इन्वेस्टमेंट पर अच्छा रिटर्न

निवेश पर रिटर्न, या ROI, एक लाभप्रदता अनुपात है जिसका उपयोग निवेश द्वारा जनरेट किए गए लाभ, राशि या रिटर्न की दर को मापने के लिए किया जाता है. जब भी निवेश पर रिटर्न पॉजिटिव होता है और 5 से 7% की सामान्य रेंज में, इसे अच्छा रिटर्न माना जाता है. अगर ROI 10% से अधिक है, तो इसे एक मजबूत रिटर्न माना जाता है.

आमतौर पर, महंगाई के हिसाब से, जब निवेश 7% का रिटर्न जनरेट करता है, तो इसे पिछले मार्केट ट्रेंड और परफॉर्मेंस के आधार पर अपेक्षाओं को पूरा करने के लिए माना जाता है.

इस आर्टिकल में, हम समझ जाएंगे कि निवेश पर अच्छा रिटर्न क्या है, ROI की गणना कैसे करें, इसकी सीमाएं और आपके रिटर्न पर महंगाई का प्रभाव.

निवेश पर अच्छा रिटर्न

निवेश पर अच्छा रिटर्न यह दर्शाता है कि निवेश से मिलने वाले लाभ इसकी शुरुआती लागत से अधिक होते हैं, जो लाभ को दर्शाते हैं. एक अच्छा ROI का एक अंगूठा नियम नहीं है क्योंकि यह विभिन्न कारकों पर निर्भर कर सकता है. इन कारकों में सबसे महत्वपूर्ण आपका फाइनेंशियल लक्ष्य है.

उदाहरण के लिए, कल्पना करें कि एक युवा जोड़ी अपने नवजात शिशु के लिए कॉलेज ट्यूशन को कवर करने के लिए निवेश करता है. एक अच्छा ROI भविष्य के कॉलेज के खर्चों को कवर करने के लिए उनके शुरुआती और बाद के इन्वेस्टमेंट को 18 वर्षों में पर्याप्त रूप से बढ़ाने की अनुमति देगा.

एक और उदाहरण पर विचार करें. आपने एक प्रतिष्ठित भारतीय बैंक में फिक्स्ड डिपॉज़िट से 5% रिटर्न अर्जित किया है. हालांकि यह प्रभावशाली नहीं लगता है, लेकिन यह एक सुरक्षित निवेश है क्योंकि आपको कोई मार्केट जोखिम नहीं होता है. अब, कल्पना करें कि आपने पिछले वर्ष सोशल मीडिया के सुझावों के आधार पर अत्यधिक अस्थिर स्टॉक मार्केट में निगरानी और ट्रेडिंग करने के बाद वही 5% रिटर्न प्राप्त किया है. इस स्थिति में, 5% का रिटर्न कम आकर्षक है क्योंकि आपको महत्वपूर्ण जोखिम का सामना करना पड़ता था और मार्केट के उतार-चढ़ाव के दौरान काफी तनाव का अनुभव होता था.

ROI की गणना कैसे करें?

अगर आप निवेश पर अपने रिटर्न की गणना करना चाहते हैं, तो पहला चरण निवेश की लागत से अपने निवेश से अर्जित निवल लाभ या राशि को विभाजित करना है. इसके बाद, आपको इसे 100 से गुणा करना होगा. परिणाम से आपको रिटर्न का प्रतिशत मिलेगा.

आप नीचे दिए गए फॉर्मूले का उपयोग करके ROI की गणना कर सकते हैं:

निवेश पर रिटर्न = (निवेश से निवल लाभ / निवेश की लागत) x 100

या

निवेश पर रिटर्न = (निवेश की वर्तमान वैल्यू - निवेश की लागत) x 100

आइए एक उदाहरण के साथ इस फॉर्मूला को बेहतर तरीके से समझें,

श्री A ने कुछ वर्ष पहले एक कंपनी में ₹ 10,000 का निवेश किया. उन्होंने कंपनी में शेयरों का अपना निवेश बेचा, और अब यह ₹ 13,000 की कीमत थी. अर्जित ROI की गणना करने के लिए, हम निम्नलिखित फॉर्मूला का उपयोग करेंगे:

ROI = ((₹. 13,000 - ₹ 10,000)/₹. 10,000) x 100 = 30%

कंपनी में श्री ए के लिए निवेश पर रिटर्न 30% है. लेकिन, यह गणना शेयर खरीदते समय या बेचते समय किए गए किसी भी खर्च या फीस या बिक्री पर लागू होने वाले किसी अन्य पूंजी लाभ पर विचार नहीं करती है.

ROI की गणना करने के बाद हमें मिलने वाले प्रतिशत की तुलना विभिन्न एसेट क्लास में अन्य ROI प्रतिशत की तुलना में आसानी से की जा सकती है, ताकि कौन सी एसेट क्लास अच्छी उपज देता है.

