फाइनेंशियल लीज क्या है?
फाइनेंशियल लीज एक लॉन्ग-टर्म कॉन्ट्रैक्चुअल एग्रीमेंट है जिसमें पट्टेदार (संपत्ति का उपयोग करने वाली पार्टी) अपने अधिकांश उपयोगी जीवन के लिए एसेट का उपयोग करने का अधिकार प्राप्त करता है. इस व्यवस्था में, लेसर (जिसके पास एसेट है) स्वामित्व को बनाए रखता है लेकिन एसेट से जुड़े जोखिम और रिवॉर्ड को पट्टेदार को ट्रांसफर करता है. फाइनेंशियल लीज आमतौर पर मशीनरी, उपकरण या वाहन जैसे उच्च मूल्य वाले एसेट पर लागू होते हैं.
फाइनेंशियल लीज की मुख्य विशेषताओं में से एक समय के साथ भुगतान फैलने की क्षमता है, जिससे यह कार्यशील पूंजी को संरक्षित करने वाले बिज़नेस के लिए एक उपयोगी टूल बन जाता है. हालांकि पट्टेदार शुरुआत में एसेट का मालिक नहीं है, लेकिन वे इसकी देखभाल के लिए जिम्मेदार हैं और टूट-फूट के जोखिमों को वहन करते हैं. इसके अलावा, पट्टेदार टैक्स लाभ के लिए डेप्रिसिएशन का क्लेम कर सकता है, हालांकि वे लीज अवधि के अंत तक एसेट के मालिक नहीं हैं, जब उनके पास अक्सर एसेट खरीदने का विकल्प होता है.
फाइनेंशियल लीज कैसे काम करता है?
- लीज एग्रीमेंट: लेसर एसेट खरीदता है और लीज अवधि और भुगतान संरचना जैसी शर्तों को परिभाषित करने वाले पट्टेदार के साथ लीज एग्रीमेंट में प्रवेश करता है.
- भुगतान की शर्तें: पट्टेदार लीज अवधि के दौरान पट्टेदार को आवधिक भुगतान करता है, आमतौर पर एसेट और ब्याज की लागत को कवर करता है.
- जोखिम और पुरस्कार: पट्टेदार मानता हैदायित्व, एसेट के उपयोग से आय के लाभ का आनंद लेते समय मेंटेनेंस लागत सहित.
- लीज का अंत: लीज अवधि के अंत में, पट्टेदार या तो एसेट को वापस कर सकता है, लीज बढ़ा सकता है, या मामूली राशि के लिए एसेट खरीद सकता है, जिससे उन्हें मैनेज करने की अनुमति मिलती हैकार्यशील पूंजीकुशलता से.
फाइनेंशियल लीज की प्रमुख विशेषताएं
फाइनेंशियल लीज बिज़नेस को विशिष्ट लाभ प्रदान करते हैं, जैसे स्वामित्व के बिना लॉन्ग-टर्म उपयोग. नीचे प्रमुख विशेषताएं दी गई हैं जो इस प्रकार की लीज को कंपनियों के लिए आकर्षक बनाती हैं, जो फिक्स्ड भुगतान और टैक्स लाभ जैसे लाभ प्रदान करती हैं.
1. अवधि और स्वामित्व ट्रांसफर
फाइनेंशियल लीज आमतौर पर एसेट के उपयोगी जीवन के एक बड़े हिस्से को कवर करती है, जो लॉन्ग-टर्म एक्सेस प्रदान करती है. एसेट को पट्टे के अंत में पट्टेदार को ट्रांसफर किया जा सकता है, जो संभावित स्वामित्व प्रदान करता है.
2. खरीद विकल्प
लीज अवधि के अंत में, पट्टेदार के पास अक्सर एसेट खरीदने का विकल्प होता है, जिससे बिज़नेस को बड़े अग्रिम पूंजीगत व्यय से बचने में मदद मिलती है.
3. बेर्गेन खरीद विकल्प
फाइनेंशियल लीज में बारगेन खरीद विकल्प शामिल हो सकता है, जहां पट्टेदार अपनी उचित मार्केट वैल्यू की तुलना में कम कीमत पर एसेट खरीद सकता है, जो महत्वपूर्ण लाभ प्रदान करता है.
