स्टॉप लॉस क्या है?
स्टॉप-लॉस एक रिस्क मैनेजमेंट टूल है जिसका उपयोग इन्वेस्टर और ट्रेडर द्वारा स्टॉक या निवेश पर अपने संभावित नुकसान को सीमित करने के लिए किया जाता है. यह अनिवार्य रूप से एक ब्रोकर के साथ स्टॉक खरीदने या बेचने का ऑर्डर है, जिसे "स्टॉप प्राइस" के नाम से जाना जाता है. स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उद्देश्य निवेशक को उनकी अपेक्षाओं के खिलाफ स्टॉक की कीमत में बदलाव होने पर उनके नुकसान को कम करने में मदद करना है.
स्टॉप लॉस कैसे काम करता है?
यहां बताया गया है कि स्टॉप-लॉस ऑर्डर कैसे काम करता है:
- स्टॉप प्राइस सेट करना: जब कोई निवेशक स्टॉक खरीदता है, तो वे अपने ब्रोकर के साथ एक साथ स्टॉप-लॉस ऑर्डर दे सकते हैं. स्टॉप प्राइस वह प्राइस है जिस पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर ट्रिगर किया जाता है.
- ऑर्डर ट्रिगर करना: अगर स्टॉक की कीमत स्टॉप प्राइस में या उससे कम आती है, तो स्टॉप-लॉस ऑर्डर मार्केट ऑर्डर बन जाता है और इसे मौजूदा मार्केट प्राइस पर निष्पादित किया जाता है. अगर स्टॉक बढ़ रहा है, तो स्टॉप-लॉस ऑर्डर निष्क्रिय रहता है.
- नुकसान को सीमित करना: स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उद्देश्य संभावित नुकसान को सीमित करना है. पूर्वनिर्धारित एक्जिट पॉइंट होने से, इन्वेस्टर का उद्देश्य स्टॉक की कीमत प्रतिकूल रूप से बढ़ने पर महत्वपूर्ण नुकसान की रोकथाम करना है.
- मार्केट की अस्थिरता: अत्यधिक अस्थिर मार्केट में, कीमतें तेज़ी से बदल सकती हैं. स्टॉप-लॉस ऑर्डर निवेशकों को ऐसी तेज़ कीमतों में उतार-चढ़ाव का जवाब देने और उनकी पूंजी की सुरक्षा के लिए कार्रवाई करने में मदद करता है.
स्टॉप लॉस की गणना कैसे करें?
स्टॉक मार्केट में प्रभावी जोखिम प्रबंधन के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर की गणना और कार्यान्वयन को समझना महत्वपूर्ण है. आइए एक उदाहरण का उपयोग करके इसे तोड़ दें:
1.शुरुआती खरीद:
- आप ₹200/शेयर पर कंपनी के 50 शेयर खरीदने का निर्णय लेते हैं.
2.स्टॉप लॉस सेट करना:
- संभावित नुकसान के बारे में चिंतित, आप ₹180 में स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करते हैं. इसका मतलब है कि अगर स्टॉक की कीमत ₹ 180 तक गिरती है, तो आपकी लंबी पोजीशन ऑटोमैटिक रूप से स्क्वेयर ऑफ हो जाएगी.
3.परिदृश्य 1: स्टॉक की कीमत ₹ 220 तक बढ़ती है:
- स्टॉक की कीमत ₹220 तक बढ़ने के कारण आपका विश्लेषण सटीक साबित होता है.
- प्रति शेयर लाभ: ₹ 220 (बिक्री कीमत) - ₹ 200 (खरीद कीमत) = ₹ 20.
- कुल लाभ: ₹ 20/शेयर x 50 शेयर = ₹ 1,000.
4.परिदृश्य 2: स्टॉक की कीमत ₹ 180 तक कम हो जाती है:
- स्टॉक की कीमत ₹ 180 तक हो जाती है, जिससे आपके स्टॉप-लॉस ऑर्डर को ट्रिगर किया जाता है.
- प्रति शेयर अधिकतम नुकसान: ₹ 200 (खरीद कीमत) - ₹ 180 (स्टॉप-लॉस प्राइस) = ₹ 20.
- कुल नुकसान: ₹ 20/शेयर x50 शेयर = ₹ 1,000.
मेरा स्टॉप लॉस लेवल कहां सेट करें?
