एफपीआई और एफडीआई के बीच क्या अंतर है?

अगर आपने स्टॉक मार्केट निवेश पर बुक की जांच की है, तो आपको एफडीआई और एफपीआई की शर्तों के बारे में पता होना चाहिए. जबकि एफडीआई और एफपीआई विभिन्न होस्ट देशों में विदेशी पूंजी निवेश के तरीके हैं, दोनों निवेश की प्रकृति, उद्देश्य और समय सीमा के संदर्भ में अलग-अलग होते हैं. एफडीआई में पर्याप्त दीर्घकालिक प्रतिबद्धताएं शामिल हैं और विदेशी उद्यम में स्वामित्व और नियंत्रण स्थापित करना शामिल है. दूसरी ओर, एफपीआई, शॉर्ट-टू-मीड-टर्म रिटर्न के लिए एक्सचेंज पर सूचीबद्ध विदेशी फाइनेंशियल एसेट प्राप्त करने पर ध्यान केंद्रित करता है. हम निम्नलिखित सेक्शन में एफडीआई और एफपीआई के बीच अंतर का विस्तार से आकलन करते हैं.

इसे भी पढ़ें: भारत से US स्टॉक में निवेश करें

विदेशी प्रत्यक्ष निवेश (एफडीआई)

विदेशी प्रत्यक्ष निवेश एक ऐसा निवेश है जो एक देश में किसी व्यक्ति या कंपनी द्वारा किसी अन्य देश में स्थित व्यावसायिक हितों में किया जाता है. उदाहरण के लिए, गोदाम बनाना, विनिर्माण व्यवसाय स्थापित करना, या विदेशी उद्यम में महत्वपूर्ण स्वामित्व का हिस्सा प्राप्त करना एफडीआई के रूप में पात्र है. दूसरे शब्दों में, एफडीआई विदेश में सीधे बिज़नेस की रुचि स्थापित करता है.

एफडीआई में लॉन्ग-टर्म प्रतिबद्धता शामिल होती है, जिसमें इन्वेस्टर विदेशी बाजार और इसकी अर्थव्यवस्था में स्थायी उपस्थिति स्थापित करते हैं. एफडीआई को पर्याप्त रूप से अधिक राशि के निवेश की आवश्यकता होती है और आमतौर पर वेंचर कैपिटल फर्म, एमएनसी और रिटेल निवेशकों के बजाय बड़े संस्थानों द्वारा किया जाता है. ये खिलाड़ी निम्नलिखित तरीकों से विदेशी प्रत्यक्ष निवेश कर सकते हैं:

• संयुक्त उद्यम स्थापित करें
• मर्जर और एक्विज़िशन का विकल्प चुनें
• एक सहायक कंपनी बनाएँ

एफडीआई में अक्सर निवेश करने वाले देश से प्रौद्योगिकी, संसाधन, विशेषज्ञता और रणनीतियों को होस्ट देश में ट्रांसफर करना शामिल होता है. ये ट्रांसफर होस्ट देश की अर्थव्यवस्था के विकास और विकास में योगदान देने में मदद कर सकते हैं.

भारत में लेटेस्ट एफडीआई ट्रेंड

सिंगल-विंडो क्लियरेंस प्रोसेस और GST लागू करने जैसे सुधार किए गए पॉलिसी उपायों के कारण हाल के वर्षों में भारत में प्रत्यक्ष विदेशी निवेश बढ़ गया है. भारत सरकार ने पीएसयू और रक्षा क्षेत्र सहित विभिन्न क्षेत्रों में एफडीआई नियमों में छूट दी है. टेलीकॉम सेक्टर, ऑयल रिफाइनरी सेक्टर और पावर और स्टॉक एक्सचेंज में इसी तरह के सुधार और छूट हुई है. यूनाइटेड नेशंस कॉन्फ्रेंस ऑन ट्रेड एंड डेवलपमेंट (यूएनसीटीएडी) वर्ल्ड निवेश रिपोर्ट (2023) के अनुसार, भारत ने 2022 में नए ग्रीनफील्ड प्रोजेक्ट के लिए 3RD उच्चतम एफडीआई प्राप्त की. भारत ने वित्तीय वर्ष 2022-23 के दौरान $70.97 बिलियन की उच्चतम एफडीआई इनफ्लो को भी रिकॉर्ड किया है . फाइनेंशियल वर्ष 2022-23 के दौरान उच्चतम एफडीआई इक्विटी इनफ्लो प्राप्त करने के लिए सेवा, कंप्यूटर सॉफ्टवेयर और हार्डवेयर, ट्रेडिंग, टेलीकम्युनिकेशन और ऑटोमोबाइल सेक्टर शीर्ष 5 सेक्टर थे.