ROI का उपयोग कैसे करें?

निवेश मेट्रिक पर रिटर्न के कई उपयोग मामले हैं. इसका इस्तेमाल निवेशकों द्वारा अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन का विश्लेषण करने और समझने या किसी भी खर्च की दक्षता की तुलना करने और उसका आकलन करने के लिए व्यापक रूप से किया जाता है.

उदाहरण के लिए, बिज़नेस मालिक अपनी फैक्टरी में नई असेंबली लाइन शुरू करने के लिए ₹ 10 लाख का इन्वेस्टमेंट करता है. इसके परिणामस्वरूप, वे ₹ 1 करोड़ की अधिक बिक्री कर सकते हैं क्योंकि उनकी इन्वेंटरी अधिक थी. नई असेंबली लाइन के कारण उन्होंने निवेश पर 900% रिटर्न अर्जित किया.

आइए एक सॉफ्टवेयर कंपनी का एक और उदाहरण लेते हैं जो नए बाजारों में विस्तार करने के लिए ₹ 25 लाख का सॉफ्टवेयर विकसित करता है. सॉफ्टवेयर विकसित करने के बाद कंपनी पहले वर्ष में राजस्व में ₹ 35 लाख अर्जित करती है. कंपनी ने नए सॉफ्टवेयर प्रोडक्ट को विकसित करके 40% का ROI सफलतापूर्वक जनरेट किया.

ROI का उपयोग करते समय, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि आपकी गणना की सटीकता आपके इनपुट डेटा की विश्वसनीयता पर निर्भर करती है. ROI जोखिम या अनिश्चितता का कारण नहीं है. ROI के आधार पर निवेश के निर्णय लेते समय, यह विचार करना महत्वपूर्ण है कि आपके लाभ का अनुमान अधिक आशावादी या अधिक रूढिवादी हो सकता है. इसके अलावा, पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देता है.

लॉन्ग-टर्म बनाम शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट

लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट कंपाउंडिंग की शक्ति से लाभ उठाते हैं और रिटायरमेंट और वेल्थ क्रिएशन जैसे लक्ष्यों के लिए सबसे उपयुक्त हैं. लेकिन, वे अपनी ऊंचाइयों और कमियों के उचित हिस्से के साथ आते हैं.

शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट किसी भी एमरजेंसी आवश्यकताओं को पूरा करने या डाउन पेमेंट करने के लिए पर्याप्त राशि की आवश्यकता होने पर उपयोगी होते हैं. हालांकि ये इन्वेस्टमेंट सुरक्षित हैं, लेकिन वे कम रिटर्न दर प्रदान करते हैं.

उनके प्रमुख अंतर पर एक नज़र डालें:

लॉन्ग-टर्म निवेश के उदाहरण

• स्टॉक और शेयर: इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग, ब्लू चिप स्टॉक और कंपनियों के अन्य प्रॉमिसिंग शेयरों में इन्वेस्ट करने से निवेशक को कंपनी की ग्रोथ स्टोरी में भाग लेने का मौका मिलेगा. लेकिन, क्योंकि स्टॉक में निवेश मार्केट से जुड़ा हुआ है, इसलिए महत्वपूर्ण उतार-चढ़ाव और कभी-कभी नकारात्मक आय हो सकती है.

• रियल एस्टेट: रियल एस्टेट एक आकर्षक लॉन्ग-टर्म निवेश हो सकता है क्योंकि ऐतिहासिक परफॉर्मेंस के आधार पर प्रॉपर्टी की कीमतें समय के साथ बढ़ती रहती हैं.

• टार्गेट-डेट फंड: ये फंड पूर्व-निर्धारित मेच्योरिटी तारीख के साथ शेयर, स्टॉक और बॉन्ड जैसे कई एसेट क्लास में निवेश करते हैं. टार्गेट डेट फंड ऑटोमैटिक रूप से एडजस्ट हो जाएंगे आपकारिस्क प्रोफाइलजब आपकी लक्ष्य तारीख निकट है और लॉन्ग-टर्म लक्ष्यों के लिए अच्छा निवेश विकल्प बनाता है.

शॉर्ट-टर्म निवेश के उदाहरण

• सेविंग अकाउंट:वे अच्छे शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट के लिए काम करते हैं क्योंकि आप कुछ अतिरिक्त ब्याज भी कमाते हैं और किसी भी समय अपने पैसे निकालने की सुविधा रखते हैं. कुछ बैंक आपके डिपॉज़िट पर भी इंश्योरेंस प्रदान करते हैं, जिससे वे एक सुरक्षित निवेश बन जाते हैं.