भारतीय सिक्योरिटीज़ मार्केट में ट्रेडिंग करते समय उपयुक्त स्टॉप-लॉस लेवल सेट करना जोखिम प्रबंधन का एक महत्वपूर्ण पहलू है. अपने स्टॉप-लॉस लेवल को कहां सेट करना है, यह निर्धारित करने के लिए तीन सामान्य रूप से इस्तेमाल किए जाने वाले तरीके इस प्रकार हैं:
- प्रतिशत विधि का उपयोग करके स्टॉप लॉस की गणना करें:
प्रतिशत विधि में खरीद मूल्य के प्रतिशत के रूप में स्टॉप-लॉस लेवल सेट करना शामिल है. यह विधि ट्रेडर को स्टॉक की अस्थिरता के आधार पर अपनी रिस्क मैनेजमेंट स्ट्रेटजी को अनुकूलित करने की अनुमति देती है. एक सामान्य प्रथा यह है कि स्टॉप-लॉस लेवल 1% से 3% के बीच खरीद कीमत से कम हो. उदाहरण के लिए, अगर आप प्रति शेयर ₹ 300 पर स्टॉक खरीदते हैं, तो 2% स्टॉप लॉस ₹ 294 पर ट्रिगर किया जाएगा, जिससे आपको मार्केट के सामान्य उतार-चढ़ाव को पूरा करते समय संभावित नुकसान को सीमित करने में मदद मिलेगी. - सपोर्ट विधि का उपयोग करके स्टॉप लॉस की गणना करें:
सपोर्ट विधि में स्टॉक के प्राइस चार्ट पर प्रमुख सपोर्ट लेवल की पहचान करना शामिल है. सपोर्ट लेवल ऐसे क्षेत्र हैं जहां स्टॉक में ऐतिहासिक रूप से नीचे गिरने में कठिनाई होती है. मजबूत सपोर्ट लेवल से नीचे स्टॉप-लॉस सेट करके, ट्रेडर का उद्देश्य उस सपोर्ट के माध्यम से स्टॉक की कीमत खराब होने पर महत्वपूर्ण नुकसान से बचाना है. यह विधि तकनीकी विश्लेषण और चार्ट पैटर्न पर निर्भर करती है, ताकि स्टॉप लॉस कहां करना है, इसके बारे में सूचित निर्णय लिया जा सके. - मूविंग औसत विधि का उपयोग करके स्टॉप लॉस की गणना करें:
मूविंग औसत विधि में स्टॉप-लॉस लेवल निर्धारित करने के लिए मूविंग औसत का उपयोग करना शामिल है. ट्रेडर अक्सर कीमतों के उतार-चढ़ाव को आसान बनाने और ट्रेंड की पहचान करने के लिए साधारण मूविंग औसत (SMA) या तेज़ मूविंग औसत (EMA) का उपयोग करते हैं. एक सामान्य दृष्टिकोण है, स्टॉप-लॉस को केवल कुंजी मूविंग औसत से नीचे सेट करना, एक संभावित ट्रेंड रिवर्सल का संकेत देना. उदाहरण के लिए, अगर कोई स्टॉक अपने 50-दिन के SMA से अधिक ट्रेडिंग कर रहा है, तो उस स्तर से कम स्टॉप लॉस सेट करना एक विवेकपूर्ण स्ट्रेटजी माना जा सकता है.
इसे प्रैक्टिस में डालना - सही विधि चुनना
सबसे उपयुक्त विधि चुनना आपकी ट्रेडिंग स्टाइल, जोखिम सहनशीलता और आपके ट्रेडिंग स्टॉक की विशिष्ट विशेषताओं पर निर्भर करता है. कुछ व्यापारी अपनी सरलता के लिए प्रतिशत विधि को प्राथमिकता दे सकते हैं, जबकि अन्य सहायक या मूविंग औसत विधियों द्वारा प्रदान किए गए तकनीकी विश्लेषण पर निर्भर कर सकते हैं. उपयुक्त स्टॉप-लॉस लेवल निर्धारित करते समय प्रत्येक स्टॉक की व्यक्तिगत विशेषताओं, मार्केट की स्थितियों और अपनी जोखिम सहनशीलता पर विचार करना आवश्यक है.
निष्कर्ष
रणनीतिक रूप से अपना स्टॉप-लॉस लेवल सेट करना, जोखिम को मैनेज करने और डायनामिक इंडियन सिक्योरिटीज़ मार्केट में अपनी निवेश कैपिटल को सुरक्षित करने में एक महत्वपूर्ण कदम है. प्रत्येक विधि की शक्ति और कमजोरी होती है, इसलिए अपने ट्रेडिंग लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता के साथ सबसे बेहतर तरीके का प्रयोग करने और खोजने की सलाह दी जाती है.
