

क्या आप अपने धन को बढ़ाने के तरीके खोज रहे हैं? क्या आप हाई-रिटर्न फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट और हाई-रिस्क एसेट के बीच संतुलन बनाने के बारे में भ्रमित हैं? अगर हां, तो आप सही जगह पर आए हैं. यह आर्टिकल आपको म्यूचुअल फंड, मनी मार्केट फंड और म्यूचुअल फंड और मनी मार्केट फंड के बीच के अंतर को समझने में मदद करेगा. जानें कि आप रिटर्न और जोखिम के बीच संतुलन बनाने के लिए इन एसेट में अपने निवेश को कैसे डाइवर्सिफाई कर सकते हैं.

आइए इन फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट को समझकर म्यूचुअल फंड बनाम मनी मार्केट फंड के बीच तुलना करना शुरू करें.

म्यूचुअल फंड क्या हैं?

म्यूचुअल फंड बड़ी संख्या में निवेशक से पैसे कलेक्ट करें और इसे एक साथ इकट्ठा करें. एक क्वालिफाइड और प्रोफेशनल फंड मैनेजर म्यूचुअल फंड स्कीम के पॉलिसी डॉक्यूमेंट के अनुसार अपनी ओर से इन्वेस्ट करता है. फंड मैनेजर निवेशकों की जोखिम क्षमता और रिटर्न की उम्मीद के आधार पर विभिन्न सिक्योरिटीज़, जैसे स्टॉक, बॉन्ड और अन्य में निवेश करेगा.

आमतौर पर, म्यूचुअल फंड स्कीम आपको फिक्स्ड-इनकम एसेट की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करती हैं. म्यूचुअल फंड मार्केट-लिंक्ड एसेट में निवेश करते हैं, इसलिए मार्केट के उतार-चढ़ाव आपके निवेश को प्रभावित कर सकते हैं. यही कारण है कि म्यूचुअल फंड में फिक्स्ड-इनकम एसेट की तुलना में अधिक जोखिम क्षमता होती है.

अगर मार्केट में उतार-चढ़ाव होता है और अधिक हो जाता है, तो आपकी MF स्कीम की वैल्यू बढ़ जाती है. इससे आपको लाभ प्राप्त करने में मदद मिलती है. अगर मार्केट गिर जाता है, तो आपके म्यूचुअल फंड की वैल्यू कम हो जाती है. ऐसे मामले में, आप नुकसान करते हैं.

स्मार्ट इन्वेस्टमेंट के लिए हाई-रिटर्न म्यूचुअल फंड कैटेगरी

मनी मार्केट फंड क्या हैं?

मनी मार्केट फंड विशेष म्यूचुअल फंड हैं जो डिपॉज़िट सर्टिफिकेट (सीडी), ट्रेजरी बिल, कमर्शियल पेपर और इसी तरह के अन्य फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट जैसी सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं. ये कम जोखिम वाली सिक्योरिटीज़ हैं जो शॉर्ट टर्म के लिए निवेश की जाती हैं.

मनी मार्केट फंड का उद्देश्य आपके द्वारा निवेश की गई पूंजी को सुरक्षित रखना और आपको अच्छा रिटर्न प्रदान करना है. आमतौर पर, मनी मार्केट फंड का उपयोग कैश मैनेजमेंट टूल के रूप में किया जाता है.

अगर आप अपने निवेश और लिक्विडिटी में स्थिरता चाहते हैं, तो मनी मार्केट फंड आपके लिए सबसे अच्छा है.

मनी मार्केट फंड बनाम म्यूचुअल फंड का उदाहरण

आइए समझते हैं कि दोनों इंस्ट्रूमेंट एक उदाहरण की मदद से कैसे काम करते हैं.

म्यूचुअल फंड का उदाहरण

मान लीजिए कि 'एबीसी इक्विटी ग्रोथ फंड' नामक एक म्यूचुअल फंड स्कीम है, जिसने अपने फंड का 80% स्टॉक में और शेष 20% डेट इंस्ट्रूमेंट जैसे बॉन्ड में निवेश करने का वादा किया है. इस स्कीम की AMC (एसेट मैनेजमेंट कंपनी) अब विभिन्न निवेशक से फंड जुटाने के लिए खुला है.