• जमा प्रमाणपत्र:आपके द्वारा चुनी गई अवधि के आधार पर, सबसे सुरक्षित कम जोखिम वाले इन्वेस्टमेंट में से एक माना जाता है, डिपॉज़िट सर्टिफिकेट आपके पैसे को 6-18 महीनों के लिए लॉक करते हैं. आप अपने पैसे या तो बैंक या क्रेडिट यूनियन के साथ डिपॉज़िट कर सकते हैं, जो आपको सेविंग अकाउंट की तुलना में थोड़ी अधिक दरों का भुगतान करेगा.

• ट्रेजरी बिल: ये आपके शॉर्ट-टर्म लक्ष्यों या सरप्लस फंड पार्क करने के लिए उपयुक्त हैं. हालांकि वे लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट की तुलना में कम रिटर्न प्रदान करते हैं, लेकिन वे बहुत कम जोखिम वाले हैं, क्योंकि वे सरकार द्वारा समर्थित हैं.

अगर आपका निवेश औसत से कम परफॉर्म कर रहा है, तो क्या होगा?

मार्केट गतिशील होते हैं, और कभी-कभी ऐसा हो सकता है कि आपका निवेश आपकी अपेक्षाओं के समान नहीं कर रहा है. ऐसे समय में, आपको यह नियम याद रखना चाहिए कि आपको भयभीत न करना पड़े और तैयार रहें.

मार्केट एक तिमाही में असाधारण रिटर्न दे सकते हैं, और अगली तिमाही में कमी आ सकती है. इसलिए, एक चुटकी नमक के साथ ऊंचाई और निचले दोनों को लेना महत्वपूर्ण है. अगर औसत रिटर्न अर्जित करना आपका लक्ष्य है, तो आपको मार्केट की भावनाओं को न देना होगा और इन्वेस्टमेंट में बने रहना होगा, भले ही इंडेक्स सबसे अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहे हों.

मार्केट में गिरावट के दौरान स्टॉक और रियल एस्टेट जैसे सभी हाई-रिस्क इन्वेस्टमेंट नेगेटिव हो सकते हैं. लेकिन, अगर आप लंबी अवधि की तलाश कर रहे हैं, तो ये निवेश खोए हुए मूल्य की तुलना में अधिक होते हैं और आपके इन्वेस्टमेंट के उद्देश्य को पूरा करने वाले उच्च रिटर्न जनरेट करते हैं. यही कारण है कि आपने पहले ही इन एसेट में निवेश किया था.

आपके रिटर्न पर महंगाई के प्रभाव को समझें

महंगाई की निगरानी की जानी चाहिए क्योंकि यह आपके निवेश पर रिटर्न की दर को प्रभावित करता है.

अगर आपके निवेश पर रिटर्न की दर 5% है और महंगाई 6% बढ़ रही है, तो निवेश पर आपकी वास्तविक रिटर्न दर नकारात्मक है. ऐसा इसलिए है क्योंकि आपकी पूंजी की वृद्धि कीमतों में वृद्धि को पूरा नहीं कर पा रही थी; इसलिए, यह कम प्रदर्शन कर रही थी.

कैश इन्वेस्टमेंट अधिकांशतः महंगाई की दर के करीब रहते हैं या थोड़ा पीछे रहते हैं. यह कैश डिपॉज़िट और सेविंग अकाउंट डिपॉज़िट पर भी लागू होता है. बैंक द्वारा प्रदान की गई ब्याज दर के आधार पर पैसे की वैल्यू बढ़ जाएगी, लेकिन लंबे समय में, उस पैसे की खरीद शक्ति कम हो जाएगी.

इसलिए, अगर आप अपने बच्चे की शिक्षा या रिटायरमेंट जैसे लॉन्ग-टर्म लक्ष्यों के लिए एक युवा प्रोफेशनल प्लानिंग कर रहे हैं, तो आपको स्टॉक और शेयरों के लिए अपने इन्वेस्टमेंट का एक बड़ा हिस्सा आवंटित करना चाहिए. ऐतिहासिक डेटा और परफॉर्मेंस के आधार पर, वे आपकी संपत्ति बनाने और महंगाई को मात देने के लिए समय-परीक्षित तरीके प्रदान करते हैं. उच्च महंगाई की अवधि के दौरान, खरीद शक्ति के क्षय से बचने के लिए सर्वश्रेष्ठ इन्वेस्टमेंट की पहचान करना महत्वपूर्ण है.

इन्वेस्ट करने के लिए अच्छा ROI क्या माना जाता है?

निवेश के प्रकार, फाइनेंशियल लक्ष्यों और निवेशक की रिस्क-रिटर्न क्षमता के आधार पर अच्छी ROI की परिभाषा अलग-अलग होती है. यहां कुछ सामान्य दिशानिर्देश दिए गए हैं जिन्हें आप यह तय करने के लिए फॉलो कर सकते हैं कि ROI निवेश को उचित बनाता है या नहीं:

• 5-7% की रेंज में पॉजिटिव ROI को आमतौर पर काफी अच्छा माना जाता है और यह आपके निवेश से होने की एक उचित उम्मीद है. अगर ROI 10% से अधिक है, तो इसे एक मजबूत ROI माना जाता है.

