प्रभावशाली गतिमान औसत (EMA)

एक्पोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) एक महत्वपूर्ण टूल है जो ट्रेडर्स और निवेशक को सूचित निर्णय लेने में मदद करता है. अपने सरल काउंटरपार्ट के विपरीत, सरल मूविंग एवरेज (SMA), EMA के पास मूविंग औसत की गणना करने का एक अनूठा तरीका है जो हाल ही के डेटा पॉइंट को अधिक वज़न देता है. इस आर्टिकल में, हम इस बारे में जानेंगे कि ईएमए क्या है, इसकी गणना कैसे करें, यह क्या बताता है, और SMA से इसके प्रमुख अंतर, इसके सीमाओं और व्यावहारिक अनुप्रयोगों के साथ.

प्रमुख टेकअवे

• एक्स्पोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) एक टेक्निकल इंडिकेटर है जो ऐतिहासिक कीमतों के आधार पर सिक्योरिटी के प्राइस मूवमेंट की दिशा की पहचान करता है.
• इसे अत्यधिक वेटेड मूविंग औसत के रूप में भी जाना जाता है.

• ट्रेंड्स को पहचानने, क्रॉसओवर और डाइवर्जेंस से बाय/सेल सिग्नल जनरेट करने के लिए ट्रेडर्स EMA का उपयोग करते हैं.

• दो सबसे सामान्य ईएमए संकेत बुलिश क्रॉसओवर और बियरिश क्रॉसओवर हैं.

स्टॉक मार्केट में ईएमए की गणना करना

एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) की गणना करने के लिए फॉर्मूला में सिम्पल मूविंग एवरेज (SMA) के साथ मल्टीप्लायर का उपयोग शामिल है और शुरू होता है. यह गणना तीन अलग-अलग चरणों में शुरू होती है:

1. SMA का निर्धारण: SMA की गणना अपेक्षाकृत सरल है. इसमें एक विशिष्ट समय-सीमा में स्टॉक की अंतिम कीमतों को जोड़ना और उस निर्धारित अवधि के भीतर इस राशि को ऑब्जर्वेशन की संख्या से विभाजित करना शामिल है. उदाहरण के लिए, पिछले 20 ट्रेडिंग दिनों के लिए अंतिम कीमतों का सारांश करके और फिर इस कुल को 20 तक विभाजित करके 20-दिन के SMA की गणना की जा सकती है.
2. ईएमए वेटिंग के लिए मल्टीप्लायर की गणना: ईएमए को स्मूथ (वेट) करने के लिए, आपको मल्टीप्लायर निर्धारित करना चाहिए, जो आमतौर पर फॉर्मूला का पालन करता है: (2 ⁇ (आवलोकन की संख्या + 1)). उदाहरण के लिए, 20-दिन चलने वाले औसत के मामले में, मल्टीप्लायर की गणना [2/(20+1)] = 0.0952 के रूप में की जाती है .
3. वर्तमान ईएमए की गणना: अंत में, मौजूदा ईएमए की गणना बाद के फॉर्मूला का उपयोग करके की जाती है: ईएमए = (क्लोज़िंग प्राइस x मल्टीप्लायर) + [ईएमए (पिछले दिन से) x (1 - मल्टीप्लायर)]

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ईएमए आपको क्या बताता है?

शानदार मूविंग एवरेज (ईएमए) ट्रेडर और निवेशक को कई जानकारी प्रदान करता है:

1. ट्रेंड डायरेक्शन: ईएमए मौजूदा ट्रेंड की दिशा की पहचान करने में मदद करता है. जब ईएमए बढ़ रहा है, तो यह एक अपट्रेंड का सुझाव देता है, और जब यह घट रहा है, तो यह एक डाउनट्रेंड को दर्शाता है. ईएमए के ढलान और एंगल इस रुझान की ताकत के बारे में संकेत दे सकते हैं.
2. ट्रेंड रिवर्सल: ईएमए हाल ही के प्राइस डेटा के प्रति संवेदनशील हैं, जिससे ये आसान मूविंग औसत (एसएमए) से पहले ट्रेंड रिवर्सल को स्पॉट करने के लिए उपयोगी होते हैं. जब एक छोटी अवधि का ईएमए लंबी अवधि के ईएमए से ऊपर काटा जाता है, तो यह बुलिश ट्रेंड रिवर्सल को संकेत दे सकता है, और इसके विपरीत.
3. सपोर्ट और रेजिस्टेंस: ईएमए लेवल डायनामिक सपोर्ट या रेजिस्टेंस लेवल के रूप में कार्य कर सकते हैं. कीमतें अक्सर ईएमए के पास बाउंस ऑफ या पॉज होती हैं, जिनका उपयोग ट्रेडर स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करने या संभावित एंट्री पॉइंट की पहचान करने के लिए कर सकते हैं.
4. महत्व और शक्ति: कीमत और ईएमए के बीच की दूरी ट्रेंड की ताकत को दर्शा सकती है. एक महत्वपूर्ण अंतर शक्तिशाली गति को दर्शाता है, जबकि संकीर्ण अंतर कमजोर होने वाली गति को दर्शा सकता है.
5. अस्थिरता: ईएमए कीमतों में तेज़ी से बदलाव की प्रतिक्रिया करता है, जिससे यह अस्थिर बाजारों में अधिक जिम्मेदार बन जाता है. यह ट्रेडर को मार्केट की स्थितियों को बदलने और उसके अनुसार अपनी रणनीतियों को एडजस्ट करने में मदद कर सकता है.
6. ट्रेड सिग्नल: ईएमए क्रॉसओवर, जहां एक शॉर्ट-टर्म ईएमए लंबे समय से अधिक या उससे कम काटा जाता है, आमतौर पर ट्रेड सिग्नल के रूप में इस्तेमाल किया जाता है. बुलिश क्रॉसओवर (लॉन्ग-टर्म EMA से ऊपर की शॉर्ट-टर्म EMA क्रासिंग) को एक संभावित बाइ सिग्नल के रूप में देखा जा सकता है, जबकि बेरिश क्रॉसओवर (लॉन्ग-टर्म EMA से नीचे क्रॉस किया गया शॉर्ट-टर्म EMA) एक सेल सिग्नल हो सकता है.

