जब आप स्टॉक मार्केट में निवेश करते हैं, तो आपके पास आमतौर पर आपके द्वारा खरीदे गए स्टॉक पर लॉन्ग-टर्म आउटलुक हो सकता है. यह उम्मीद करना सामान्य है कि कई वर्षों में, स्टॉक महत्वपूर्ण रूप से बढ़ेंगे, जिससे पर्याप्त रिटर्न मिल जाएगा. लेकिन, यह हमेशा गारंटी नहीं दी जाती है क्योंकि यह अनुमान लगाना असंभव है कि स्टॉक की कीमतें कैसे बढ़ेंगी - चाहे शॉर्ट टर्म में हो या लॉन्ग टर्म में.
इसलिए, अगर आप इक्विटी मार्केट में निवेश करना चाहते हैं, तो आपको यह जानना होगा कि लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट के लिए स्टॉक कैसे चुनें. यह शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग के लिए स्टॉक चुनने से काफी अलग है, जिसमें टेक्निकल एनालिसिस का उपयोग करना शामिल है.
आइए बुनियादी बातों के साथ शुरू करते हैं.
लॉन्ग टर्म - फंडामेंटल एनालिसिस के लिए स्टॉक कैसे चुनें इसका रहस्य
फंडामेंटल एनालिसिस कंपनी के वास्तविक मूल्य या मूल्य की पहचान करने के लिए बुनियादी फाइनेंशियल मेट्रिक्स का मूल्यांकन करने की प्रोसेस है. फंडामेंटल एनालिसिस का उपयोग करके कंपनी के इन्ट्रिन्सिक वैल्यूएशन को निर्धारित करने के बाद, आप इस वैल्यू की मौजूदा मार्केट प्राइस के साथ तुलना कर सकते हैं. यह आपको यह पहचानने में मदद करेगा कि क्या स्टॉक की ओवरवैल्यू (जहां मार्केट प्राइस > ट्रू वैल्यू) या अंडरवैल्यूड (जहां मार्केट प्राइस < ट्रू वैल्यू) है.
फंडामेंटल एनालिसिस का उपयोग करके लॉन्ग टर्म के लिए स्टॉक कैसे चुनें, इसकी सहमति उन स्टॉक को चुनना है जो कम कीमत वाले हैं. ऐसा इसलिए है क्योंकि, समय के साथ, जब मार्केट कंपनी की वास्तविक वैल्यू को महसूस करता है और सुधार होता है, तो ऐसे कम कीमत वाले स्टॉक की वैल्यू बढ़ जाएगी, जिसके परिणामस्वरूप निवेशक के लिए पूंजी में वृद्धि होगी.
लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट के लिए टॉप स्टॉक कैसे चुनें - प्रमुख स्ट्रेटेजी
जबकि फंडामेंटल एनालिसिस लंबी अवधि के लिए स्टॉक कैसे चुनना है, लेकिन इसके लिए आपकी मदद करने के लिए आपके पास कुछ व्यावहारिक और कार्यक्षम स्ट्रेटेजी होनी चाहिए. यहां कुछ सुझाव दिए गए हैं जिनका उपयोग आप इक्विटी मार्केट में संभावित रूप से अच्छे लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट की पहचान करने के लिए कर सकते हैं.
P/E रेशियो चेक करें
P/E या प्राइज़-टू-अर्निंग रेशियो कंपनी के मूल्यांकन के लिए एक शॉर्टकट है. यह प्रति शेयर (EPS) की आय के खिलाफ कंपनी की वर्तमान मार्केट कीमत को मापता है. उच्च P/E रेशियो का मतलब है कि इन्वेस्टर अपने आय वारंट की तुलना में स्टॉक के लिए अधिक भुगतान कर रहे हैं. यह एक संकेत है कि स्टॉक को ओवरवैल्यूड किया जा सकता है. आदर्श रूप से, मार्केट में सुधार होने पर संभावित भविष्य के लाभ का लाभ उठाने के लिए आपको कम P/E अनुपात वाले स्टॉक चुनना चाहिए.
डिविडेंड-भुगतान स्टॉक देखें
लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट के लिए स्टॉक चुनने का एक और तरीका उन कंपनियों की तलाश करना है जो शेयरधारकों को नियमित रूप से डिविडेंड का भुगतान करते हैं. आमतौर पर, मार्केट में वर्षों के अनुभव वाली स्थापित कंपनियां अधिक उदार रूप से डिविडेंड का भुगतान करती हैं क्योंकि वे ग्रोथ फेज में कंपनियों की तुलना में स्टेबल हैं. हालांकि यह रणनीति केवल लॉन्ग-टर्म कैपिटल ग्रोथ पर ध्यान केंद्रित नहीं कर सकती है, लेकिन यह निवेशकों को नियमित आय का लाभ देता है.