फॉरेन पोर्टफोलियो निवेश (एफपीआई)

एफपीआई का अर्थ समझना एफडीआई बनाम एफपीआई की तुलना के बाद है. एफपीआई, या विदेशी पोर्टफोलियो निवेश, किसी विदेशी कंपनी की फाइनेंशियल एसेट में इन्वेस्टमेंट को दर्शाता है. आसान शब्दों में, इसका मतलब है कि एक्सचेंज पर सूचीबद्ध स्टॉक और बॉन्ड जैसी सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करना. एफपीआई रिटेल, इंस्टीट्यूशनल और एंकर इन्वेस्टर द्वारा किया जाता है, जो अपने पोर्टफोलियो को विविध बनाना चाहते हैं और विदेश के स्टॉक मार्केट से तुरंत रिटर्न प्राप्त करना चाहते हैं. एफडीआई के विपरीत, जहां इन्वेस्टर बिज़नेस में प्रभाव और नियंत्रण स्थापित करना चाहते हैं, एफपीआई निष्क्रिय निवेश दृष्टिकोण पर काम करता है, जहां इन्वेस्टर नियंत्रण स्थापित करने की बजाय फाइनेंशियल लाभ पर अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं.

प्रमुख एफडीआई बनाम एफपीआई की तुलना में, एफडीआई के लाभ मेजबान देश के लिए एफपीआई के अतिरिक्त होते हैं. एफपीआई होस्ट देश के लिए कम अनुकूल होते हैं क्योंकि इन पोजीशन को आसानी से लिक्विडेट किया जा सकता है, और इन्वेस्टर अपने शॉर्ट-टर्म लाभ के साथ मार्केट से बाहर निकल सकते हैं. दूसरी ओर, एफडीआई, आमतौर पर ज्ञान, प्रौद्योगिकी और कौशल ट्रांसफर के साथ दीर्घकालिक सुरक्षा प्रदान करता है.

भारत में लेटेस्ट एफपीआई ट्रेंड

भारत ने 2023 में $28.7 बिलियन के एफपीआई के प्रवाह को रजिस्टर्ड किया, जो 2017 से सबसे अधिक प्रवाह रजिस्टर कर रहा है. लेकिन, लेटेस्ट ट्रेंड से पता चलता है कि एफपीआई ने फाइनेंशियल वर्ष 24-25 की शुरुआत से अपनी खरीद की गति को कम करने के लिए अत्यधिक विक्रेताओं की ओर बढ़ाया है. 2024 सामान्य चुनाव ने निवेशक की भावनाओं को प्रभावित किया है, जिसके परिणामस्वरूप ₹ 28,242 करोड़ इक्विटी सेलिंग और ₹ 27,082 करोड़ (17 मई 2024 तक) का कुल आउटफ्लो हुआ है. ब्याज दर में कटौती, महंगाई के दबाव और कॉर्पोरेट आय में मॉडरेशन में देरी से पता चलता है कि आगामी महीनों में एफपीआई विक्रेता बने रहेंगे.

एफडीआई और एफपीआई के बीच अंतर

एफडीआई बनाम एफपीआई बहस में, यह स्पष्ट है कि दोनों विदेश में निवेश करने का संदर्भ देते हैं. लेकिन, ये दोनों निवेश विकल्प काफी अलग-अलग होते हैं. निम्नलिखित टेबल एफपीआई और एफडीआई के बीच अंतर को जोड़ती है ताकि आपको सूचित निवेश विकल्प चुनने में मदद मिल सके:

निष्कर्ष

एफडीआई और एफपीआई दोनों विदेशों में इन्वेस्ट करने के कुशल तरीके हैं. हालांकि एफडीआई, लॉन्ग-टर्म निवेश और एंटरप्राइज़ पर नियंत्रण सहित अधिक डायरेक्ट रूट है, लेकिन एफपीआई निवेश किए गए उद्यमों पर सीमित प्रभाव वाला निष्क्रिय शॉर्ट-टर्म निवेश रूट है. एफडीआई बनाम एफपीआई की तुलना करने से निवेशकों को अपने निवेश के दृष्टिकोण का निर्णय लेने में मदद मिल सकती है. क्योंकि एफडीआई को पर्याप्त इन्वेस्टमेंट की आवश्यकता होती है, इसलिए यह एमएनसी और समूहों के लिए बेहतर है. स्टॉक मार्केट में कैसे निवेश करें के बारे में जानने वाले रिटेल इन्वेस्टर अपने पोर्टफोलियो को विविधता देने और बढ़ाने के लिए एफपीआई इन्वेस्टमेंट का लाभ उठा सकते हैं.