4. जोखिम और रिवॉर्ड ट्रांसफर
फाइनेंशियल लीज में, एसेट से जुड़े जोखिम और रिवॉर्ड को पट्टेदार को ट्रांसफर किया जाता है, भले ही लीज अवधि के दौरान कानूनी स्वामित्व लेजर के पास रहता है.
5. नॉन-कैंसलेबल एग्रीमेंट
फाइनेंशियल लीज आमतौर पर एक नॉन-कैंसलेबल एग्रीमेंट है, जो यह सुनिश्चित करता है कि पट्टेदार अपनी पूरी अवधि के लिए कॉन्ट्रैक्ट के लिए प्रतिबद्ध है, जो फाइनेंशियल स्थिरता प्रदान करता है.
6. एमोर्टाइज़ेशन और रिपोर्टिंग
पट्टेदार को अपने आर्थिक जीवन पर एसेट को एमॉर्टाइज़ करना होगा, जिसमें एसेट के डेप्रिसिएशन और बैलेंस शीट पर लीज़ लायबिलिटी दोनों को पहचानना होगा. यह कंपनी की फाइनेंशियल रिपोर्टिंग को प्रभावित करता है.
7. रिपोर्टिंग और टैक्स और डेप्रिसिएशन लाभ
पट्टेदार अक्सर लीज़्ड एसेट के डेप्रिसिएशन के साथ-साथ लीज़ भुगतान के ब्याज भाग का क्लेम कर सकता है, जिससे टैक्स लाभ और टैक्स योग्य इनकम की कमी में संभावित वृद्धि हो सकती है.
वित्त लीज के घटक
फाइनेंस लीज़ मालिक (कम) और यूज़र (उपभोगकर्ता) दोनों की आवश्यकताओं के आधार पर अलग-अलग होंगी. लीज की जा रही एसेट, इसकी कीमत और लीज अवधि जैसे कारक लीज सेट करने के तरीके को प्रभावित करेंगे.
हालांकि ये एग्रीमेंट अलग-अलग हो सकते हैं, लेकिन अधिकांश फाइनेंस लीज़ में आमतौर पर निम्नलिखित विवरण शामिल होते हैं:
- मालिक (कम) और यूज़र (उपभोगकर्ता) दोनों के नाम
- लीज़ पर रखी जा रही एसेट का विवरण
- एसेट की कुल कीमत
- एसेट का आर्थिक जीवन
- ब्याज दर
- मूलधन और ब्याज के लिए भुगतान शिड्यूल
- कोई भी जुर्माना और फीस
चूंकि यह डॉक्यूमेंट बहुत जटिल हो सकता है, इसलिए यह सुनिश्चित करने के लिए कि एग्रीमेंट को सही तरीके से तैयार किया गया है और इसमें सभी आवश्यक जानकारी शामिल है, किसी बिज़नेस वकील या फाइनेंशियल सेवा वकील से परामर्श करना बेहतर है.
फाइनेंशियल लीज के लाभ और नुकसान
लाभ:
- बिज़नेस बिना किसी बड़ी अग्रिम लागत के उच्च मूल्य वाले एसेट का उपयोग करता है.
- लीज़ भुगतान अक्सर फिक्स्ड होते हैं, जिससे कंपनियों के लिए अपने कैश फ्लो को मैनेज करना आसान हो जाता है.
- पट्टेदार डेप्रिसिएशन और ब्याज खर्च जैसे टैक्स लाभों का क्लेम कर सकता है, इनकम रिपोर्टिंग में सुधार कर सकता है.
नुकसान:
- पट्टेदार रखरखाव लागत सहित स्वामित्व के जोखिमों और पुरस्कारों पर विचार करता है.
- चूंकि लीज बैलेंस शीट पर देयता है, इसलिए यह कंपनी के डेट रेशियो को प्रभावित कर सकता है.
- अगर बिज़नेस को अब एसेट की आवश्यकता नहीं है, तो नॉन-कैंसलेबल कॉन्ट्रैक्ट लिमिट फ्लेक्सिबिलिटी.
