इक्विटी शेयर पर लोन क्या है?
इक्विटी शेयर पर लोन, जिसे सिक्योरिटीज़-समर्थित लेंडिंग भी कहा जाता है, एक फाइनेंशियल व्यवस्था है जहां उधारकर्ता लोन प्राप्त करने के लिए अपने इक्विटी शेयर इन्वेस्टमेंट को कोलैटरल के रूप में उपयोग करते हैं. इस प्रकार का लोन आमतौर पर बैंक और नॉन-बैंकिंग फाइनेंशियल कंपनियों (NBFCs) सहित फाइनेंशियल संस्थानों द्वारा प्रदान किया जाता है. उधारकर्ता अनिवार्य रूप से लोन के लिए सिक्योरिटी के रूप में अपने इक्विटी पोर्टफोलियो को गिरवी रखता है, उन्हें बेचने के बिना अपने इन्वेस्टमेंट की वैल्यू को अनलॉक करता है.
इक्विटी शेयर पर लोन की विशेषताएं और लाभ
शेयरों पर लोन अपने इन्वेस्टमेंट के स्वामित्व को बनाए रखते हुए लिक्विडिटी चाहने वाले इन्वेस्टर के लिए कई लाभ प्रदान करता है:
- कोलैटरल-आधारित सिक्योरिटी: उधारकर्ता का इक्विटी पोर्टफोलियो लोन के लिए सिक्योरिटी के रूप में कार्य करता है, जिससे तेज़ डिस्बर्सल प्रोसेस सक्षम होता है.
- लोन-टू-वैल्यू (LTV) रेशियो: स्वीकृत लोन की राशि लोन-टू-वैल्यू रेशियो द्वारा निर्धारित की जाती है, जो इक्विटी शेयरों के मार्केट वैल्यू का प्रतिशत है. आमतौर पर, लोनदाता इक्विटी शेयरों की कुल वैल्यू का प्रतिशत प्रदान करते हैं, जिसमें LTV रेशियो लेंडिंग संस्थानों में अलग-अलग होता है. बजाज फाइनेंस लिमिटेड इक्विटी शेयर की वैल्यू का 50% तक का लोन प्रदान करता है.
- ब्याज दरें: इक्विटी शेयरों पर लोन की ब्याज दरें आमतौर पर अनसिक्योर्ड लोन की तुलना में कम होती हैं. लोन एग्रीमेंट की शर्तों के आधार पर दरें फिक्स्ड या फ्लोटिंग हो सकती हैं.
- सुविधाजनक पुनर्भुगतान विकल्प: उधारकर्ताओं को अक्सर विभिन्न पुनर्भुगतान विकल्पों जैसे नियमित EMIs (समान मासिक किश्तें) या लोन अवधि के अंत में मूलधन के बुलेट पुनर्भुगतान के साथ इंटरेस्ट-ओनली भुगतान में से चुनने की सुविधा मिलती है.
इक्विटी शेयर पर लोन कैसे काम करता है?
इक्विटी शेयरों पर लोन की व्यवस्था में कई प्रमुख चरण शामिल हैं:
- एप्लीकेशन: उधारकर्ता अपने इक्विटी पोर्टफोलियो और लेंडर द्वारा आवश्यक अन्य आवश्यक डॉक्यूमेंट का विवरण प्रदान करके लोन के लिए अप्लाई करता है.
- मूल्यांकन: लेंडर स्वीकृत लोन राशि निर्धारित करने के लिए कोलैटरल के रूप में ऑफर किए जाने वाले इक्विटी शेयरों के मार्केट वैल्यू का मूल्यांकन करता है. इसके बाद योग्य लोन राशि की गणना करने के लिए लोन-टू-वैल्यू रेशियो लागू किया जाता है.