कुछ इन्वेस्टर ₹ 10,000, ₹ 50,000, या ₹ 1 लाख निवेश करके लंपसम निवेश के माध्यम से इन्वेस्ट करते हैं, जबकि अन्य SIP निवेश विकल्प का उपयोग करते हैं, जो ₹ 1,000-₹. में डालते हैं. 5,000 मासिक किश्तों के रूप में.

मान लें कि भारत के विभिन्न निवेशकों से फंड के पूल ने स्कीम के संचित फंड या एयूएम (प्रबंधन के तहत एसेट) को ₹ 60,000 करोड़ तक बढ़ा दिया है. एक क्वालिफाइड फंड मैनेजर सभी इन्वेस्टर की ओर से AUM को मैनेज करेगा. वे विभिन्न स्टॉक में कुल फंड का 80% और बॉन्ड में 20% निवेश करेंगे और आपको उच्च रिटर्न प्रदान करेंगे. चूंकि अधिकांश फंड स्टॉक में निवेश किए जाते हैं, इसलिए स्कीम का संभावित जोखिम भी बढ़ जाता है.

यह म्यूचुअल फंड स्कीम युवा प्रोफेशनल के लिए 20 और 30 के दशक में सबसे उपयुक्त है (जिन्हें आमतौर पर उच्च जोखिम लेने की क्षमता होती है). इक्विटी-आधारित MF में इन्वेस्ट करके, उन्हें लंबे समय में उच्च रिटर्न मिल सकता है.

अगर आप रिटायर हैं, तो आप ऐसे फंड में निवेश कर सकते हैं जिन्होंने अधिकांशतः डेट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट किया है. डेट म्यूचुअल फंड आमतौर पर बॉन्ड और अन्य डेट-आधारित इंस्ट्रूमेंट में एयूएम का 80% और स्टॉक में केवल 20% इन्वेस्ट करता है.

मनी मार्केट फंड का उदाहरण

मान लीजिए कि 'XYZ मनी मार्केट फंड डायरेक्ट प्लान-ग्रोथ' एक मनी मार्केट फंड है. इस स्कीम का उद्देश्य स्थिर NAV (नेट एसेट वैल्यू) बनाए रखते हुए सभी इन्वेस्टर को ब्याज आय प्रदान करना है. इसलिए, यह स्कीम ऐसी सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करती है जो आपको निश्चित आय प्रदान करती हैं, जैसे सीडी, कमर्शियल पेपर, ट्रेजरी बिल और अन्य मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट.

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट आपको सुनिश्चित या गारंटीड आय नहीं देते हैं. चूंकि सीडी, कमर्शियल पेपर और ट्रेजरी बिल जारीकर्ताओं की क्रेडिट रेटिंग अधिक है, इसलिए रिटर्न महत्वपूर्ण रूप से सुरक्षित है.

किसी अन्य म्यूचुअल फंड की तरह, मनी मार्केट फंड पूरे भारत में कई निवेशकों से निवेश राशि एकत्र करता है. आइए मान लें कि पैसे इकट्ठा करने के बाद, XYZ मनी मार्केट फंड डायरेक्ट प्लान-ग्रोथ का एयूएम ₹ 12,000 करोड़ तक पहुंच गया है.

एक क्वालिफाइड और अनुभवी फंड मैनेजर के बाद एक वर्ष से कम मेच्योरिटी वाले शॉर्ट-टर्म डेट फंड में फंड के इस पूल को इन्वेस्ट करता है. ये फंड अच्छी ब्याज आय प्रदान करते हैं. अगर आप निवेश की गई मूल राशि की स्थिरता और उच्च लिक्विडिटी दोनों चाहते हैं, तो मनी मार्केट फंड (जिसे लिक्विड फंड भी कहा जाता है) उपलब्ध सर्वश्रेष्ठ फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट हैं.

