मीडियम से लॉन्ग ड्यूरेशन म्यूचुअल फंड

मध्यम से लंबी अवधि के डेट म्यूचुअल फंड निवेश परिदृश्य में एक महत्वपूर्ण स्थान रखते हैं, जो जोखिम और रिटर्न के बीच संतुलन प्रदान करते हैं. इस कॉम्प्रिहेंसिव आर्टिकल में, हम देखें कि मध्यम से लंबी अवधि के फंड क्या हैं, उनकी विशेषताओं, लाभों और संभावित समस्याओं की जानकारी. चाहे आप अनुभवी निवेशक हों या नए निवेशक हों, यह समझें कि मध्यम से लंबी अवधि के फंड क्या हैं, इससे आपको सूचित निर्णय लेने में मदद मिल सकती है.

मध्यम से लंबी अवधि के म्यूचुअल फंड क्या हैं?

मध्यम से लंबी अवधि के म्यूचुअल फंड डेट फंड की विस्तृत कैटेगरी में आते हैं. यहां जानें कि आपको क्या पता होना चाहिए:

1. निवेश की अवधि: ये फंड आमतौर पर 4 से 7 वर्षों की मैकॉले अवधि वाले कॉर्पोरेट को उधार देते हैं. शॉर्ट-टर्म फंड के विपरीत, जो कम लेंडिंग अवधि पर ध्यान केंद्रित करते हैं, मध्यम से लंबी अवधि के फंड पूरी आर्थिक चक्र तक होते हैं.
2. रिस्क प्रोफाइल: उनके विस्तारित लेंडिंग की अवधि के कारण, इन फंड में शॉर्ट ड्यूरेशन फंड की तुलना में अधिक जोखिम होता है. उनकी कमज़ोरी ब्याज दरों में बदलाव के प्रति उनकी संवेदनशीलता में होती है, जो आर्थिक या बिज़नेस साइकिल के कारण उतार-चढ़ाव कर सकती है.
3. उद्देश्य: मध्यम से लंबी अवधि के फंड का प्राथमिक लक्ष्य डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करके आय जनरेट करना है. उनका उद्देश्य उपज और जोखिम के बीच संतुलन बनाना है.
   

मध्यम से लंबी अवधि के फंड की प्रमुख विशेषताएं

आइए इन फंड की प्रमुख विशेषताओं के बारे में जानें:

1. मैकॉले अवधि

मध्यम से लंबी अवधि के फंड में पोर्टफोलियो की वेटेड औसत मेच्योरिटी अवधि आमतौर पर 4 से 7 वर्ष तक होती है. प्रतिकूल मार्केट स्थितियों के दौरान, यह अवधि 1 से 7 वर्षों तक भी बढ़ सकती है. मैकॉले अवधि निवेशकों को ब्याज दर में बदलाव के लिए फंड की संवेदनशीलता का पता लगाने में मदद करती है.

2. कॉर्पोरेट लेंडिंग

ये फंड बॉन्ड, डिबेंचर और अन्य फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ सहित कॉर्पोरेट डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं. लंबी लेंडिंग अवधि उन्हें लंबी अवधि के कॉर्पोरेट उधार में भाग लेने की अनुमति देती है.

3. आय सृजन

मध्यम से लंबी अवधि के फंड मुख्य रूप से निवेशकों के लिए ब्याज आय उत्पन्न करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं. अंतर्निहित डेट इंस्ट्रूमेंट से अर्जित ब्याज फंड के रिटर्न में योगदान देता है.

मध्यम से लंबी अवधि के फंड में इन्वेस्ट करना

यहां बताया गया है कि आप इन फंड में कैसे निवेश कर सकते हैं:

1. ऑनलाइन रजिस्टर करें: विश्वसनीय निवेश प्लेटफॉर्म पर साइन-अप करें.
2. अपना फंड चुनें: म्यूचुअल फंड सेक्शन में जाएं और अपने निवेश लक्ष्यों के अनुरूप मध्यम से लंबी अवधि का फंड चुनें.
3. निवेश करें: यह तय करें कि आप SIP (सिस्टमेटिक निवेश प्लान) या लंपसम के माध्यम से निवेश करना चाहते हैं. अपना KYC विवरण प्रदान करें और निवेश प्रोसेस पूरा करें.

ब्याज दर में उतार-चढ़ाव की भूमिका

एक महत्वपूर्ण कारक जो मध्यम से लंबी अवधि के फंड को अलग करता है, ब्याज दर के उतार-चढ़ाव के प्रति उनकी संवेदनशीलता है. जैसे-जैसे ब्याज दरें बढ़ती हैं या गिरती हैं, फंड के पोर्टफोलियो में अंतर्निहित डेट इंस्ट्रूमेंट की वैल्यू तदनुसार प्रतिक्रिया करती है. यह कैसे काम करता है:

• वृद्धि ब्याज दरें: जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो मौजूदा बॉन्ड (विशेष रूप से लंबी मेच्योरिटी वाले) की कीमतें कम हो जाती हैं. इससे फंड के लिए पूंजीगत नुकसान हो सकता है. लेकिन, यह फंड अपने बॉन्ड से ब्याज आय अर्जित करता है.
• कम ब्याज दरें: इसके विपरीत, जब ब्याज दरें कम हो जाती हैं, तो बॉन्ड की कीमतें बढ़ती हैं. पूंजीगत लाभ से फंड का लाभ मिलता है, और ब्याज की आय स्थिर रहती है.

निवेशकों को मध्यम से लंबी अवधि के फंड का मूल्यांकन करते समय ब्याज दरों और बॉन्ड की कीमतों के बीच इस गतिशील संबंध पर विचार करना होगा. एक अच्छी तरह से चलने वाली एंट्री या एग्जिट कुल रिटर्न को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकती है.

याद रखें, ये फंड मार्केट जोखिम, क्रेडिट जोखिम या लिक्विडिटी जोखिमों से सुरक्षित नहीं हैं. इसलिए, इस कैटेगरी में फंड आवंटित करने से पहले अपने निवेश लक्ष्यों की पूरी रिसर्च और स्पष्ट समझ आवश्यक है.

निष्कर्ष

मध्यम से लंबी अवधि के डेट म्यूचुअल फंड जोखिम और रिवॉर्ड का एक अनोखा मिश्रण प्रदान करते हैं. एक निवेशक के रूप में, उनकी बारीकियों को समझना आपको सूचित विकल्प चुनने में सक्षम बनाता है. इन फंड में शामिल होने से पहले अपनी जोखिम सहनशीलता, फाइनेंशियल लक्ष्यों और निवेश अवधि का आकलन करना न भूलें. अपनी फाइनेंशियल आवश्यकताओं के अनुसार विभिन्न विकल्पों के बारे में जानने के लिए बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म पर जाएं.