ईएमए और SMA के बीच अंतर

एक्पोनेंशियल मूविंग एवरेज के लाभ

1. मार्केट ट्रेंड को पहचानता है

यह ईएमए की प्रमुख विशेषताओं में से एक है. जब एक ईएमए लाइन सर्ज होता है, तो यह एक अपट्रेंड को दर्शाता है, जबकि जब यह जाता है, तो यह एक डाउनट्रेंड को दर्शाता है. आमतौर पर, जब एक ईएमए लाइन एसेट की कीमत से अधिक होती है, तो यह बाद में गिरेगा. लेकिन, अगर कीमत का स्तर RMA से अधिक है, तो यह दर्शाता है कि एसेट का मूल्य इसके अपट्रेंड को दोबारा शुरू करेगा. चार्ट इंडिकेटर के रूप में ईएमए के साथ, ट्रेडर खरीद या सेल सिग्नल की पहचान करने और वेरिफाई करने की स्थिति में हैं.

2. सपोर्ट और रेजिस्टेंस बैंड के रूप में कार्य

अन्य मूविंग औसत की तरह, ईएमए फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट की कीमतों के लिए एक सपोर्ट और रेजिस्टेंस बैंड के रूप में भी काम करता है. फ्लोर के नाम से भी जाना जाता है, सपोर्ट लेवल इंस्ट्रूमेंट की पूर्व-निर्धारित कीमतें हैं, जो कीमतों को थ्रेशोल्ड से अधिक होने की अनुमति नहीं देते हैं. दूसरी ओर, प्रतिरोध स्तर या सीलिंग एक इंस्ट्रूमेंट की निर्धारित कीमत सीमा है जो कीमतों को आगे बढ़ने की अनुमति नहीं देती है.

3. कीमतों में उतार-चढ़ाव के प्रति संवेदनशीलता

SMA की तुलना में, ईएमए सुरक्षा की कीमतों में तेजी से उतार-चढ़ाव प्रदर्शित करने में महत्वपूर्ण रूप से तेज़ है. इसका मतलब है कि ईएमएएस एसएमए की तुलना में अधिक तेजी से ट्रेंड ट्रैक और कन्फर्म कर सकते हैं.

ईएमए की सीमाएं

ईएमए का उपयोग करने की सीमाओं में शामिल हैं:

• ईएमएएस की तुलना में कीमतों में उतार-चढ़ाव के प्रति अधिक संवेदनशील हैं.
• ईएमए रेंजिंग मार्केट में गलत सिग्नल जनरेट कर सकते हैं.
• जब अचानक प्राइस स्पाइक या ड्रॉप होते हैं तो ईएमए अच्छी तरह से काम नहीं करते हैं.

निष्कर्ष

यह ट्रेडर्स और निवेशक के लिए एक गतिशील टूल है, जो मार्केट ट्रेंड और संभावित एंट्री या एग्जिट पॉइंट के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करता है. हालांकि आसान कारकों के लिए कई संभावित विकल्प हैं, लेकिन व्यापारी अक्सर कई अलग-अलग लंबाई जैसे कि 10-दिन, 50-दिन, और 200-दिन चलने वाले औसत का उपयोग करते हैं. इसकी यूनीक कैलकुलेशन विधि, हाल ही के डेटा पर ज़ोर देना, और कीमतों में तेज़ी से बदलाव करने की क्षमता इसे ट्रेडर की टूलकिट में एक मूल्यवान जोड़ बनाती है. लेकिन, ट्रेडर को अपनी सीमाओं का ध्यान रखना चाहिए और हमेशा बदलते फाइनेंशियल मार्केट की दुनिया में अच्छी तरह से सूचित निर्णय लेने के लिए अन्य संकेतकों के साथ इसका उपयोग करने पर विचार करना चाहिए.