म्यूचुअल फंड और मनी मार्केट फंड के बीच अंतर

म्यूचुअल फंड और मनी मार्केट फंड के बीच टॉप 3 अंतर नीचे दिए गए हैं:

निवेश का उद्देश्य

• म्यूचुअल फंड
  उनका लक्ष्य आपको लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन प्रदान करना है. इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, म्यूचुअल फंड के फंड मैनेजर डाइवर्सिफाई करते हैं. वे जोखिम और रिटर्न के बीच संतुलन बनाने के लिए स्टॉक, बॉन्ड और अन्य सिक्योरिटीज़ सहित विभिन्न प्रकार की सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं.
• मनी मार्केट फंड
  यह फंड आपके द्वारा निवेश की गई पूंजी को एक ओर और दूसरी ओर लिक्विडिटी को सुरक्षित रखना चाहते हैं. आपको आय में स्थिरता और पूंजी के संरक्षण दोनों प्रदान करने के लिए, मनी मार्केट फंड शॉर्ट-टर्म, कम जोखिम वाली सिक्योरिटीज़ जैसे सीडी, कमर्शियल पेपर, ट्रेजरी बिल आदि में निवेश करते हैं.

जोखिम और रिटर्न

• म्यूचुअल फंड
  ये फंड आपको तुलनात्मक रूप से अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं. म्यूचुअल फंड जोखिमों का सामना करते हैं क्योंकि वे स्टॉक और बॉन्ड जैसे मार्केट-लिंक्ड एसेट में निवेश करते हैं. मार्केट में उतार-चढ़ाव रिटर्न को प्रभावित कर सकता है. ये अपेक्षाकृत अधिक जोखिम वाले फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट हैं और आपको उच्च रिटर्न भी प्रदान करते हैं.
• मनी मार्केट फंड
  ये फंड कम जोखिम वाली सिक्योरिटीज़, जैसे सीडी, कमर्शियल पेपर, ट्रेजरी बिल आदि में निवेश करते हैं. इन फंड का रिटर्न भी कम है. लेकिन वे आपकी स्कीम की NAV को हर समय स्थिर रखने में मदद करते हैं. वे आपको पूंजी की आय और सुरक्षा प्रदान करते हैं और साथ ही, आय की स्थिरता प्रदान करते हैं. म्यूचुअल फंड की तुलना में, उनके रिटर्न और निवेश का जोखिम कम होता है.
  

लिक्विडिटी

• म्यूचुअल फंड
  अगर आप म्यूचुअल फंड स्कीम की सभी या कुछ यूनिट रिडीम करते हैं, तो आपके बैंक अकाउंट में क्रेडिट होने में कुछ दिन लग सकते हैं.
• मनी मार्केट फंड
  ये अत्यधिक लिक्विड एसेट हैं. आप अपनी यूनिट को रियल-टाइम आधार पर मौजूदा NAV पर बेच सकते हैं.

मनी मार्केट फंड या म्यूचुअल फंड के बीच कौन सा बेहतर है?

इस प्रश्न का उत्तर आपकी ज़रूरतों और फाइनेंशियल लक्ष्यों पर निर्भर करता है. अगर आप उच्च लिक्विडिटी और पूंजी के संरक्षण की तलाश कर रहे हैं, तो मनी मार्केट फंड आपके लिए सबसे अच्छा है. अगर आपका फाइनेंशियल लक्ष्य वर्षों के दौरान आपके फंड को बढ़ाना है, तो इक्विटी म्यूचुअल फंड आपके लिए सबसे अच्छा विकल्प है. अगर आप रिटायर हैं और पूंजी और नियमित आय के संरक्षण को प्राथमिकता देते हैं, तो डेट म्यूचुअल फंड आपका सर्वश्रेष्ठ विकल्प हो सकता है.

निष्कर्ष

म्यूचुअल फंड और मनी मार्केट फंड विभिन्न विकल्प हैं जो विभिन्न रिटर्न प्रदान करते हैं. आप अपनी जोखिम सहनशीलता और निवेश के उद्देश्य के आधार पर एक विकल्प चुन सकते हैं.

म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए आवश्यक टूल