फाइनेंशियल लीज बनाम ऑपरेटिंग लीज
फाइनेंशियल लीज और ऑपरेटिंग लीज विभिन्न पहलुओं में अलग-अलग होते हैं, जो मुख्य रूप से लीज अवधि, जोखिम और स्वामित्व से संबंधित होते हैं. फाइनेंशियल लीज में, पट्टेदार एसेट से जुड़े अधिकांश जोखिम और रिवॉर्ड स्वीकार करता है और अवधि के अंत में स्वामित्व प्राप्त करने की संभावना है. इसके विपरीत, ऑपरेटिंग लीज आमतौर पर कम होती है और इसमें स्वामित्व का ट्रांसफर शामिल नहीं होता है. ऑपरेटिंग लीज में लीजर जोखिम और रिवॉर्ड को बनाए रखता है, जबकि पट्टेदार केवल एसेट के उपयोग के लिए भुगतान करता है. फाइनेंशियल लीज लंबी अवधि के होते हैं, और पट्टेदार अपनी बैलेंस शीट पर एसेट और देयताओं को रिकॉर्ड करता है, जबकि ऑपरेटिंग लीज अक्सर ऑफ-बैलेंस-शीट फाइनेंसिंग के रूप में दिखाई देते हैं. अपने कार्यशील पूंजी को सुरक्षित रखने और बड़े अपफ्रंट इन्वेस्टमेंट से बचने के लिए, फाइनेंशियल लीज एक आदर्श समाधान प्रदान करते हैं. लेकिन, ऑपरेटिंग लीज उन एसेट के लिए अधिक उपयुक्त हैं जिनके पास कम उपयोगी जीवन होता है या जब पट्टेदार के स्वामित्व में कोई रुचि नहीं होती है.
फाइनेंशियल लीज के उदाहरण
- मैन्युफैक्चरिंग बिज़नेस के लिए इक्विपमेंट लीज:कंपनियां अक्सर उत्पादन के लिए उच्च मूल्य की मशीनरी लीज करती हैं, जिससे उन्हें तुरंत स्वामित्व के बिना कई वर्षों तक एसेट का उपयोग करने की अनुमति मिलती है.
- लॉजिस्टिक्स फर्मों के लिए वाहन लीज:लॉजिस्टिक्स बिज़नेस आमतौर पर फाइनेंशियल लीज के तहत वाहनों के लीज फ्लीट होते हैं, जिससे वे समय के साथ लागत को फैला सकते हैं.
- IT कंपनियों के लिए टेक्नोलॉजी लीज:IT फर्म अपने कैश फ्लो को प्रभावित किए बिना लॉन्ग-टर्म उपयोग से लाभ उठाने वाले सर्वर, कंप्यूटर या अन्य हार्डवेयर को लीज कर सकते हैं.
- निर्माण कंपनियां भारी उपकरण लीज कर रही हैं:उद्योग में लीज कंस्ट्रक्शन मशीनरी आम है, क्योंकि यह फर्मों को बिना महत्वपूर्ण अपफ्रंट इन्वेस्टमेंट के बड़े प्रोजेक्ट लेने की अनुमति देता है.
निष्कर्ष
फाइनेंशियल लीज बिज़नेस को बिना किसी बड़ी अग्रिम लागत के लॉन्ग टर्म में एसेट का उपयोग करने के लिए सुविधाजनक फाइनेंसिंग विकल्प प्रदान करता है. अपने बिज़नेस को बढ़ाने के लिए अधिक फाइनेंशियल सहायता के लिए, बजाज फिनसर्व बिज़नेस लोन पर विचार करें. यह कई लाभ प्रदान करता है ताकि आप अपने बिज़नेस को बढ़ा सकें. लेकिन, कंपनियों को जोखिमों का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करना चाहिए, जिसमें एसेट मेंटेनेंस की जिम्मेदारी और उनकी बैलेंस शीट पर प्रभाव शामिल हैं. सीमित कार्यशील पूंजी वाले बिज़नेस के लिए, फाइनेंशियल लीज विशेष रूप से उपयोगी हैं, लेकिन उन्हें अपनी विशिष्ट आवश्यकताओं और फाइनेंशियल लक्ष्यों के आधार पर फायदे और नुकसान का आकलन करना चाहिए.