• अगर आप स्टॉक में इन्वेस्ट कर रहे हैं, तो महंगाई के लिए एडजस्ट करने के बाद 7% रिटर्न को ऑप्टिमम माना जाता है.

• अगर आप म्यूचुअल फंड्स में निवेश करें, भारत में 10 वर्षों का औसत रिटर्न 20% है .

• बॉन्ड में इन्वेस्टमेंट आमतौर पर लगभग 4-6% रिटर्न प्राप्त करता है.

• भारतीयों के बीच एक बेहद लोकप्रिय निवेश विकल्प होने के कारण, गोल्ड को 5% ROI से अधिक जनरेट करने पर अनुकूल माना जाता है.

• अगर उन्हें 10% या उससे अधिक रिटर्न मिलते हैं, तो रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट सफल माना जाता है.

• अगर आप क्रिप्टोकरेंसी और पीयर-टू-पीयर लेंडिंग जैसे वैकल्पिक निवेश विकल्पों में इन्वेस्ट कर रहे हैं, तो इन इन्वेस्टमेंट से जुड़े अधिक जोखिमों को देखते हुए डबल अंकों के रिटर्न की उम्मीद करना उचित है.

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ROI की सीमाएं

हालांकि ROI मेट्रिक का उपयोग निवेशकों और वित्तीय विशेषज्ञों द्वारा लाभ को समझने और निवेश पर अच्छा रिटर्न क्या है, के लिए व्यापक रूप से किया जाता है, लेकिन यह अपनी सीमाओं के साथ आता है:

• ROI में पैसे के समय मूल्य की अवधारणा पर विचार नहीं किया जाता है. ROI की गणना कैश फ्लो के समय को अनदेखा करती है. उदाहरण के लिए, शॉर्ट-टर्म हाई-रिटर्न निवेश लॉन्ग-टर्म लोअर-रिटर्न निवेश की तुलना में कम लाभदायक हो सकता है. इसलिए, ROI कैश फ्लो के समय से संबंधित जोखिमों पर विचार नहीं करता है.

• ROI में निवेश की राशि पर कोई ज़ोर नहीं दिया जाता है. अगर आपको छोटी पूंजी पर उच्च ROI मिलता है, तो यह काफी प्रभावित नहीं हो सकता है क्योंकि रिटर्न बहुत महत्वपूर्ण नहीं होगा.

• ROI निवेश की रिस्क प्रोफाइल पर भी विचार नहीं करता है. दो इन्वेस्टमेंट एक ही ROI को शेयर कर सकते हैं, लेकिन इसमें अधिक जोखिम हो सकता है. ऐसे मामलों में, उच्च ROI अतिरिक्त जोखिम के योग्य नहीं हो सकता है.

• ROI बाहरी मार्केट स्थितियों में कारक नहीं है जो निवेश के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकती है, जो लाभ को प्रभावित करती है.

निष्कर्ष

ROI सूचित निर्णय लेने के लिए निवेशकों और विश्लेषकों के पसंदीदा टूल में से एक है. विभिन्न निवेश विकल्पों से ROI की गणना करके, इन्वेस्टर विभिन्न विकल्पों की तुलना कर सकते हैं और अपनी आवश्यकताओं के अनुसार सबसे अच्छा ROI चुन सकते हैं. हालांकि ROI अपनी सीमाओं के साथ आता है, लेकिन यह निवेश के समग्र प्रदर्शन और प्रभावशीलता का एक अच्छा सूचक है.

अपने निवेश विकल्पों का सावधानीपूर्वक आकलन करके और शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म दोनों लक्ष्यों पर विचार करके, आप एक अच्छा ROI प्राप्त कर सकते हैं जो आपके फाइनेंशियल उद्देश्यों के अनुरूप है.

म्यूचुअल फंड एक अच्छा ROI प्राप्त करने का एक बेहतरीन तरीका है क्योंकि वे कई निवेशकों से विभिन्न एसेट के पोर्टफोलियो में निवेश करने के लिए पैसे इकट्ठा करते हैं. जोखिम को मैनेज करते समय अपने रिटर्न को अधिकतम करना चाहने वाले लोगों के लिए, बजाज फिनसर्व म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म पर उपलब्ध म्यूचुअल फंड स्कीम के बारे में जानें. आप 1,000+ स्कीम की तुलना कर सकते हैं और सर्वश्रेष्ठ निवेश विकल्प चुनने के लिए आसान टूल का उपयोग कर सकते हैं.

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