- डॉक्यूमेंटेशन: वैल्यूएशन पूरा होने के बाद, उधारकर्ता और लेंडर लोन के नियम और शर्तों की जानकारी देने वाले औपचारिक एग्रीमेंट में प्रवेश करते हैं, जिसमें ब्याज दरें, अवधि और पुनर्भुगतान शिड्यूल शामिल हैं.
- सिक्योरिटीज़ गिरवी: उधारकर्ता लोन के लिए सिक्योरिटी के रूप में लेंडर को इक्विटी शेयर गिरवी रखता है और अगर उधारकर्ता लोन के तहत डिफॉल्ट करता है, तो लेंडर को शेयर बेचने का अधिकार देता है.
- वितरण: डॉक्यूमेंटेशन पूरा होने और शेयर गिरवी रखने के बाद, लेंडर लोन राशि को उधारकर्ता के अकाउंट में डिस्बर्स करता है.
- मॉनिटरिंग और मार्जिन कॉल: लोन की पूरी अवधि के दौरान, लेंडर गिरवी रखी गई सिक्योरिटीज़ की मार्केट वैल्यू की निगरानी करता है. अगर वैल्यू एक निर्दिष्ट सीमा से कम है, तो उधारकर्ता को मार्जिन कॉल प्राप्त होता है, जिसके लिए उन्हें LTV रेशियो को बनाए रखने के लिए अतिरिक्त शेयर प्रदान करने की आवश्यकता होती है.
इक्विटी शेयर पर लोन के लाभ
इक्विटी शेयर पर लोन उधारकर्ताओं को कई लाभ प्रदान करता है. मुख्य लाभों में शामिल हैं:
- मालिकाना बनाए रखें: आप अपने शेयरों को बेचने के बिना कोलैटरल के रूप में गिरवी रख सकते हैं, जिससे आप किसी भी संभावित कीमत वृद्धि या लाभांश से स्वामित्व बनाए रख सकते हैं और लाभ प्राप्त कर सकते हैं.
- फंड का तुरंत एक्सेस: शेयरों पर लोन फंड का तेज़ एक्सेस प्रदान करते हैं, क्योंकि अप्रूवल और वितरण प्रोसेस आमतौर पर अन्य प्रकार के लोन की तुलना में तेज़ होती है.
- सुविधाजनक लोन राशि: लोन राशि को गिरवी रखे गए शेयरों की मार्केट वैल्यू के आधार पर निर्धारित किया जाता है, जो आपकी ज़रूरतों के अनुसार उधार लेने की सुविधा प्रदान करता है.
- निरंतर आय: जब भी आपके शेयर गिरवी रखे जाते हैं, तब भी आप उन पर डिविडेंड या ब्याज अर्जित करते हैं.
- उपयोग पर कोई प्रतिबंध नहीं है: उधारकर्ता किसी भी उद्देश्य के लिए लोन राशि का उपयोग कर सकते हैं, चाहे वह पर्सनल, बिज़नेस या निवेश आवश्यकताओं के लिए हो.
- प्रतिस्पर्धी ब्याज दरें: शेयरों पर लोन की ब्याज दरें आमतौर पर अनसिक्योर्ड लोन से कम होती हैं, जिससे यह किफायती उधार लेने का विकल्प बन जाता है.
इक्विटी शेयर पर लोन लेने की प्रोसेस
बजाज फाइनेंस के साथ इक्विटी शेयर पर लोन के लिए अप्लाई करना एक आसान प्रोसेस है. इस चरण-दर-चरण गाइड का पालन करें:
- शेयर पर लोन पेज पर जाएं: लेंडर की वेबसाइट पर 'शेयर पर लोन' पेज पर जाकर शुरू करें.
- 'अप्लाई करें' पर क्लिक करें: 'अप्लाई करें' बटन पर क्लिक करके एप्लीकेशन प्रोसेस शुरू करें.
- व्यक्तिगत विवरण दर्ज करें: नाम, पैन और जन्मतिथि सहित अपनी पर्सनल जानकारी भरें.