कंपनी की आय का विश्लेषण करें
बहुत से निवेशक अनोखे दृष्टिकोण अपनाते हैं और अकेले वर्तमान आय की जांच करते हैं. लेकिन, अगर असाधारण घटनाओं के कारण इस वर्ष किसी कंपनी का अच्छा संचालन हुआ है, तो इस गति को लंबे समय तक बनाए रखना मुश्किल हो सकता है. लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट के लिए सर्वश्रेष्ठ स्टॉक चुनने के लिए, आपको आय में निरंतर वृद्धि की तलाश करनी होगी, जिससे वर्षों के दौरान पूंजी में वृद्धि हो सकती है.
वैल्यू ट्रैप से सावधान रहें
वैल्यू ट्रैप एक शेयर है जो कम कीमत वाला प्रतीत होता है और इसलिए, खरीदने के लिए आकर्षक होता है. लेकिन, यह कम मूल्यांकन भ्रामक हो सकता है क्योंकि यह बाजार की गलत धारणा के बजाय कंपनी में वास्तविक अक्षमताओं से उत्पन्न हो सकता है. इसका मतलब यह है कि जब आप वैल्यू ट्रैप वाले स्टॉक में निवेश करते हैं, तो यह समय के साथ मूल्य में कभी भी वृद्धि नहीं कर सकता है. ऐसे स्टॉक से बचने के लिए, कंपनी की लाभप्रदता, डेट स्ट्रक्चर और ऑपरेशनल दक्षता का मूल्यांकन करें.
कंपनी के मैनेजमेंट का मूल्यांकन करें
लॉन्ग टर्म के लिए स्टॉक चुनने का एक और महत्वपूर्ण पहलू यह है कि आप जिन कंपनियों में रुचि रखते हैं उनके मैनेजमेंट को देखें. प्रोफेशनल की मजबूत टीम द्वारा मैनेज की जाने वाली संस्थाओं को लंबे समय तक बेहतर प्रदर्शन करने की संभावना अधिक होती है. दूसरी ओर, अप्रभावी मैनेजमेंट से कम परफॉर्मेंस, फाइनेंशियल नुकसान और यहां तक कि मुकदमे की समस्याएं हो सकती हैं - जिनमें से सभी के परिणामस्वरूप स्टॉक की कीमत में गिरावट आ सकती है.
सेक्टोरल एनालिसिस करें
सेक्टोरल एनालिसिस सीखने का एक और महत्वपूर्ण हिस्सा है कि लॉन्ग टर्म के लिए स्टॉक कैसे चुनें. ऐसा इसलिए है क्योंकि अगर कंपनी अच्छा प्रदर्शन करने के लिए तैयार है, तो भी स्टॉक अच्छा निवेश नहीं हो सकता है अगर यह सेक्टर लंबे समय तक काम करता है. किसी सेक्टर का मूल्यांकन करने के लिए, आपको क्वांटिटेटिव पहलुओं (जैसे ऐतिहासिक प्रदर्शन और मूल्यांकन मेट्रिक्स) के साथ-साथ गुणात्मक पहलुओं (जैसे नियामक, आर्थिक और क्षेत्रीय ट्रेंड) को देखना होगा.
बड़ी तस्वीर देखें
कंपनी-विशिष्ट कारकों और क्षेत्रीय दृष्टिकोण के अलावा, आपको बड़ी तस्वीर और आर्थिक प्रवृत्ति का अध्ययन भी करना चाहिए. अगर मंदी के आस-पास है, तो मार्केट में गिरावट आ सकती है, जिससे किसी भी स्टॉक में लंबी पोजीशन लेने का समय मुश्किल हो जाता है. लेकिन, अगर अर्थव्यवस्था बढ़ रही है, तो आप लॉन्ग टर्म के लिए स्टॉक चुनने और उनमें निवेश करने के लिए ऊपर बताई गई रणनीतियों का उपयोग कर सकते हैं.
निष्कर्ष
ऊपर बताए गए लॉन्ग-टर्म स्टॉक को चुनने की रणनीतियां आपको इक्विटी मार्केट में इन्वेस्ट करना शुरू करने में मदद कर सकती हैं. लेकिन, आपको ध्यान रखना होगा कि ये सुझाव केवल उच्च रिटर्न प्रदान करने की क्षमता वाले स्टॉक चुनने की संभावनाओं में सुधार कर सकते हैं. इक्विटी मार्केट में, लेकिन, कोई गारंटी नहीं है. अगर मार्केट खराब हो जाता है, तो आप अपनी पूंजी का एक महत्वपूर्ण हिस्सा खो सकते हैं.
आप अपने पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करके और अपने इक्विटी इन्वेस्टमेंट के साथ बॉन्ड में इन्वेस्ट करके इस जोखिम में से कुछ को ऑफसेट कर सकते हैं. इस तरह, अगर आपके द्वारा निवेश किए गए कुछ स्टॉक अच्छा प्रदर्शन नहीं करते हैं, तो भी बॉन्ड मार्केट से मिलने वाले लाभ ऐसे नुकसान को कम कर सकते हैं.