- ईमेल एड्रेस प्रदान करें: अपना ईमेल एड्रेस सबमिट करें और जांच प्रोसेस पूरा करें.
- स्क्रिप्स जोड़ें: आपके द्वारा लोन के लिए गिरवी रखे जाने वाले शेयर (स्क्रिप्स) की लिस्ट लिखें.
- पोर्टफोलियो मूल्यांकन: लेंडर आपके पोर्टफोलियो का मूल्यांकन करेगा और शेयरों की वैल्यू के आधार पर कस्टमाइज़्ड लोन राशि प्रदान करेगा.
- KYC जांच: स्वीकृति पत्र जनरेट करने के लिए KYC प्रोसेस पूरा करें.
- ई-मैंडेट रजिस्टर करें: ई-मैंडेट रजिस्टर करके अपनी EMIs का ऑटोमैटिक पुनर्भुगतान सेट करें.
- एग्रीमेंट स्वीकार करें: लोन एग्रीमेंट की समीक्षा करें और स्वीकार करें, लोन स्वीकृति और वितरण के लिए अपनी सहमति प्रदान करें.
- शेयर को गिरवी रखना: लोन राशि को अंतिम रूप देने के लिए अपने शेयर प्लेज करें.
- लोन वितरण: जांच के बाद, लोन राशि आपके बैंक अकाउंट में जमा कर दी जाएगी.
इन चरणों का पालन करके, आप डिविडेंड या प्राइस गेन से लाभ उठाना जारी रखते हुए अपने इक्विटी इन्वेस्टमेंट का लाभ उठा सकते हैं.
इक्विटी शेयर पर लोन लेते समय क्या न करें?
इक्विटी शेयर पर लोन एक उपयोगी फाइनेंशियल टूल हो सकता है, लेकिन संभावित समस्याओं से बचने के लिए उधारकर्ताओं को सावधानी बरतनी चाहिए:
- मार्केट की अस्थिरता: इक्विटी शेयरों की वैल्यू मार्केट के उतार-चढ़ाव के अधीन है. उधारकर्ताओं को शामिल जोखिमों के बारे में जानकारी होनी चाहिए, क्योंकि गिरवी रखी गई सिक्योरिटीज़ की मार्केट वैल्यू में महत्वपूर्ण गिरावट से मार्जिन कॉल हो सकता है या अतिरिक्त कोलैटरल की आवश्यकता हो सकती है.
- नियम और शर्तों को समझना: उधारकर्ताओं के लिए ब्याज दरों, पुनर्भुगतान विकल्पों और लोन डॉक्यूमेंट में निर्धारित किसी भी संबंधित फीस या शुल्क सहित लोन के नियम और शर्तों को अच्छी तरह से समझना महत्वपूर्ण है.
- पोर्टफोलियो की नियमित निगरानी: उधारकर्ताओं को अपने इक्विटी पोर्टफोलियो के परफॉर्मेंस की ऐक्टिव रूप से निगरानी करनी चाहिए और किसी भी मार्जिन कॉल को तुरंत संबोधित करने के लिए आवश्यक चरणों का पालन करना चाहिए.
निष्कर्ष
इक्विटी शेयर पर लोन, अपने निवेश होल्डिंग को लिक्विडेट किए बिना फंड की तलाश करने वाले ग्राहक के लिए एक मूल्यवान फाइनेंशियल टूल हो सकता है. इस प्रकार के लोन से संबंधित विशेषताओं, तंत्र और संभावित जोखिमों को समझकर, उधारकर्ता अपने निवेश पोर्टफोलियो की सुरक्षा करते समय अपनी फाइनेंशियल ज़रूरतों को पूरा करने के लिए सूचित निर्णय ले सकते हैं. किसी भी फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट की तरह, सावधानीपूर्वक विचार करना, सावधानीपूर्वक विचार करना और लोन डॉक्यूमेंट के नियम और शर्तों का पालन करना, सकारात्मक और सुरक्षित उधार अनुभव सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक है.
